浅探金融危机下的公允价值会计风险

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1、浅探金融危机下的公允价值会计风险摘要：公允价值计量中估价技术和主观判断的使用导致了公允价值会计风险。本文通过对公允价值内部风险的具体剖析，提出金融危机下应用公允价值会计风险的应对之策。关键词：金融危机；公允价值会计风险；风险管理　　　　在美国次贷危机发展为金融危机进而演化为全球经济危机的过程中，公允价值会计可谓饱受指责。2008年g月16日雷曼兄弟公司(LehmanBrGhersHold-iagsInc)申请破产后，美国金融行业的形势骤然恶化，对公允价值计量的论战迅速升级并进入白热化阶段。2008年10月3日美国《2008紧急经济稳定法案》正式生效，法案的第132和133条

2、赋予SEC暂停使用SFASl57《公允价值计量》的权利。欧洲议会和欧盟成员国政府于2008年10月15日亦决定修改欧盟现行会计准则中有关市值计量资产价值的规定，不再遵循原有的公允价值标准。　　面对这一系列调整公允价值会计的措施，人们不禁要问，公允价值会计真有如此大的风险吗?公允价值会计将因为金融危机而被中止吗?应该如何控制公允价值会计带来的风险呢?　　　　一、公允价值技术　　　　在众多文献中，美国财务会计准则委员会(FinanclaAccountingStandardsBoard，FASB)发布的第7辑财务会计概念公告(Statements0fFinanciaiAc-cou

3、ntlngConceptsNo.7，SFAC7)《在会计计量中使用现金流量信息和现值》(UsmgCashFloationandPresentValueinAccountingMeasuremeets)和第157号财务会计准则(FinanclalAccountingStandardNo157，FAS157)《公允价值计量》(FaiValueMeasurements)为完善公允价值估价技术做出了开创性贡献。　　SFAC7区分了两种类型的现值技术：传统法(TraditionalApproach)和期望现金流量法(ExpectedCashFloiddot;威廉姆斯塔德称，根据AIG

4、内部的估值模型，这类金融衍生产品的损失约9亿美元，但在普华会计师事务所指出其对信用违约互换财务报告内部控制存在重大缺陷后，AIG不得不确认了110亿美元的损失。从而使市场陷入价格下跌资产减计核减资本金恐慌性抛售价格进一步下跌的恶性循环之中。　　由于固有风险在会计系统中广泛存在，而报表使用者在提取公允价值会计信息时，对于这一风险具有一定的认识，并会针对这一风险，通过财务以外的其他渠道摄取更加客观的信息。因此，可将这一风险评估为低风险。(二)会计人员的行为风险　　公允价值会计风险中，除了由于理论本身的缺陷造成的固有风险之外，还有一些是由于会计人员的经验和能力之局限性，以及局部利

5、益驱动和信息不对称等原因，导致对风险的产生、发展、后果没有充分认识和把握，或把握失准未能及时采取措施进行防范，从而酿成的各种损失。常常将由于会计人员自身技术及经验有限而造成会计信息不能准确反映经济活动的风险称为技术风险。将会计从业人员因对自身利益的追求而违背职业道德原则，进行不实的会计处理、提供虚假的会计信息的风险成为道德风险。　　雷曼兄弟公司破产的根本原因是滥用衍生金融工具，而衍生金融工具的计量主要运用的是第三层次的公允价值计量方式即估值技术。估值技术是指在估值模型中运用大量假设并对资产和负债的未来现金流量进行预测，具有较高的复杂性，需要会计人员进行大量的主观判断，这对会

6、计人员的职业判断能力和职业道德水平提出了较高的要求。为避免会计信息失真而造成决策错误，会计人员应当遵循谨慎性原则。但是，雷曼兄弟公司的会计人员显然违背了这一原则，人为地高估了其衍生金融工具的公允价值，盲目夸大了企业的资产价值。　　如上所述，技术风险最大的特征是，会计人员主观上没有意识到，但客观上却发生了。职业道德风险的主要特征是：会计人员主观上认识到了，但仍任其发生。这两种与公允价值计量有关的错报风险比较容易发生，也可能构成特别风险。因此，将会计人员行为风险评估为高风险。　　　　三、金融危机下我国公允价值会计风险应对　　　　在金融风暴愈演愈烈之际，国际会计准则委员会(1AS

7、B)宣布可以从2008年7月1日起追溯调整新会计准则，受影响的100多个地区(欧盟、香港等)都为此松了一口气。各地区修改会计准则尤其是修改公允价值计价原则的行动可谓争先恐后，以此来保护自身的资产安全。对于正在全面推行新会计准则的中国来说，面对他国的政策变化，应该如何应对公允价值会计带来的风险呢?笔者结合我国具体情况，为应对公允价值会计具体风险，从而使报表使用者通过财务报表更加清晰了解企业财务状况进而提供一些有效的建议。　　(一)完善公允价值理论，化解公允价值会计理论与会计实务的冲突　　应对固有会计风险的唯一途径就是