小企业财务风险研究

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1、合作经济与科技2017,24,166-167小企业财务风险研究杨茗无锡城市职业技术学院导出/参考文献关注分享收藏打印摘要：小企业财务风险是小企业在运营过程中各种不确定性因素对企业财务活动造成影响，使企业的收益率无法实现预期目标，给企业带来损失的可能性。随着市场经济的发展，小企业作为自主经营、自负盈亏的市场主体，面临的机遇日益增加,风险也随之増加。越来越多的小企业通过负债经营来应对口益激烈的市场竞争，财务风险也円益显现。伴随着小企业的发展，如何应对企业财务风险是小企业管理者面临的重要问题。关键词：小企业;财务风险;防范手段;收稿日期：20

2、17年10月9日Received：2017年10月9日一、小企业财务风险概述（一）小企业财务风险的概念。小企业财务风险是指在小企业运营过程屮各种不确定性因素对企业财务活动造成影响，使企业的收益率无法实现预期目标，给企业带来损失的可能性。随着市场经济的发展，小企业作为自主经营、自负盈亏的市场主体之一，面临的机遇曰益增加，风险也随之增加。越来越多的小企业通过负债经营来应对H益激烈的市场竞争，财务风险也日益显现。伴随着小企业的发展，如何应对企业财务风险是小企业管理者而临的重要问题。（二）小企业财务风险形成的原因1、小企业资产变现能力不强，缺乏

3、足够的现金流。与大中型企业和比，小企业通常设备陈旧，生产技术水平低下，资产变现能力不强，缺乏足够的现金流，企业的偿债能力较弱。一旦小企业资金链断裂，潜在的财务风险随时会爆发出来，使小企业陷入财务危机。2、小企业过度负债经营，盲目投资。与大中型企业相比，小企业市场信息渠道相对缺少，更易陷入过度负债经营，盲目投资。过度的债务经营，盲目投资，增加了小企业的财务负担，潜在的财务风险随之增加。一旦投资失败，如果资金链接不上，小企业不可避免地将陷入财务危机之屮。3、小企业运营不善，业绩不佳。小企业综合实力弱，经营管理人才缺乏，更易陷入运营不善，业绩

4、不佳的局而。小企业一旦运营不善，财务状况趋于恶化，在无外援的情况下，将会加大企业的财务风险。4、小企业抗衡外部压力能力较弱。国家经济和金融政策的调整，市场利率和汇率的变动都可能会给小企业带来运营压力。由于小企业抗风险能力弱，更易受这种外部环境变化带来的压力的影响,使得小企业潜在的财务风险放大或加剧。二、小企业财务风险的构成（一）筹集资金中的风险。筹集资金屮的风险是小企业在筹集资金过程屮给企业财务状况带来的不确定性。目前，小企业筹集资金的主要方式是借贷，小企业使用借贷资金的过程中可能会因市场变化和竞争激烈而导致决策失误，进而导致借贷资金能

5、否产生预期效益存在很大的不确定性，借贷资金的收益率一旦低于借贷资金利率，将会给小企业还本付息带来较大负担，增加小企业还款的财务风险。（二）投资中的风险。投资中的风险是小企业在资金运用过程中给企业财务状况带来的不确定性。小企业在运用资金的过程中可能会因W家政策、市场环境、决策失误、管理不善等因素导致投资失败，资金无法实现预期收益甚至亏损，从而增加小企业的财务风险。（三）资金回收中的风险。资金回收中的风险是小企业在资金回收过程中给企业财务状况带来的不确定性。小企业在销售产品过程中，企业的大量存货资金将转变为结算资金。随着销售的实现，大量结算

6、资金乂因资金回笼而转变为货币资金。这两个资金转变的过程可能会因W家政策、市场环境、企业自身因素的变化而在转换时间和转换金额上产生不确定性，从而给小企业带来财务上的压力，增加财务风险。（四）收益分配中的风险。收益分配屮的风险是小企业在收益分配过程屮给企业财务状况带来的不确定性。将企业运营产生的收益主要用于股东分配还是企业后续经营，小企业如果在这一收益分配政策上存在不确定性，将从财务上导致小企业后续经营所需筹集资金的规模存在不确定性，增加财务风险。三、小企业财务风险防范手段（一）内部防范手段1、加强财务风险控制机制建设。首先，有条件的小企业

7、应建立规范的内部控制制度，通过合理设罝财务部门工作岗位，明确财会人员的权责，使得不相容职务相互分离牵制，形成有效的相互限制、相互监督机制;其次，小企业应该根据国家统一的会计制度，结合自身的运营情况建立适合本企业的会计制度;最后，小企业应加强对现金流的管理，通过在运营过程中实施周期性、滚动式的现金流管理来提高财务效率。小企业应加强对现金的日常管理，防止日常经营中的现金闲罝和流失，加快企业资金运动速度，提高企业运营资本的冋报率。2、促进财务风险预警机制建设。有条件的小企业应建立财务风险预警系统，加大对财务风险的监督力度。在财务风险预警机制中

8、，重点是观察小企业获利能力、偿债能力等方面的财务风险预警指标，通过观察和分析流动比率、负债比率等财务指标来衡量财务风险的升降。小企业对成木上升、产品积压和应收账款增加等财务风险信号，应在分析其形成原因和产生