我国中小企业融资难问题及对策研究

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1、我国中小企业融资难问题及对策研究【摘要】中小企业融资难是困扰中小企业发展的主要问题，而中小企业在经济和社会发展中又起着重要作用，所以解决其融资难的问题亦成为当务之急，本文首先阐述了中小企业融资的现状，其次对我国中小企业融资难的状况进行客观分析，最后对解决中小企业融资难的问题提出笔者自己的一点浅见。【关键字】中小企业融资困境对策研究改革开放以来，我国中小企业迅速崛起发展壮大。从中小企业为社会所做的贡献来看，中小企业占全国企业总数的99%，创造GDP增长占60%以上，出口创汇占60%以上，税收超过50%，提供的就业岗位达80%以上，在

2、确保国民经济稳定增长、增加税收、缓解就业压力、优化经济结构、扩大出口和转移农村剩余劳动力等方面的作用越来越重要。但是自全球经济危机爆发以来，我国的中小企业便遭到了前所未有的冲击，中小企业的生存与发展面临着严峻的挑战，融资难问题已经成为严重制约着中小企业发展的瓶颈。解决了融资难的问题，也就解决了中小企业的生存与发展难题。一、我国中小企业融资现状我国中小企业普遍存在着融资困难的现状，具体表现在以下三个方面：（一）融资成本高企业的融资成本包括利息支出和相关筹资费用。银行等金融机构在借贷时，考虑最多的是贷款资金的安全和效益。因此，在贷款政

3、策上，中小企业不仅很难享受到国有大中型企业的优惠利率，而且还要支付比大中型企业借款更多的浮动利息。在贷款方式上，银行等金融机构对中小企业大多采取抵押或担保方式贷款，这种方式不仅手续复杂，而且在寻求担保或抵押时，中小企业还要付出诸如担保费、抵押资产评估等相关费用。正规融资渠道的狭窄和阻塞使许多中小企业为求发展不得不从民间高利借贷，这些都增加了融资的成本。（二）融资结构不合理7融资结构是指企业取得资金的来源、组合及相互关系。中小企业由于资产规模小、实力弱、管理落后，导致了企业的盲目融资。主要表现在以下方面：(1)我国的中小企业发展主要

4、依靠自身积累、严重依赖内源融资，外源融资比重小。单一的融资结构极大地制约了企业的快速发展和做大做强。并且在外源性融资中，中小企业一般只能向银行申请贷款；(2)在以银行借款为主渠道的融资方面，借款的形式一般以抵押或担保贷款为主；(3)在借款期限方面，中小企业一般只能借到短期贷款，若以固定资产投资进行科技开发为目的申请长期贷款，则常常被银行拒之门外。（三）融资渠道窄中小企业的融资渠道主要有以下几条：一是内源融资；一是外源融资，其中又可分为直接融资和间接融资。从内源融资来看，我国中小企业的现状不尽人意，一是中小企业分配中留利不足，自我积

5、累意识差；二是现行税制使中小企业没有税负优势；三是折旧费过低，无法满足企业固定资产更新改造的需要；四是自有资金来源有限，资金难以支持企业的快速发展。因此，中小企业不得不把外源融资作为筹集发展资金的主要渠道，而间接融资是目前我国中小企业获取外源融资的主要手段。间接融资的主要媒介就是银行，但是由于中小企业市场风险大、企业倒闭率高、财务制度不健全、资信状况堪忧、缺乏足额的财产抵押等原因而使得银行比较广泛地存在着慎贷和惜贷现象。同时，金融对消费支持力度不够，消费信贷存在贷城不贷乡，贷富不贷穷，贷多不贷少等现象。凡此种种对中小企业融资的影响

6、几乎是毁灭性的。二、我国中小企业融资难的原因分析笔者认为，我国中小企业融资问题的原因，分别来自于企业本身、金融体系与政府三个方面。（一）中小企业自身存在弊端1.易受外部经营坏境影响中小企业大多资产和经营规模小，发展趋向盲目，自身资金有限，抗风险能力差；经营缺乏稳定性，产品单一且技术含量低，附加值低，市场潜力小。面对大型企业的挑战，他们往往缺乏竞争力，这一点使得中小企业的信用能力大打折扣，影响了企业的融资能力。2.企业管理水平相对较低7与大型企业相比，不少中小企业仍停留在家族式管理层面上，缺乏高素质的管理人员，未能形成一套科学的、制

7、度化的管理体制。这种家族式经营，往往法定人、总经理、财务经理等重要管理岗位由家族成员包办，企业的所有权与经营权没有分离开来，经营决策围绕着家族某些成员的利益出发，独断专行，久而久之难免出现决策失误。甚至因为某些意外情况，引发家族成员内部纷争，最终导致企业提前衰退。3.中小企业信用意识较差中小企业自身信用等级低，这是普遍存在的现象。由于中小企业的经营场所和人员具有较强的流动性，存在法人代表变动频繁、经营规模小、固定资产少、流动资金少、资产流动和人员流动变化快、上下游企业不稳定等现象，导致中小企业不偿还贷款的可能性增大，信用评定结果不

8、理想、信用等级普遍不高，使得银行等金融机构在为其提供融资服务时就不得不考虑他们的偿债能力。4.中小企业融资人才缺乏中小企业的经营规模决定了企业管理层人数少、知识类型单一，某一两个人的知识体系毕竟有限，无法与大型企业庞大的管理人才相提并论。由于中小企