企业筹资活动财务预警

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1、----------专业最好文档，专业为你服务，急你所急，供你所需-------------文档下载最佳的地方企业筹资活动财务预警短期融资筹资是企业财务管理中十分重要的环节，对部分资金异常紧张或资金先天不足的企业来说，筹资预警的重要性甚至超过生产和销售。因为一旦资金链条中断，就可能产生连锁反应，企业信誉丧失，银行停止信贷支持，供应商不敢提供商业信用，最终导致企业不能正常生产经营。筹资分类中长期融资权益性融资传统的融资方式创新的融资方式债权性融资为了叙述的方便和未来财务系统信息化管理打下基础，在进行筹资预警过程中，我们主要以不同的筹资方式分项目预警

2、。在分别不同的筹资方式预警过程中，由于应付工资、应缴税金是对内部职工和税务部门的负债，是一种自然性融资，不应作为企业融资的主要渠道。一、短期借款预警1、短期借款管理流程及其存在的问题从短期借款的管理流程（见图9-1）可以看出，有三个环节最容易出问题：一是资金需求计划的审核与平衡，二是资金用途和效果----------专业最好文档，专业为你服务，急你所急，供你所需-------------文档下载最佳的地方----------专业最好文档，专业为你服务，急你所急，供你所需-------------文档下载最佳的地方财务部门评估部门金融机构筹资部门需

3、求部门资金筹集授信资金用途效果评估各部门需求计划YN审核与平衡图9-1短期借款管理流程图的评估；三是资金的落实与归还。短期借款一般存在下列风险：●利率风险。如利率快速升高或国家实施金融政策紧缩，企业的筹资成本会急剧上升。●违约风险。由于短期借款时间短，经常存在到期还款的压力，如到期不能归还，会危及企业的信誉，甚至产生连锁反应，其他贷款人也会终止对企业继续提供信用，使企业产生支付危机。●短期资金长期使用风险。短期资金用于新建项目或技术改造，会导致资金不能在短期收回，形成风险。●资金短缺风险。在实际操作中，有两种情况仍可能产生资金短缺：一是金融机构方

4、面的原因。由于企业自身信誉或银行信贷条件的变化，企业有时并不能按原有计划借入所需资金。----------专业最好文档，专业为你服务，急你所急，供你所需-------------文档下载最佳的地方----------专业最好文档，专业为你服务，急你所急，供你所需-------------文档下载最佳的地方二是企业自身的原因。由于现实情况的复杂多变，即使企业提前作了很周密的计划和调研，仍可能产生一些计划外资金需求，从而扩大了资金缺口。以上两种原因，都可能使企业产生资金短缺风险，结果使计划中的项目建设或原料采购不能按计划完成。一般企业内部实行严格的计

5、划体制，资金筹集、使用部门是分开的，因此，极易产生需求膨胀和使用效益不高的问题。2、短期借款预警指标及其使用表9-1短期借款预警指标一览表序号预警指标指标取值1短期借款增长率本期贷款增加额/上期贷款余额2短期借款比例短期借款余额/负债余额3短期借款展期率贷款展期数额/到期贷款额4贷款保证金比例保证金数额/短期借款数额3、对策（1）内部集资内部集资一方面可以筹集资金，同时可增加职工的向心力。具体集资办法需研究后确定。如可采取内部借款和职工个人入股、以工会名义持股等方法。（2）发行短期融资券短期融资券不同于商业票据，也不同于企业债券，它是向有闲散资金

6、的企事业单位定向发行的一种短期融资债券。短期融资债券是借款证券化的一种形式，类似于企业之间的票据化借款行为。二、票据融资预警1、票据融资管理流程及其存在的问题----------专业最好文档，专业为你服务，急你所急，供你所需-------------文档下载最佳的地方----------专业最好文档，专业为你服务，急你所急，供你所需-------------文档下载最佳的地方财务部门评估部门金融机构筹资部门采购部门票据融资授信资金用途、效果评估采购部门需求计划签订合同融资保证金票据使用NY合同审核图9-2票据融资管理流程图从票据融资业务流程图（图

7、9-2）可以看出，有四个环节是比较重要的：一是票据融资必须有真实的交易合同作基础；二是票据融资必须有融资保证金，保证金的比例多少，影响票据融资的成本；三是还款，票据融资逾期后，其融资成本按银行逾期贷款支付利息，成本提高；四是必须对票据使用用途的经济性和合理性进行评估。2、票据融资的风险票据融资的法律风险。从国家对票据融资的政策看，银行承兑汇票必须有真实的商品交易合同做基础，严格控制套取银行信用和银行垫付资金。在沈阳部分商业银行分支机构违规承兑贴现资金被查以后，国家加强了对这一融资方式的监管和查处力度。----------专业最好文档，专业为你服务

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