z101040技术方案现金流量表的编制(3)

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1、2．投资建设项目评价中的总投资是：建设投资、建设期利息和流动资金之和。（注意与估价中这部分的分类不同）[2007年真题]某建设项目建设期3年，生产经营期17年。建设投资5500万元，流动资金500万元。建设期第1年初贷款2000万元，年利率9％，贷款期限5年，每年复利计息一次，到期一次还本付息。该项目的总投资为（　）万元。A.6000　　B.6540　　C.6590　　D.7077答案：C解析：总投资=5500+500+2000×[（1+9%）3-1]=6590.058（万元）此处对建设期利息应根据题意计算，而不能套用“工程估价”部分给出的公式。（1）建设投资建设投资是指技术方案按拟定建设规

2、模（分期实施的技术方案为分期建设规模）、产品方案、建设内容进行建设所需的投入。在技术方案建成后按有关规定建设投资中的各分项将分别形成固定资产、无形资产和其他资产。（2）建设期利息建设期利息系指筹措债务资金时在建设期内发生并按规定允许在投产后计入固定资产原值的利息，即资本化利息。建设期利息包括银行借款和其他债务资金的利息，以及融资中发生的手续费、承诺费、管理费、信贷保险费等其他融资费用。分期建成投产的技术方案，应按各期投产时间分别停止借款费用的资本化，此后发生的借款利息应计入总成本费用。（3）流动资金流动资金系指运营期内长期占用并周转使用的营运资金，不包括运营中需要的临时性营运资金。在技术方案

3、寿命期结束时，投入的流动资金应予以回收。流动资金是流动资产与流动负债的差额。流动资产的构成要素一般包括①存货、②库存现金、③应收账款和④预付账款；流动负债的构成要素一般只考虑①应付账款和②预收账款。（4）技术方案资本金学慧教育www.xuehuiedu.com一切为了考生为了考生一切专业▪权威▪互动▪快乐[1]概念技术方案资本金（即项目权益资金）是指在技术方案总投资中，由投资者认缴的出资额，对技术方案来说是非债务性资金，技术方案权益投资者整体（即项目法人）不承担这部分资金的任何利息和债务；投资者可按其出资的比例依法享有所有者权益，也可转让其出资，但一般不得以任何方式抽回。[2]特点①资本金是

4、确定技术方案产权关系的依据；②是技术方案获得债务资金的信用基础；③资本金没有固定的按期还本付息压力；④项目法人的财务负担较小。技术方案资本金主要强调的是作为技术方案实体而不是企业所注册的资金。[3]出资方式技术方案资本金的出资形态可以是现金，也可以是实物、工业产权、非专利技术、土地使用权、资源开采权作价出资，但必须经过有资格的资产评估机构评估作价。企业未分配利润以及从税后利润提取的公积金可投资于技术方案，成为技术方案的资本金。以工业产权和非专利技术作价出资的比例一般不超过项目资本金总额的20%（经特别批准，部分高新技术企业可以达到35%以上）。（5）技术方案资本金现金流量表中投资借款的处理在

5、技术方案资本金现金流量表中投资只计技术方案资本金，借款本金的偿还及利息支付计入现金流出。（6）维持运营投资某些技术方案在运营期需要进行一定的固定资产投资才能得以维持正常运营，例如设备更新费用、油田的开发费用、矿山的井巷开拓延伸费用等。在现金流量表中将其作为现金流出，参与内部收益率等指标的计算。同时，也应反映在财务计划现金流量表中，参与财务生存能力分析。能否资本化的标准：维持运营投资能否为企业带来经济利益且该固定资产的成本是否能够可靠地计量。3．总成本与经营成本（1）总成本学慧教育www.xuehuiedu.com一切为了考生为了考生一切专业▪权威▪互动▪快乐总成本费用＝外购原材料、燃料及动力

6、费＋工资及福利费＋修理费＋折旧费＋摊销费＋财务费用（利息支出）＋其他费用[1]外购原材料、燃料及动力价格是在选定价格体系下的预测价格，该价格应按到厂价格计，并考虑运输及仓储损耗。[2]工资及福利费通常包括职工工资、奖金、津贴和补贴，职工福利费，以及医疗保险费、养老保险费、失业保险费、工伤保险费、生育保险费等社会保险费和住房公积金中由职工个人缴付的部分。[3]修理费可直接按固定资产原值（扣除所含的建设期利息）或折旧额的一定百分数估算。[4]折旧费是指固定资产折旧费。[5]摊销费无形资产从开始使用之日起，在有效使用期限内平均摊入成本。无形资产的摊销一般采用平均年限法，不计残值。其他资产的摊销可以

7、采用平均年限法，不计残值。[6]利息支出估算包括长期借款利息、流动资金借款利息和短期借款利息三部分。需要引起注意的是，在生产经营期利息是可以进人总成本的，因而每年计算的利息不再参与以后各年利息的计算。[7]其他费用包括①其他制造费用、②其他管理费用和③其他营业费用这三项费用。产品出口退税和减免税项目按规定④不能抵扣的进项税额也可包括在内。（2）经营成本经营成本是工程经济分析的专用术语，主要用于技术方案经济效果