现金流管理浅议

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1、现金流管理浅议［提要］鉴于现金流对企业经营管理的重要性，对与其相关的问题进行深入研宄是十分必要的。本文主要围绕现金流是企业的血脉，如何加强现金流管理来增强企业的市场竞争力。关键词：现金流；财务管理；互联网金融；企业经营管理中图分类号：F27文献标识码：A企业现金流主要来源于企业的三大经济活动：经营活动、投资活动、筹资活动。企业进行现金流管理也主要从这三大经济活动入手，逐一进行精细化管理，运用合理的管理方法与管理制度，以求实现良好的管理效果。企业现金流充足，犹如一个人得到充足的血液供给，精力才能充沛，同样一个企业才能健康发展、持续稳

2、定发展，进一步发展壮大。一、现金流管理的重要性（一）经营性现金流是企业的生存之本。在企业中，经营活动所产生的现金流是企业基本经营活动现金收入减去支出情况最基本的体现，目前越来越多的企业追求每个年度的经营性现金净流量为正，这也说现金流管理浅议［提要］鉴于现金流对企业经营管理的重要性，对与其相关的问题进行深入研宄是十分必要的。本文主要围绕现金流是企业的血脉，如何加强现金流管理来增强企业的市场竞争力。关键词：现金流；财务管理；互联网金融；企业经营管理中图分类号：F27文献标识码：A企业现金流主要来源于企业的三大经济活动：经营活动、投资活

3、动、筹资活动。企业进行现金流管理也主要从这三大经济活动入手，逐一进行精细化管理，运用合理的管理方法与管理制度，以求实现良好的管理效果。企业现金流充足，犹如一个人得到充足的血液供给，精力才能充沛，同样一个企业才能健康发展、持续稳定发展，进一步发展壮大。一、现金流管理的重要性（一）经营性现金流是企业的生存之本。在企业中，经营活动所产生的现金流是企业基本经营活动现金收入减去支出情况最基本的体现，目前越来越多的企业追求每个年度的经营性现金净流量为正，这也说明了越来越多的企业意识到经营活动所产生的正现金流量的重要性远远大于赊销所产生的正利润

4、。利润指标很难真实反映企业的生产经营状况，而现金流入量、流出量，是企业实实在在的资产变化，它剔除了企业可能发生坏账的因素，强调库存的变现能力。在现实生活中，我们经常会遇到“有利润却无现金”的企业，不少企业因此而出现了“借钱缴纳税款”的情况。因此，现金流量信息能帮助看清企业的真正面目，更能充分地、全面地认识企业的财务状况，更加有效地帮助管理者进行管理与决策，因此企业经营活动现金流的情况可以更好地评判企业的盈利质量，也体现了企业的生存之道。（二）筹资性现金流在企业发展中体现杠杆力量。债务性资金是企业在发展过程中可借助的杠杆力量，但此杠

5、杆力量可产生积极的推动作用，同时也能产生消极作用。众多企业由于银行抽贷原因导致筹资性现金流量突然大幅减少，现金流断裂，企业随之土崩瓦解，这样的例子比比皆是，因此企业在不同发展阶段应对筹资性现金流持不同的态度，在企业成长期可以大力借助银行贷款等债务型资金进行扩张壮大，但进入企业成熟期之后应该逐渐将该项资金总量降低，防范在企业下行期银行等进行抽贷，导致现金流断裂，犹如人被大量抽血，回天乏力。（三）经济下行期，现金为王理念凸显。在目前市场经济大环境持续低迷的状态下，在企业中更加体现出了“现金为王”的重要性。房地产企业为加强现金回流，在一

6、些二线城市低价抛售房产，纷纷不惜以牺牲利润来换取现金回流。同样也存在一些不舍得抛售固定资产的企业导致无力偿还银行本息，落得被查封起诉的下场。经济下行期，货款回收更加缓慢，坏账率更高，因此投资性现金流需要发挥作用，减少固定资产投入，加大投资性房地产的变现，增强投资性现金流，进一步增强企业应对不利环境的能力。二、加强现金流管理的措施（一）大型集团公司资金集中管控。集团内如果各个成员单位账户中都留存一些资金，而这些分散的、沉淀的、闲散的资金由于没有统一的资金管理，会导致大量闲置资金无法在集团内进行有效的配置，造成利息支出数额巨大。闲置资

7、金从单个账户看来数额并不太大，但从整体看就是一笔可观的资金，影响企业的资金周转率。为解决上述问题，集团成立财务公司，并建立一套具有先进水平的业务管理信息系统来实现资金集中管理的职能。将子公司的资金进行集中管控，最大限度地进行内部调配，减少不必要的利息支出，利用资金规模效应与银行等金融机构议价以获得最大的利息费用收入。集团公司资金集中管控的竞争优势：（1）提高内部资金的使用效率，通过内部信贷使母公司资金成本最优，同时对于闲置资金进行投资，达到优化集团资源配置、改进现金流的目的；（2）集团利用财务公司的金融业务，有助于提高金融相关服务

8、的效率，降低相关成本，服务集团主业发展；（3）集团的整体资金量大，可以成为商业银行重点大客户，得到优质的服务，增强与银行之间的议价能力，将相关收益最大化，费用最小化；（4）对子公司开户进行整合，减少不必要的账户，增强资金的安全性，减少闲置资金总量。