中国商业银行盈利能力影响因素分析

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1、中国商业银行盈利能力影响因素分析　　：影响中国商业银行盈利性的因素有：管理层的风险偏好，银行的资产规模，银行的经营管理效率，银行所面临的信用风险，银行的交易规模，持有现金及准备金的机会成本。其中，管理层的风险偏好、交易规模、持有现金及准备金的机会成本与盈利能力呈正相关，银行的资产规模、经营管理效率、所面临的信用风险与盈利能力呈负相关。中国的商业银行在未来的发展中要完善银行内部治理结构，提高经营管理效率，加强创新能力，提高抵御风险的能力。　　关键词：商业银行盈利能力实证分析　　自1978年改革开发以来，中国金融业经历了历史的巨变，逐渐形成了一行三会为监管机构，国有商业

2、银行、股份制银行、城市性商业银行券商基金信托等为中介机构的较为完整的现代金融体系。而商业银行作为传统的金融中介机构，以其间接融资的方式承担着中国90%以上资金的融通，商业银行在中国金融市场上举足轻重的地位不可取代。　　然而近年来，外资银行的涌入、股市债市蓬勃发展，中国商业银行面临着强烈的竞争压力，其垄断地位正逐渐被打破。面对激烈的竞争，唯有高盈利能力，提高国际竞争力才能在竞争中立于不败之地。因此，弄清楚决定银行获利能力的决定因素，一方面对于银行本身来说，有助于银行改善经营管理，从容面对激烈的竞争。从另一个层面讲，有助于政府及银行监管机构制定相关的经济政策以改善金融环

3、境，提高金融稳定性。　　一、理论背景　　（一）理论介绍　　股本收益率（ROE），是税后利润与平均股东权益的百分比。它反应银行对股东的投资回报率，是国际通用指标。指标值越高，说明投资带来的收益越高。在以股东利益最大化的目标前提下，资产收益率决定着一个公司的股价，可以有效的反应一个银行的盈利能力。　　两因素的杜邦分析法：　　其模型为：股本收益率（ROE）=资产收益率（ROA）*权益乘数（EM）；即ROE=ROA*EMLIAGN两因素模型显示股本收益率受资产收益率、权益乘数的共同影响。资产收益率是是银行盈利能力的集中体现，它的提高会带来股本收益率的提高，即股本收益率指标通

4、过资本收益率间接反映了银行的盈利能力。股本收益率指标还通过权益乘数体现了银行风险状况，提高权益乘数也可以改善股本收益水平。因此，银行的盈利能力会受管理层风险厌恶程度影响。　　三因素的杜邦分析法：　　其模型为股本收益率（ROE）=银行利润率（PM）*资产运用率（AU）*权益乘数（EM）；即ROE=PM*AU*EM模型显示：银行股本收益率指标取决于银行利润率、资产运用率、权益乘数这三个因素，其中银行利润率、资产运用率还代表着进一步的含义。银行利润率的提高需要从两方面来实现：一是通过合理的资产和服务定价来扩大规模增加收入，二是控制费用开支使其增长速度低于收入增长速度。因而

5、该指标取决于银行资金运用和费用管理的效率。　　（二）分析结论　　综上，影响商业银行盈利能力的因素如下：　　第一、管理层的风险偏好。由于银行业是高负债率的行业，在经济状况良好、经营有效地时期，高的杠杆比率可以扩大利润的增长；然而，在经济衰退、银行业绩低迷时期损失也会成倍增加。因为管理层的风险偏好决定银行的杠杆比率，从而影响着银行的盈利能力。因此，我们可以用股本占总资本的比例来衡量管理层的风险厌恶程度。股本占总资本的比例越高，银行承担风险的能力越强，其风险厌恶程度越低，因此要求得到的风险溢价越低。所以，风险偏好型的垄断利润越高。　　第二、商业银行的资产规模。每一个产业都

6、有自己最优的规模，低与最优的规模时，继续扩大规模可以增加利润，这时称为规模效应。如果超过这个规模，继续投资就会减少利润，这时称为规模无效应。资产规模也影响着商业银行的盈利。因此，我们用资产规模的LN函数来衡量规模效应的影响。　　第三、银行的经营管理效率。高效的管理意味着高的营业收入和低的营业费用。有质量的管理意味着管理层会选择盈利能力更高的资产和成本更低的负债。因此，我们可以用平均运营成本来衡量银行的管理效率。　　除了上诉由理论模型中得出的因素外，还有一些影响因素也至关重要：　　第四、信用风险。也就是贷款收益的不确定性。由于贷款人违约，不能及时偿付银行贷款所引起违约

7、的可能性，给银行带来潜在损失。这必然会影响银行的盈利能力，因此，我们用贷款占资产的比率来衡量银行的信用风险。　　第五、交易规模。交易规模越大，银行面临的潜在损失越大，特别是贷款的规模。贷款规模越大，损失的潜在风险就越大，进而会影响银行的盈利。因此，我们但存款用贷款总量的LN函数来衡量交易规模。　　第六、持有现金及准备金的机会成本。根据布雷顿森林协议，所以商业银行必须在中央银行储存一定比例的准备金。此外，为应对顾客日常的提现，一定的现金头寸也是必不可少。由于准备金和现金的利息收入微乎其微，这就给银行带来机会成本，造成利益的损失。因此，我们用现金及存入中央银行的准备