中小企业融资与政府支持

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1、中小企业融资与政府支持　　【】本文结合我国中小企业发展实际，分析了中小企业融资的特点，阐述了我国中小企业融资现状和国外政府方面对中小企业做出的工作，从政府支持的角度提出解决我国中小企业融资难的对策途径。　　【关键词】中小企业融资政府支持　　改革开放以来，我国中小企业不断发展壮大，在繁荣经济、增加就业、推动创新、促进社会稳定、改善民生等方面发挥着越来越重要的作用。根据工业和信息化部的数据，我国中小企业占全国企业总量的99%，创造的最终产品和服务价值相当于国内生产总值的60%左右，缴税额为国家税收总额的50%左右，是我国国民财政收入的主要，提供了近8

2、0%的城镇就业岗位。中小企业对我国经济发展和社会稳定起着举足轻重的促进作用。然而，由于诸多不利因素的制约，中小企业在发展中常遇到各种问题，如管理、人才、技术、市场、政策、产权制度、资金等问题。其中，资金问题已日益成为制约我国中小企业发展的最大瓶颈。根据调查，一半以上的企业认为资金不足是企业发展最不利的问题。兵马未动，粮草先行，资金问题无法得到解决，企业也无法正常有序地运转。中小企业在国家中有着重要的战略地位，解决其融资难问题对于我国的经济建设也起着战略性的推动作用。　　一、中小企业融资特点分析　　首先，直接融资的渠道不足。随着社会主义市场经济的发

3、展，我国金融体系不断完善，融资多元化格局慢慢形成。但是，目前我国中小企业的融资渠道还普遍较少。多数中小企业不具备直接融资权。主板市场进入的门槛高。创业板市场虽然提供了新的融资渠道，但真正能获取资金的中小企业还是少数，主要是由于其上市标准过于注重财务指标，而不够注重如公司治理情况、成长能力、发展潜力等非财务指标，对于规模小、无大量盈利但具成长潜力的中小企业来说，门槛过高、限制过多。另外，基金组织及风险投资公司的投资条件也高、覆盖率有限。　　其次，在不足的融资渠道中又融资困难。中小企业的资金主要依靠个人积蓄、家族集资和内部积累等内源融资，资金有限；外

4、源融资占的比重较小，其中又基本以银行间接融资为主。大部分中小企业都希望通过商业银行筹集资金，然而我国商业银行贷款主要投向大中型企业，对中小企业贷款较少。一是中小企业资金需求波动大，发放贷款的单位交易费用相对高。中小企业易受外部环境影响，企业存续的变数大、风险大，资金具有季节性或临时性特点，需求量小、频率高，与大企业相比，中小企业贷款额不大，但融资手续复杂、单位费用较高。银行追求利润，从成本和效益考虑，自然倾向于大额贷款。二是借贷双方信息不对称。与成熟大企业相比，中小企业信息不透明、不真实。由于其发展历史较短、经营范围有限、市场影响力较小，社会可获

5、取的相关信息不多。中小企业又多处于竞争激烈的行业或领域，公开经营信息要承担一定风险，可能会被竞争对手抢占商机。为提高经营透明度需聘请专业审计人员等，对规模、资本和利润都有限的中小企业来说是一笔客观的成本。三是中小企业普遍缺乏抵押物。中小企业经营规模较小、信息不透明、财务不规范，为规避风险，银行常要求抵押或担保，大多中小企业又缺乏足值的抵押物或实力雄厚的担保人，因此以安全性和盈利性为经营原则的商业银行常存在缩贷、惜贷或避贷现象。即使发放贷款，有些银行也以中小企业实力弱、信誉度差为由，在放款时附加一些不合理条件，如放款时扣一定比例的资金作为抵押等，增

6、加了中小企业的资金成本。　　二、我国中小企业融资现状　　中小企业融资难问题引起了中央政府及社会各界的高度重视，为缓解中小企业融资状况，各相关部门陆续从政策和操作层面加大创新力度。1998年中央政府第一次明确要求商业银行增加对中小企业的贷款，人民银行先后出台了《关于进一步改善对中小企业金融服务的意见》、《关于扩大对小企业贷款利率浮动幅度的通知》，并明确提出民生银行和城市银行以中小企业为主要支援对象并逐步改进和完善对中小企业的金融服务；1999年出台了中小企业贷款担保办法，以解决中小企业担保难问题；2000年人民银行又出台了《关于加强和改进对中小企业

7、金融服务的指导意见》，要求商业银行切实加强和改善对中小企业的金融支持；2001年财政部颁发了《中小企业融资担保机构风险管理暂行办法》，规范和加强中小企业融资担保机构管理，促进中小企业融资担保工作积极稳妥地开展；2003年1月1日《中小企业促进法》正式实施，以法律的形式为中小企业的发展及融资提供了有利保护和支持；2003年国家发改委中小企业司推出了《关于支持中小企业融资发展计划试点工作》的报告，力求解决中小企业的实质问题；2004年深交所推出中小企业板，为部分高科技创新型中小企业直接融资提供了证券市场平台；2007年中国银监会出台了《银行开展小企业

8、贷款业务指导意见》，国内商业银行开始注重对中小企业的信贷倾斜，不少银行针对中小企业特点推出了新的融资产品和服务，有的银行还成立了专门的中