论金融危机下的公允价值会计

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1、论金融危机下的公允价值会计彭南汀王习武公允价值会计在本次金融危机中饱受指责，美国证券委员会、国际会计准则理事会等采取了允许金融机构不必按当前市价确认金融资产价值，重新分类金融资产以避免使用公允价值会计等措施力图缓解金融危机。本文认为，公允价值会计经济内核具有科学性，有助于满足投资者决策需要，现代市场经济中仍有公允价值会计的运用基础。但面对金融危机中非公允的市场报价，有必要建立起适应非活跃、非理性市场的公允价值会计操作框架，并考虑如何实现金融危机中会计信息的相关、可靠和可比。一、问题的提出源于美国的金融危机愈演愈烈，公允价值会计因此饱受指责。国际金融协会(IIF)在今年4月份就向美

2、国证券交易委员会（SEC）和美国财务会计准则委员会（FASB）进行游说,要求允许银行中止使用公允价值会计，但那时次贷风暴还未完全肆虐,这一说法未得到认可和支持。随着9月15日雷曼兄弟申请破产等新一轮金融风暴的到来，公允价值会计受到的指责陡然升级，由60多名议员组成的两党联立团体在9月下旬写信给美国证券交易委员会，敦促暂停公允价值会计准则；共和党总统候选人麦凯恩在10月的一次演讲中也呼吁认真检讨公允价值会计模式。9月30日，美国证券交易委员会发布了针对美国财务会计准则第157号《公允价值会计》的指导意见，要求企业在金融危机中不能简单依赖不活跃市场情况下的交易价格，而应更多地通过对价

3、格下滑时间长短、跌幅以及市场流动性的判断，借助内部估值模型和假设条件，来确定金融资产的公允价值。与此相对应，美国众议院在10月3日通过的第二份救市方案中，专门授予美国证券交易委员会对金融资产进行重分类的权利，允许其在极端情况下，将金融产品的分类从公允价值计价、影响损益表的方式，转变到持有至到期、用摊余成本计价，并做减值测试。美国证券交易委员会还被要求在90天内就以市场为计量(mark-to-market)的会计准则向国会提交相关调查报告，国会有权据此投票决定是否中止该会计准则。随着美国的行动，欧洲议会和欧盟成员国政府10月15日决定修改欧盟现行会计准则中有关按市值计算资产价值的规

4、定，允许银行等金融机构不必再按当前市价记录资产负债表上的资产价值，而是将违约风险考虑在内对其资本进行估值。10月16日，日本企业会计标准委员会（ASJB）也决定，放宽金融资产按市值计价的会计标准，并预计在2008财政年度内提出修正案。在金融危机初期极力辩护公允价值会计的国际会计准则理事会（IASB）也作出承诺，将对目前金融危机中的会计问题进行研究，并于10月匆忙发布了对国际会计准则39号《金融工具：确认和计量》和国际财务报告准则第7号《金融工具：披露》的修订，允许将符合条件的交易性金融资产、可供出售金融资产重新分类为按摊余成本计价的金融资产，从而避免按公允价值计价；并且该修订生效

5、追溯到2008年7月1日，从而金融机构可用于整个第三季度财务报告。面对这一系列调整公允价值会计的措施，我们不禁要问，公允价值会计将因为金融危机被中止吗？目前对公允价值会计的调整是否合适，将给金融危机和公允价值会计带来什么样的影响呢？我国企业会计准则是否需要跟上国际会计准则的发展步伐呢？二、公允价值会计的基础仍然存在在资本市场发展的推动下，现代会计目标基本以决策有用为主导，兼顾反映受托责任。例如：国际会计准则理事会在《编制财务报表的框架》中明确，财务报表的目标是“提供在经济决策中有助于一系列使用者关于企业财务状况、经营业绩和财务状况变动的信息.......还反映管理层对交托他的资源

6、的经营管理成果受托责任”。我国企业会计基本准则也规定“财务会计报告的目标是向财务会计报告使用者提供与企业财务状况、经营成果和现金流量等有关的会计信息，反映企业管理层受托责任履行情况，有助于财务会计报告使用者作出经济决策”。虽然不可靠的会计信息也就无所谓相关，不相关的会计信息即使可靠亦没有决策意义，但比较而言，不同会计目标对会计信息相关性和可靠性的优先要求不一样，采取的资产计量属性也存在差异。在受托责任观下，会计信息主要是向所有者报告管理层履行经济责任的情况，资产计量主要用以保护资产的完整性，因此要求会计反映可靠，不偏不倚，并可以验证，更加强调会计信息的可靠性，以及历史成本为主的计

7、量模式，稳健主义的运用也顺理成章。但在决策有用观看来，相关性是与决策相关的特性，提高相关性意味着增强了决策的把握性，因此更加强调会计信息的相关性，要求会计既提供过去的信息，又表现为现在的信息，还表现为未来的信息，主张多种计量属性（历史成本、重置成本、现值、可变现净值等）并存，尤其推崇按市场报价确定金融资产的公允价值。这是因为在活跃市场中，市场报价是地位平等的市场主体自主进行资产交换和债务清偿的金额，能反映交易主体的真实意思，具有客观性、易获取等特点，也易得到投资者认可，具有权威性