p2p网络借贷风险及其防范对策.doc

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1、P2P网络借贷风险及其防范对策摘要：互联网金融的快速发展在缓解中小企业融资难的同时，蕴含的风险日渐突出。P2P网贷平台运营面临的风险不仅有来自企业内部的信用风险、违约风险、道德风险和技术风险，也有来自企业外部的法律风险、监管风险和市场风险。防范网络借贷的风险应从宏观和微观两个层面进行。宏观层面应从完善相关法律法规、明确监管机构以及建立信息共享的征信体系三方血入手；微观层妞则主要是提高平台自身的运作管理水平。关键词：网络借贷互联网金融风险防范对策随着互联网通信技术的普及，近年来我国互联网金融发展迅猛。P2P网络借贷平台作为互联网金融的主要经营模式之一，无论是平台数量还是成交

2、金额皆呈爆发式增长。P2P模式的出现，很大程度上缓解了屮小企业融资难的W境，也为中小投资者提供了一个很好的投资理财渠道，极大地丰富了我国的金融市场体系。然而，在融资便捷与投资高收益的同时，该行业隐藏的问题也不断显现，金融诈骗和非法集资的事件不断发生。及时分析该行业的风险并采取相应措施积极防范，对于规范行业发展有着重要的意义。一、内部风险P2P网络借贷的内部风险主要来自于借款人的信用风险、平台本身的违约风险、平台运营者的道德风险以及平台运营的技术风险。1.借款人的信用风险。借款人信用风险主要是指借款者未能履行合同，无法按期偿还利息和本金而给网贷平台及投资人经济利益带来损失的

3、风险。由于P2P网贷平台面向的借款者主要是中小企业，这些企业在遇到资金困难的同时，又缺乏足够的抵押物，无法向银行申请贷款，冰转向P2P等民间借贷。正因为如此，P2P网贷平台大多发放的都是无抵押或抵押物不足的信用贷款，这无形之屮扩大了投资者的资金风险，也对借款企业的偿还能力及企业信息的真实性提出了较高的要求。虽然很多平台会对借款人的信用进行评级，相关信息进行审查，在此基础上再决定是否放款，但其中依然存在着较大风险。首先，这些信息无法保证绝对真实，借款人伪造信息圈钱跑路的事件时有发生。其次，平台无法掌握借款后企业的经营状况，以及放款后资金的具体流向，这些都有可能导致逾期及坏账

4、的发生。此外，央行未对网贷平台开放个人征信体系，这导致个人征信系统无法与融资方信用状况进行通联，加大了平台对借款人信用评估的困难，加剧了信息的不对称性。虽然很多平台采取垫付保障以及通过担保公司担保，在一定程度上降低了投资者的风险，但由于杠杆因素的存在，当坏账及逾期资金过大，超过了平台自身承受的最大范围时，投资资金的部分损失，还是要由投资者自行承担。2.平台木身的违约风险。P2P网贷公司作为一家企业，其本身具有一定的经营风险，上述借款者的信用风险累积到一定程度必然导致平台自身对投资者违约。由于P2P网贷市场竞争激烈，很多平台为了吸引投资资金都许诺投资者10%〜20%的年收益

5、率，更有甚者?_到40%-50%,这显然无法持续。为了打消投资者的顾虑，很多平台都开展本金保障、担保、垫付等业务，若借款人违约，那违约风险便会转移到平台自身。遇到此类情况，实力雄厚的P2P平台常常会利用平台自有资金设置的准备金或担保公司的担保对投资者木金及利息进行偿还，但当违约数目特别巨大时，依旧有可能导致投资者资金的损失。此外，由于我国P2P行业目前准入门槛较低，P2P平台良莠不齐，大多数都是资金链相对薄弱的屮小平台，一旦许以的高收益不能实现，就可能出现市场资金周转不灵，或出现借款人大规模违约，在不触碰资金池的前提下，极易出现挤兑，从而导致平台资金链断裂，破产倒闭，这对

6、投资人来说，损失无疑是巨大的。1.平台运营者的道德风险。经济学范畴内对道德风险的解释是：从事经济活动的人会在最大限度地增进自身效用的同时做出不利于他人的行动。我国的P2P网贷从2006年发展至今，依旧缺乏相关的法律法规及监管机制来规范行业发展，更多的时候是依靠平台自身的道德约束，尤其是平台资金池管理方面的问题比较突出。本来，P2P网贷平台与传统银行业最大的区别就是其不需要资金池，其作为一个沟通投资方与融资方的媒介，在促成交易的基础上赚取手续费或者利差，这种去屮心化的思想，是P2P能够成立并发展至今的根本。但我国P2P行业的发展过程中，由于市场不成熟以及监管不到位，目前P2

7、P行业中普遍存在形式上的资金池，并且很多P2P平台是没有建立第三方托管等保障中间账户安全的机制，因此这些P2P平台能轻易触碰资金池，这就为道德风险的发生埋下了隐患。有些平台成立的根本初衷并不是把平台经营好，为投融资双方提供便捷安全的服务，而是为了将投资者的投资资金纳入自己的腰包，然后“圈钱跑人”。“e租宝”从2014年7月上线至2015年12月被查封，短短一年多的时间，该平台以高额利息为诱饵，虚构融资租赁项目，非法吸收公众资金，累计交易发生额达700多亿元，实际吸收资金500余亿元，涉及投资人约90万名。这起严重的金融诈骗案件