国有商业银行公司治理制度研究

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1、国有商业银行公司治理制度研究：金融是一国经济的核心，国有商业银行在我国金融体系中具有举足轻重的地位。国有商业银行的高效、稳健发展需要有完善的公司治理机制。目前我国国有商业银行改革还不尽完善，对于公司治理机制的改革还需进一步深入。本文从我国国有商业银行公司治理现状出发，通过对其问题进行分析，积极探索完善国有银行公司治理的一些措施和建议，以促进我国商业银行高效、健康、有序的发展，增强在国际上的竞争力，以迎接全球经济的挑战。　　关键词：国有商业银行；公司治理；现状；制度研究　　　　良好的公司治理结构是商业银行风险防范的基础，是金融体系安全运行的基本保障。巴塞尔委员

2、会指出，"有效的公司治理是获得和维持公众对银行体系信任和信息的基础，这是银行业乃至整个经济体系稳健运行的关键所在"。我国从2003年开始了以完善公司治理为核心的国有银行股份制改革。到目前为止，四大国有银行均已实施了股份制改革，初步建立了相对规范的公司治理架构，资本充足率有所提高，资产质量有所改善，盈利能力和风险控制能力有所增强。但是，我国银行业改革任重道远,国有商业银行治理机制还存在许多现实的问题，真正建立起有效的公司治理机制对整个中国经济金融的发展将具有重要的战略意义。　　一、我国国有商业银行公司治理现状分析　　（一）呈现严重的软预算约束问题　　商业银行软

3、预算约束的形成既有一般的原因，也有在不同经济体制下的特殊形成机理。就商业银行软预算约束形成的一般机理而言，主要因为现代银行业是吸收存款、发放贷款的特殊企业，因而某些银行业务，如吸收存款、提供清算服务的业务确实具有"准公共产品"的性质，政府有支持的倾向。就中国而言，我国商业银行在经济转轨过程中扮演着双重角色，既是软预算约束体，同时也是国有企业软预算约束的支持体。由于在向市场经济转轨中，中国出现了"弱财政"与"强金融"的反差，政府在财政控制力量不断弱化，在财政作为国有企业软预算约束支持体难以为继的情况下，政府强化了对国有商业银行的控制，以便向政府偏好的企业和产业

4、提供金融支持。因此，中国商业银行发展呈现明显的软预算特征，即当商业银行资不抵债时，外部组织通过非市场化手段给予商业银行流动性支持，从而避免破产清算。这种软预算约束问题普遍存在，而不仅是国有银行。　　（二）内部治理机制存在缺陷　　1、委托代理链条过长。我国国有商业银行与一般企业不同的是委托代理链过长，国有银行是按行政区划和政府层级序列层层设置分支机构的，是典型的分支行制的科层结构。从初始委托人到最终代理人要经过总行、一级分行、二级分行、支行和X点，层层委托的结果是产生许多中间委托人。中间委托人的双重身份客观上又造成企业激励约束机制功能弱化，也使公司委托代理问题

5、多样化。由于中间委托人只拥有剩余控制权而无剩余索取权，所以他们没有足够动力去监督约束下级代理人，甚至还有可能为了自身利益而采取机会主义行为，从而损害最终委托人的利益。因此，在国有银行内部代理关系中，"代理风险"与"委托风险"并存。代理风险主要表现为代理人为追求自身的效用最大化而采取机会主义行为而导致的"逆向选择"和"道德风险"等问题。而委托风险表现在以下几方面：一是未能很好的发挥委托人对代理人的监督约束和激励作用，导致其下级代理人有更多机会不去采取实现初始委托人效用最大化的行动，甚至采取机会主义行为去损害银行的利益；二是由于中间委托人与最终委托人的目标函数不

6、一致，委托人为了实现自身效用最大化，直接采取损害银行利益的机会主义行为；三是中间委托人和代理人可能存在"共谋"行为。由于二者都没有剩余索取权，二者就有"共谋"取得自身利益，从而损害银行利益的动机和可能。　　正是由于存在多重委托风险和代理风险，才使得国有银行代理效率低下，代理成本过高。每一层委托代理关系中，都存在委托人与代理人之间的信息不对称、目标不一致等问题。委托代理链长越长，风险越多，成本越大。　　2、内部人控制问题严重。内部人指的是银行的高级管理层，内部人控制是指银行高管层在银行中掌握了非常多的控制权和信息优势，他们更多的是代表其自身的利益而非股东的利益

7、来经营银行。当产权所有者利益和控制人利益发生冲突时，掌握控制权的高管（特别是经理人员）更容易与职工发生"共谋"，出现"内部人控制"，造成国有资产的大量流失。内部人控制会出现扭曲现象，因为内部人代表的是他们自身的利益而非所有者的利益，因而通常倾向于高管层的偏好，而不是所有者的偏好。由于所有者缺位，并且经理在企业中的利益相关度不大，经营自主权就会产生许多代理问题，如利润转移和利润侵蚀，其主要表现是内部人控制现象及其造成的效率损失与资产流失越来越严重。　　3、激励机制和薪酬不合理。商业银行激励机制主要包括职务晋升、薪酬、各种福利以及精神激励，但工资机制比较僵化，长

8、期薪酬激励机制在法律和政策方面基本是空白，在激励机制