我国供应链融资存在的问题与优化策略

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1、我国供应链融资存在的问题与优化策略摘要：中小企业融资难问题一直以来都困扰着我国经济的进一步发展，而供应链融资的出现，为解决中小企业融资困难提供了一个重要的途径。但是，由于市场环境、管理运作等一系列因素，使得供应链融资暴露出很出问题，严重影响了供应链金融的发展。本文提出了针对国内供应链融资问题的应对之策，为供应链融资的进一步发展提供借鉴。　　关键词：供应链融资现状对策　　　　作为一种为中小企业量身定做的新型融资模式，供应链金融能将资金流有效地整合到供应链管理中来，既为供应链各个环节的弱势企业提供新型贷款融资服务，同时又通过银行、物流企业、核心企业、中小企业之间的协作，构筑银行、企业和商

2、品供应链互利共存、持续发展、良性互动的产业生态。本文针对我国供应链融资存在的问题提出优化之策，从而为缓解我国中小企业融资困境提供一条思路。　　一、我国供应链融资存在的问题　　1.核心企业的供应链管理意识薄弱　　由于国内企业供应链管理意识薄弱，供应链普遍表现出松散的特征。表现在供应链的边界模糊，核心企业对供应链成员的管理缺乏制度化手段。在这种条件下，供应链金融中对核心企业的资信引人有时缺乏利益的激励。而成员企业对核心企业的归属感不强，也导致“信誉链”难以建立。这种状况不仅导致银行可选择开发的链条有限，而且需要审慎评估供应链内部约束机制的有效性。这解释了国内供应链金融相对集中于汽车、钢铁

3、等有限几个行业的原因。　　企业之间的竞争从表面上看是其产品及综合实力的竞争，但实质上是其供应链X络的竞争，核心企业的市场反应能力在很大程度上取决于供应商的供应能力和经销商的销售能力。核心企业缺乏供应链管理意识和能力，制约了自身乃至整条供应链竞争力的提高。　　2.供应链整体的潜在风险较大　　中小企业的资产负债率偏高、信息透明度低、缺乏抵押与担保等内在属性，限制了其从银行融资可能性的同时，也增加了其通过商业信用获得融资的需求。出于长期合作关系与供应链稳定性的考虑，核心企业为其配套企业提供了缩短应付账款账期、提供担保、延长应收账款账期等帮助，这无疑会使核心企业自身发展面临更多的资金瓶颈约束

4、。　　另一方面，核心企业基于单独成本和现金流优化的一些反映个体理性的财务策略，往往以损害其上下游的财务利益为代价，并导致整个供应链的集体非理性。为了达到增加动产、提高现金流预测和降低资金成本的目的，供求双方却没有采取一致的行为优化他们的供应链融资行动。这些方法把需求商的风险降至了最低，但却使供应商的风险增至最高，这往往限制了短期融资的途径，导致更高的资金成本。现金流不畅，无法得到足够的低成本资金，供货商不得不延迟订购原材料，缩减产能，节省设备维护和质量检测的费用，这又导致下游延迟交货及无法对客户提供质量保证。为了能继续生存下去，供应商最终不得不将增加的成本计入出售的产品中。长此以往，

5、把成本转嫁给供应商将造成最终产品成本的上升，使得产品成本高于那些使用先进供应链融资模式的竞争对手。　　3.核心企业存在顾虑　　由于掌握了产业链和价值链的核心价值，核心企业在与上下游交易中处于谈判的优势地位。核心企业担当着整合整条供应链的关键角色，作为供应链的组织者、管理者和终极受惠者，供应链核心企业应当着手优化财务的供应链。对于核心企业而言，供应链融资解决方案可能不会直接带来收益，但核心企业借助自身较强的信用和实力帮助配套企业融资，能够降低整体供应链的融资成本，从而实现供应链各环节的顺畅合作，从而增强整个供应链的竞争力，达到共赢的效果。　　根据调查，有很大一部分企业不愿意配合供应商的

6、供应链融资业务，核心企业担心供应链融资可能增加其责任、风险和工作量，也担忧降低其延长付款期的自由度。核心企业作为供应链的“链长”，其态度关系到供应链金融业务的市场前景。因此，解除核心企业的忧虑是银行需要迫切解决的问题。　　4.企业信息技术的滞后制约了供应链融资的发展　　国内企业信息技术和电子商务发展的相对滞后，使得供应链金融中信息技术的含量偏低。作为一项高操作成本的业务，信息技术的应用程度与操作成本节约高度有关。不难发现，在未来供应链管理的发展行动中，采用X络技术，通过电子商务完善交易自动化和可视性的企业，还是很难形成客观的规模。供应链上各节点的信息流贯穿于供应链商务活动的始终，导引

7、着商务的发展。但由于国内企业、物流、银行技术应用水平的不一致，造成目前并没有实现供应链金融所要求的信息流共享，物流、资金流与商流的对接，表现为不同性质上企业各自独立发展的技术孤岛现象。例如，目前各银行和各物流公司都有自己的产品编码标准，货押物品信息编码的非均质性，增大银行和物流公司间的交易成本。　　二、供应链融资问题的优化对策　　1.加强银企合作，实现信息共享　　加强银行同中小企业间的合作，实现信息资源共享。要进一步降低银行和企业之间存在的信息不对称，必须