信用风险管理论文探讨：《关于赊销信用风险管理的探讨》

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1、信用风险管理论文探讨：《关于赊销信用风险管理的探讨》----信用管理论文-->赊销信用风险管理探讨摘要：在西方发达国家,理论界和实务界普遍认为信用管理是企业的生命,没有一个完善、有效的信用管理体制,企业将缺少足够的竞争力,最后将会被市场无情的淘汰。随着市场经济在我国的不断发展,信用支付方式已经在企业交易中占据了主导地位,加强企业的信用风险管理工作已经成为我国企业改革的当务之急。本文在剖析企业赊销存在问题的基础上,对企业赊销信用风险管理提出了一些浅见,供大家探讨。关键词：赊销，信用风险，管理一、我国企业赊销信用风险管理存在的问题及原因分析商以诚为本,诚以

2、信为基。目前,我国企业发展面临的最大障碍,不是资金、技术、人才,而是信用以及培育信用的机制。许多企业都经历过这样的窘境:账面上的盈利很可观,但是可供企业自由支配的现金却非常有限,应收账款占据了企业营业收入的大部分。虽然国内企业现在已经认识到信用管理的重要性,也采取了一定的措施,但总体而言,赊销信用风险管理的职能还相对薄弱,表现为企业领导的忽视、三角债的膨胀、坏账损失的不断增加和企业现金流动的不合理等等。产生以上问题的原因,既有宏观因素,又有微观因素:1.宏观经济形势的影响。国家宏观经济形势由需求膨胀转变为相对需求不足,卖方市场转变为买方市场,企业在营销

3、活动中采取商业信用形式来促进产品销售,人为的造成“应收账款”增加。2.企业存在短期行为,赊销政策不完善。企业对客户的信用等级、资金状况及经济合同履行、偿债能力等资本情况缺乏应有的了解,片面追求高收入、高利润,既不考虑赊销资金占用的时间价值,也不估计应收账款可能带来的机会损失和管理成本,仅为提高销售额和扩大产品市场份额而盲目地赊销企业产品。3.对坏账的危害认识不够。企业发生坏账后,仅仅在账面上冲减应收账款,坏账损失中隐含的问题很少被充分曝光,企业很少追究其直接责任人的经济、民事及刑事责任。这种避重就轻的做法不仅助长了销售过程中不正当事件的发生,而且导致应

4、收账款回收率的降低。4.企业法律保护意识薄弱。拖欠应收账款不还,本来是负债方的一种违约行为,但由于地方保护主义的存在以及诉讼成本过高等原因,一些企业宁愿坐视应收账款沦为坏账,也不愿低声下气催讨欠款或者诉诸法律来维护自身的合法权益,从而导致拖欠账款者有恃无恐。二、企业加强赊销信用风险管理的措施事实证明,企业的赊销信用风险存在于信用销售的前后各个环节,因此,企业对其的管理不应当仅仅局限于销售,而应当是对从客户资信评估、授信、账款监控、拖欠追收等交易全过程的管理和控制。1•客户资信评估。目前国际上对企业信用分析,广泛采用了基于统计判别方法的预测模

5、型,如回归分析法、多元判别分析法、Logit法、Probit法、近邻法、分类树法等。但是这些方法都存在以下问题:企业信用状况的好坏与企业财务比率的关系是非线性的;企业财务比率之间可能是高度相关的;多指标不一定成正态分布。对企业来说,确定向哪个客户发放信用,主要考虑客户的及时付款能力和发展潜力。在这样的要求下,“6C”分析法越来越受到资信评估人员的青睐。所谓的“6C”分析,是因为考察客户信用和偿付能力的主要六个要素的英文词均是以C开头的。“6C”分别指的是客户的品德(Character)、能力(Capability)、资本(Capital)、抵押(Col

6、lat-eral)、情况(Condition)和持续性(Continuity)。如果用Cv表示客户信用值,则:Cv=f(品德、能力、资本、抵押、情况、持续性)根据企业自身的情况,选择恰当的财务指标,使之对应于公式中的自变量,得出客户的信用值,并与标准值相对照,以确定是否应当对该客户信用销售。2•客户授信管理。在确定了向谁信用销售后,就该考虑给予什么样信用的问题了。简单地说,客户授信管理的主要工作就是在销售部门100%的售出产品和财务部门100%的按期收回货款这两个极端状态之间确定企业信用政策的松紧程度。根据生命周期理论,每一个产品都要经历四

7、个阶段,即上市阶段、成熟阶段、标准化阶段和退出市场阶段。一般来说,在产品的上市阶段,由于新产品不为广大顾客熟知,需要迅速提高知名度并占领市场,企业需要放松信用政策。当产品进入成熟期时,由于低成本和高份额,企业具有一定的市场竞争优势,可以根据企业生产和库存情况适当收紧信用政策,提高现金回收速度。产品进入标准化和退出阶段,由于产品的同质性,企业销售部门需要尽快处理库存,所以也应该制定宽松的信用政策予以配合。企业制定信用政策时需要考虑的另外一个因素是企业所处的行业。一个行业会因其产品特征、行业约定、行业文化、行业所属企业的平均管理水平等原因有不同的信用销售变

8、现天数或平均收账期。企业在考虑信用政策松紧时,也要考虑行业整体景气状况和企业在行业中的地位。企