汉鼎咨询发布“中国地方商业银行IPO进程分析报告”

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1、----------专业最好文档，专业为你服务，急你所急，供你所需-------------文档下载最佳的地方汉鼎咨询发布“中国地方商业银行IPO进程分析报告”我国地方商业银行包括城市商业银行和农村商业银行。城市商业银行是中国银行业的重要组成和特殊群体，其前身是20世纪80年代设立的城市信用社，经过几十几年的发展，城市商业银行已经逐渐发展成熟，相当多的城市的商业银行已经完成了股份制改革，并通过各种途径逐步消化历史上的不良资产，降低不良贷款率，转变经营模式，在当地占有了相当大的市场份额。而农村商业银行是由农村信用社改制而来，也同样发展迅速，有四家农村商业银行得到银监会的批准进入

2、IPO进程。在2010年农行和光大银行成功上市后，除3家政策性银行仍待商业化改造之外，中国剩余尚具上市能力的银行主要是城商行和农商行。据汉鼎咨询统计，目前在A股中已上市的银行股共16家，为深发展、宁波银行、浦发银行、华夏银行、民生银行、招商银行、南京银行、兴业银行、北京银行、农业银行、交通银行、工商银行、光大银行、建设银行、中国银行、中信银行。其中四大国有银行为工商银行、建设银行、农业银行、中国银行。股份制银行为：招商银行、浦发银行、民生银行、交通银行、兴业银行、华夏银行、深发展银行、光大银行。城市商业银行为：宁波银行、南京银行、北京银行。A股上市的三家城市商业银行都是200

3、7年上市，在这之后城市商业银行的上市步伐就暂停了下来。三家公司中资产总额最高的是北京银行，北京银行通过上市同上海银行拉开了差距，稳坐中国城商行第一的位置。宁波银行和南京银行则规模相当。除此之外，在农商行中，重庆农商行于2010年底绕道H股市场实现上市。图表一：已上市地方商业银行序号银行资产总额（亿元）净资产（亿元）营业收入（亿元）净利润（亿元）资本充足率（%）1宁波银行2604.98187.1479.6632.5415.362南京银行2817.92216.4474.6332.1214.963北京银行9564.99503.83207.2889.4712.064重庆农商行3448

4、.20280.11111.1842.4814.9数据来源：各银行2011年年报，汉鼎咨询整理城商行上市的难点----------专业最好文档，专业为你服务，急你所急，供你所需-------------文档下载最佳的地方----------专业最好文档，专业为你服务，急你所急，供你所需-------------文档下载最佳的地方城商行上市不仅能够借资本市场之力脱颖而出，淡化固有的地方性烙印，推动业务跨区域扩张，优化资产负债结构，同时，也有利于强化内部和外部监督机制，完善治理结构，实现规范运作，提升市场形象。从财务指标来看，不少城商行和农商行已达到上市要求，但是在2007年首批城

5、商行上市中出现的问题，以及监管层对未来城商行发展定位的考虑，导致后续的城商行上市困难重重。城商行上市需要解决以下问题：一、业务集中度过高　　很多地方银行在经营管理上并不具备明显的差异性。比如，在河北省钢铁行业比较发达，河北省相当部分地方银行的贷款业务都集中在钢铁行业。大型国有银行和股份制商业银行的地域、行业差异化经营以及风险承受能力相对比较均衡，而地方银行在集中度方面的风险就非常高。地方银行的资产质量、资产差异化经营的特点是投资者首要担心的问题。而地方银行的跨区域经营存在风险控制跟不上和缺乏核心竞争力的问题。二、历史遗留问题　　历史遗留问题也是地方银行在上市过程中绕不开的。很

6、多地方银行的背景是一样的，都是由原来的信用社改制而成。而大多数城商行因其设立背景的特殊性，在股权权属、股东出资、国有股权确认、股权变动等方面的合法合规性上存在法律瑕疵。股东出资不实。各城市信用社按照相应比例以净资产折股出资过程中，经常出现股东出资不实问题，以及城商行设立后股东抽走出资的问题。由于存在经有关部门批准的挂账等历史遗留情况，部分股东存在欠缴股款的情况。根据已成功上市的城商行的实际操作案例，上述问题均需在上市前予以解决。国有股权确认程序瑕疵及历次股权变动的合法有效性问题也会影响上市进程。三、内控机制不健全地方商业银行同国有大行相对规范的内部风险控制和外部的业务架构相差

7、较大，存在一些管理上的漏洞。而内控方面的问题很难在朝夕之间解决，这和地方商业银行现有的股权结构、经营模式以及人员素质等方面因素息息相关。去年以来在货币政策从紧的大趋势下，多家城商行纷纷爆出内控管理的漏洞，且集中在容易伪造凭证的票据业务上，比如齐鲁银行和烟台银行先后曝光的伪造票据案例。拟上市城商行分析中国证监会在其网站公布的首次公开发行股票申报企业基本信息情况表显示，目前----------专业最好文档，专业为你服务，急你所急，供你所需-------------文档下载最佳的地方----------专业最