会计计量中财务管理思想的运用

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1、会计计量中财务管理思想的运用［摘要］财务会计中采用的历史成本法计价，虽然可以使收入和费用的配比建立在实际交易的基础上，具有客观的依据，也便于查核，但是它没有考虑到资金时间价值的影响，因此历史成本计价就不能准确地反映企业资产和负债的真实价值，从而会削弱会计信息的有用性。而采用历史成本法结合折现现金流模型则能够很好地解决资产负债等项目的合理计量问题，并且财务管理中折现技术在会计的计量中也有着广泛的应用前景。［关键词］会计计量；历史成本法；财务管理；折现现金流模型［作者简介］陈龙，广西大学商学院2005级硕士研究生；陈凤娟，广西大学商学院2005级硕士研究生，广西南

2、宁530004［中图分类号］F234.2［文献标识码］A［文章编号］1672—2728(2006)10—0075—04、引言财务会计和财务管理是针对企业理财活动的不同侧重点而形成的两个知识体系，各自参照不同的原则进行财会活动。历史成本法是财务会计中的一个重要原则，也是财务核算的计价基础。财务管理中对于资产、负债所有者权益等的初始计量也使用历史成本法，但财务管理是以资金价值的变动和现金流的现值等思路为基础的。看起来，两者是互相抵触的：一个是以静态的价值为基点；一个是以动态的资金流为主线。然而我们在实际的企业财务处理中，往往要把这两者结合起来。例如在财务会计中的历

3、史成本法中，常常要结合财务管理中“动态”的思想才能很好地解决资产等的计价问题。下面我们分别介绍历史成本法和折现现金流模型，然后探讨历史成本法中财务管理思想的运用。、历史成本法及其优缺点分析（一）历史成本法概述众所周知，会计核算的一项基本原则是历史成本法，它也是财务会计计量的一个基本特点。历史成本法是指企业的各项财产物资应当按照取得的、构建的或发生时的实际成本核算，即不考虑随后市场价格变动的影响，因此历史成本法也称为原始成本原则。具体说来它包含两个方面的内容：一是以历史成本为计量属性；二是以名义货币为计量单位。按照历史成本原则进行会计核算时，某项资产要求按其取得

4、或交换时的实际价格计价入账，入账后的账面价值（历史成本）在该资产存续期间内一般不作调整。（二）历史成本法的优点和缺陷分析历史成本法是面向过去按历史成本对各项资产进行计价和管理，具有客观性和可验证性等优点。首先，按照历史成本原则，作为计价基础有助于各项资产、负债项目的确认、计量结果的控制。其次，按照历史成本原则核算，也使收入与费用的配比建立在实际交易的基础上，防止企业随意改动资产价格造成经营成果虚假或任意操纵企业的经营收益。企业对资产和负债的计量，如果只采用历史成本法，虽具有以上所述的各种优势，但也有其局限性__没有考虑到时间价值的影响。随着时间的推移，历史成本

5、计价就不能准确反映企业资产和负债的真实价值，在一定程度上削弱了会计信息的有用性。自20世纪初历史成本原则成为占主导地位的计价原则以来，对它的批评从未间断，其焦点主要集中在对币值稳定假设的批评以及历史成本法计量是否能准确客观地反映资产或负债的价值两个方面上。1936年HenrySweeney在其《稳定币值会计》一书中，对前者作了精辟的论述。随着折现会计理论的发展和应用，越来越多的人表现出对后者的重视，他们提出在历史成本法计量中结合考虑货币时间价值的影响，才能更真实准确地反映资产负债等的价值，解决资产等要素的客观计价问题。三、折现现金流模型及其优缺点分析（一）资金

6、时间价值和折现现金流模型概述在有关财务交易的原则中，资金的时间价值是财务管理的一项基本原则，资金的时间价值是指在进行财务计量时需考虑货币的时间价值因素，货币具有时间价值的依据是货币投入市场后其数额会随着时间的延续而不断增加。这是一种普遍的客观经济现象__一部分是时间价值即无风险投资的投资报酬；另一部分是风险价值，即因为有风险而附加的投资报酬。如果结合财务管理中的现金流管理思想，货币的时间价值和现金流就构成了折现现金流模型。折现现金流模型可简单表示如下：（其中A为所确定对象的价值；n为模型中涉及的年限；为第lk年的现金流入量；Dk为第k年的现金流出量；i为贴现率

7、。）折现现金流模型是企业理财中最重要、最常用的一种分析工具和管理方法，因此贯穿了财务管理的各个领域__从债券估价、股票估价到投资项目的评价、企业价值评估等等。（二）折现现金流模型技术的优点和缺陷分析使用折现现金流模型技术能提供现金流量的数量和时间的不确定性以及风险等信息，反映现金流量在市场运作中的经济本质。并且在缺乏有效市场的情况下，可以使用现金流量来计量资产和负债的价值，这种计量方式能够计量资产和负债的公允价值，而公允价值能够提供与决策相关的信息，并且越来越多地被运用在会计计量中，如美国等发达国家在某些会计计量问题中就普遍采取公允价值计量原则。但是相对于历史

8、成本计量，折现现金流模型技术在有着其优