开题报告书-武汉城市圈融资障碍及对策研究

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1、I渐///f谕梦说/yHUBEIUNIVERSITYOFECONOMICS本科毕业论文（设计）题巨武汉城市圈中小企业融资障碍及对策研究院系金融学院金融系年级专业金融Q0742班姓名_X)0(学号070201075指导教师_xxx职称开题时间2010.121、本选题研究的B的及意义研宂目的：一是出于笔荠对融资问题的兴趣，二是希望通过笔者的研宂为解决武汉城市圈中小企业融资障碍寻求新的出路。研究意义：理论意义：（1）进一步认清武汉城市圈屮小企业融资障碍及出现障碍的原因，为解决中小企业融资障碍献计献策；（2

2、）为政府搭建武汉城市圈中小企业融资平台、金融体系的改革和金融市场的完善以及中小企业融资提供理论依据。实际意义：（1）有利于促进资金的高效配置，实现资源的合理运用；（2）对城市圈内乃至全国的经济建设和扩大就业起到举足轻重的作用；（3）能提高中小企业的竞争力，促进地方经济的发展。2、本选题国内外研宄状况综述2.1.银行与企业之间信息不对称国外最先从信息不对称开始研究屮小企业融资难的原因。Stiglitz和Weiss（1981）认为，由于银企之间的信息不对称引起了逆向选择和道徳风险问题，所以银行贷款供给不

3、一定是贷款利率的单调增函数，在竞争均衡的条件下也可能出现信贷配给。范飞龙（2002）认为，中小企业融资过程的“逆向选择”和“道德风险”，归根到底是由于企业信用能力不足，主要表现为中小企业规模偏小、实力弱、运营风险大、赖账行为严重，这些都使投资者不敢轻易涉足。王玲（2007）指出，企业和银行的借贷关系呈现地区性的不平衡，中小企业发达地区的银企关系更为密切，而中小企业发展相对薄弱地区的银企关系过于松散，主要是由于银行与企业之间缺乏良好的信用关系。肖新红、徐秀红（2008）认为，中小企业经营状况容易受外部

4、环境变化的影响，出于对生存和竞争的考虑往往具有强烈的隐瞒信息的偏好，从而使信息不对称问题更加严重。以上文献从信息不对称的角度对中小企业融资障碍的原因进行了探讨，归纳起来主要是：我国中小企业贷款规模小、期限短，而银行业高度集中，信息不对称问题严重，并且中小企业往往缺乏足够的固定资产，使得大银行在向其贷款时“成本高、抵押难、风险大”，这种矛盾限制了中小企业的融资能力。2.2.银行组织结构不适于中小企业融资Strahan和Weston（1998）的研宄认为，小银行合并之初，多样化的好处使银行抗风险能力增强

5、，从而能够向中小企业提供更多的贷款，但随着规模的进一步扩大，银行开始有能力向大企业提供贷款，对屮小企业的贷款比率就会下降。Berger在1998年通过实证研究发现，在大银行合并后，中小企业得到的贷款减少，而在小银行之间的合并则会使中小企业得到的贷款增加，2001年Berger进一步指出，中小银行的组织结构在关系型贷款上拥有优势，大银行的组织结构擅长于生产硬信息，在关系型贷款上处于劣势。在信用担保方面，由于国外体系十分健全，因而目前在这方面的研究很少。我国学者马笑泉（2000）指出，在当前经济格局屮，

6、屮小金融机构与中小企业之间血脉相连，具有相辅相成的关系，在整个经济大格局里，两者的关系往往呈现一荣俱荣、一损俱损的局面。马方方（2001）指出，从本质上看，中小企业融资闲境就是一种金融制度运行的困境。林毅夫、李永军（2001）认为，在计划经济时期，我国建立了以大银行为主的高度集中的金融体制，由于不同的金融机构给不同规模的企业提供金融服务的成本和效率是不一样的，所以人型金融机构天生不适合为屮小企业服务，这就不可避免地造成了我国中小企业的融资困难。2.3.国家金融政策的影响张捷（2003）认为，垄断和单

7、一的金融体制是造成中小企业融资难的根本原因。郭濂、吴瑾(2005)认为，我国还未形成完整的支持中小企业发展的金融政策体系，中小企业的融资和贷款仍然受到一定程度的束缚和影响。章群(2006)指出我国缺乏统一的信用评估机制和监督机制，没有建立起以企业资信档案为基础的信用制度，对屮小企业信用状况的调查困难，也导致这些企业融资困难。从以上观点可以看出，经济转轨时期的制度缺陷、金融体系的不完善、信用中介和担保体系的不健全都导致了我国中小企业的融资闲难。2.4.中小企业自身素质欠缺翁振荣(2007)对浙江嘉兴市

8、企业进行调查，得出中小企业发展中最为突出的问题是融资渠道狭窄、资金短缺。除丫企业贷款过程屮道德风险严重外，屮小企业自身盈利水平以及自身素质也增加了融资的难度。章群(2006)和周峰(2007)的研究认为，中小企业自身产业结构不合理、低水平重复建设、企业内部管理不规范、缺少透明度和必要的监督，严重损害了中小企业取得金融支持的信誉和形象。许传华(2007)以湖北省为例，对中小企业融资困难成因进行调查分析，他强调中小企业自身财务指标不达标是银行把贷的首要原因，其次是其缺乏担