煤炭企业财务风险评估及应对策略研究

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1、中国煤炭2014-5煤炭企业财务风险评估及应对策略研究开滦集销售分公司财务部王淑英受当今世界经济形势多变及我国调整经济发展战略的影响，煤炭市场受到了巨大的冲击，产能过剩、产品结构不合理、需求市场不给力等因素，严重影响了煤炭企业的经济运行和战略发展。在复杂多变的市场环境中，煤炭企业的财务风险管理显得尤为重要，特别是对企业财务风险的评估及应对策略的制定，成为各大煤炭企业集团普遍关注的课题。一、煤炭企业财务风险概述煤炭企业的财务风险，主要指煤炭企业在日常生产经营活动中，企业的各项财务活动由于受到其它或有因素影响，使企业在

2、一定时期、一定范围内所取得的最终财务成果与企业之前预期的经营目标发生偏离，从而使企业的经济蒙受损失或影响企业取得更大的收益。煤炭企业的财务风险管理，指在煤炭企业财务管理的各个环节和过程中，通过执行财务风险管理的基本流程，多方面、全方位建立健全风险管理体系和相关财务内部控制制度，及时识别风险，并通过对风险因素的识别、分析、评估提出并确定符合实际情况的具体的风险化解方案，以期最大限度地降低或消除风险的过程。煤炭企业财务风险管理的基本流程包括：收集财务风险管理初始信息、开展财务风险评估、制定财务风险应对策略、提出财务风险

3、解决方案，等。如图1。收集财务风险初始信息一►lA）部财务风险信息财务指标—►负债、偿债能力、资金周转、盈利能力等开展财务风险评估制定财务风险应对策略+风险辨识—＞风险分析-—►风险评价风险承担风险规避风险转移风险转换风险补偿风险控制非财务指标成本核算、资金结算、现金管理、政策变更提出财务风险解决方案落实化解风险责任与考核具体H标组织领导业务流程所需条件方法手段具体措施建立制度明确责任定期汇报过程监控责任落实考核奖惩图1财务风险管理基本流程示意图二、煤炭企业财务风险评估财务风险评估是在财务风险信息整理分析的基础上，

4、对企业各项业务管理及重要管理流程存在的风险进行评估。（一）财务风险信息收集与整理分析1.建立财务风险基准值指标体系按照科学性、规范性的原则，结合企业实际，设置财务风险基准值指标体系及参照基准值。如表1。表1基准值指标体系及参照基准值定量分析指标风险标准参考值一、负债及或有负债状况1.资产负债率（负债总额/资产总额X100%）702.或有负债（有效担保占净资产比率）对外累计不超20%全部累计不超40%二、偿债能力1.流动比率（流动资产/流动负债）1.22.速动比率（流动资产-存货）/流动负债13.利息保障倍数4三、资

5、产周转状况1.应收帐款周转率（主营业务销售收入/平均应收账款）23.82.存货周转率（主营业务销售成本/平均存货）29.533.应付账款占购货额的比重（％）254.固定资产周转率（主营业务销售收入/平均固定资产）3.455、流动资产周转率1.73四、获利能力1.主营业务利润率（主营业务利润/主营业务收入X100%）8.212.资产利润率（利润总额/平均资产总额X100%）2.853.成本费用利润率（利润总额/成本费用总额X100%）1.744.权益净利率（净利润/股东权益X100%）4.742.信息收集与整理财务风

6、险信息的收集包括外部案例的收集和内部风险信息的收集。收集外部财务风险案例：包括收集国内外同行业上下游、不同行业类似业务流程中的相关信息，并对所收集信息进行对照分析，举一反三，借鉴案例中的经验教训；收集内部财务风险信息：包括财务指标信息和非财务指标相关信息。其中，财务指标信息有负债及或有负债、偿债能力、资金周转状况、盈利能力等;非财务指标信息有成本核算业务流程或环节、资金结算和现金管理业务中曾发生或易发生错误的业务流程或环节，与本企业相关的行业会计政策及会计估计等信息变动或实施对企业的影响，企业内部相关单位或部门业务

7、活动对财务总体目标的影响等。财务风险信息收集方法可采用内部讨论、数据收集、外部沟通等方式，对收集的信息进行系统筛选、提炼、对比、分类、组合、归纳和整理，以此作为风险评估的基础依据。（二）财务风险评估分析1.财务风险评估的方法⑴风险辨识：风险辨识是指对财务风险信息进行具体判断识别，排除非风险信息，筛选风险信息，并确定风险类别和风险来源。⑵风险分析：风险分析是对辨识出的风险及其特征进行明确的定义描述，分析和描述风险发生可能性的高低、风险发生的条件。⑶风险评价：风险评价是确定风险对企业的影响程度和可能性，从而为制定风险防

8、范措施提供依据。1.财务风险分析：以某煤炭集团xxxx年x季度财务风险分析为例。见表2。表2xxxx年x季度财务风险定量指标分析表定量分析指标风险标准参考值上年度木年X季度一、负债及或有负债状况资产负债率（负债总额/资产总额*100%）7065.3366.92或有负债（有效担保占净资产比率）对外累计不超20%54全部累计不超40%2426二、偿债能力流动比率