浅议基于异质信念视角的公允价值会计中国化的深思

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1、浅议基于异质信念视角的公允价值会计中国化的深思基于异质信念视角的公允价值会计中国化的深思论文导读：本论文是一篇关于基于异质信念视角的公允价值会计中国化的深思的优秀论文范文,对正在写有关于价值论文的写有一定的参考和指导作用,假，使用公允价值随便调整企业的经营业绩和财务状况，进行财务利润的操纵。在2001年财政部修订的规范中，很多关于公允价值的内容都被取消，尽量避开按照公允价值进行计量的方式。　　近些年，为了达成和IASB不断协同的目标，我国在2004年正式宣布使用公允价值，并着手修订现有的准则。在2006年，财政部

2、最新颁布了3大会计准则，包含了简介：傅红英（1973.7-），浙江金融职业学院会计系，讲师，管理学硕士，浙江义乌人，研究方向：企业会计研究和高职会计教育。　　摘要：本文指出公允价值会计的目标，主要有有效市场和会计的“不作为”以及.异质信念与市场异象，结合公允价值会计理论在我国应用的经验和教训总结，指出了关于公允价值会计中国化的深思，就公允价值会计和中国的传统哲学思想以及科学的认识和理解公允价值会计计量，积极引导其科学的发展来推动会计理论在中国化的实践。　　关键词：异质信念；公允价值；会计；中国化　　在国际金融海啸

3、及其他因素的影响下，国际会计准则在压力下做出了调整。但是其中公允价值会计的反映现在，切入未来的功能并未发生变化。公允价值会计随着时代的发展而变化，并且和经济的发展越来越吻合。可以这么说，公允价值的健全是一个不断变化的过程，它需要从宏观上进行把握，而非过多的干预，这一点和经济的发展较为相似。发生次贷危机从一定程度上反映了公允价值会计存在的漏洞，并且即使漏洞发生改善也不代表其一定不会再出现。同时，随着经济的不断发展，越来越多的金融衍伸品将会在市场上出现，公允价值会计也会不断暴露出新的理由，进而需要完善和健全。　　20

4、10年，国际会计联合协会宣布了美国公认会计准则（U.S.GAAP）和国际财务报告准则（IFRS）的趋同策略，并在随后公布了关于这项策略的征求意见。同时，我国为了迎合国际发展需要，也发布了国内和国外财务准则的趋同路线方案。这一方案提出国内的会计准则要和国际财务报告准则保持一致性，并尽快努力完成对国内相关会计规范的完善和修订。从上述可以看出，目前国内外会计规范趋同的关键内容主要就是公允价值会计的完善、使用和计量。　　一、公允价值理论中介入异质信念视角的研究　　有效市场假说和资本资产定价模型都是建立在理性投资者的信念同

5、质假设下，这一假设不仅要求投资者具有相同的先验信念，而且要求投资者对新信息具有完全相同的估值路径和概率分布。从理论研究的目的出发，这一假设最初是为了便于数学模型的演绎。但现实世界投资者的知识结构、风险偏好、性格特征等等无疑都是千差万别的。越来越多的资本市场异象：如盈余持续性，股价长期反转以及盈余漂移等等都无法在有效市场的理论框架下，用投资者信念同质来解释。　　（一）异质信念视角含义　　Mille最早开创性的提出了异质信念对股票收益影响的理论假说，并研究卖空限制对有效市场的影响。异质性信念理论认为有效市场假说和资本

6、资产定价模型不能解释股票市场异象的根本理由在于投资者信念同质假设。Mille：认为，由于未来是不确定的，而且投资者估值的主观概率（对证券收益和风险的估计）也是不同的，因此，投资者之间对股票定价的看法不可能一致，或者说投资者是信念异质的。陈国进，张贻军利用中国资本市场的财务数据，以Hong和Stein（2003）的异质信念模型为基础，对Miller的异质信念理论进行了验证，研究结论表明在卖空限制条件下，投资者的异质信念程度越大，未来市场（个股）发生暴跌的可能性越大。　　（二）异质信念视角的理论分析情况　　从异质信念

7、视角再审视价值相关性理由，我们发现，现有的价值相关性文献大都采用投资者行为来解释与理论假设不相符的研究结论，但理论分析中根本就没有考虑过投资者异质信念的理由，仍然把市场有效作为默认值。　　从异基于异质信念视角的公允价值会计中国化的深思zgla（1970）曾经提出了有效市场的理论，这一理论将新古典经济学中的“理性预期平衡”和“理性人”较好的结合在资本市场机制中去。当价格可以能够客观科学反映理性人的期望时，抑或当市场处在半强势有效的时候，选取什么样的会计计量处理机制并不是最关键的。Beaver（1973）曾经提出过：

8、在市场有效性得到保证的前提下，使用什么样的会计计量机制并不是最重要的。这是因为较为理性的投资者能够彻底的吸收财务报表所反映的会计信息，前提是企业财务信息得到完全的披露。Ball等著名学者（1968）首先提出股价有效反应企业会计信息的科学依据，进一步提升了人们对会计信息的理解和判断。　　（二）异质信念与市场异象　　Fama（1998）曾经对资本市场的异象和市场的有效性做出过