我国商业银行对外扩张方式选择的制约因素分析

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1、我国商业银行对外扩张方式选择的制约因素分析：在市场竞争加剧的形势下，我国商业银行走向了对外扩张的国际化道路。这既符合我国当前时代潮流和经济发展规律的内在要求，也对我国金融行业的发展具有战略意义。而如何选择对外扩张方式成为至关重要的问题，因此，分析我国商业银行对外扩张方式选择中的制约因素具有重要意义。　　关键词：商业银行；对外扩张方式；制约因素　　自上世纪90年代以来，我国商业银行"走出去"步伐的逐渐加快，我国的商业银行在对外扩张过程中究竟是应该采用跨国并购还是新设投资的扩张方式不可一概而论。在实践中，不可能对我国所有商业银行的对外扩张

2、方式给出统一的答案，因为，没有任何两家银行的实际情况是完全相同的，即使是同一家银行针对不同的扩张区域、在不同的时期，其扩张方式的选择也不尽相同。只有在综合分析内部和外部诸多影响因素的基础上，才能对对外扩张方式做出符合银行自身情况的、科学合理的选择。　　一、主要内部制约因素　　1、银行自身的资本和融资能力　　资本和融资能力是商业银行对外扩张方式选择的根本影响因素。扩张方式不同，所需的资金也不一样。一般来讲，新设投资所需资金相对较少，而且多为分阶段性投资；而跨国并购所需资金相对较多，也较为集中，对银行的资本和融资能力也要求较高。所以，资本

3、雄厚、融资能力强的商业银行更倾向用跨国并购的方式进行对外扩张；而资本较小、融资能力较弱的商业银行更青睐用新设投资的方式进行对外扩张。　　跟据英国《银行家》数据显示，2010年美国银行一级资本为1604亿美元，花旗银行为1270亿美元，而我国国际化程度最高的中国银行一级资本仅为737亿美元，可见国外大型跨国银行的一级资本明显大于我国商业银行。我国商业银行股份改组之后，在2006年以后相继在A股和H股上市，融资能力才有所增强、资本逐步增加，但与其它国际大型跨国银行相比还有很大的差距。　　2、银行自身的战略目标　　扩张银行的战略目标是商业银

4、行对外扩张方式选择的重要影响因素。按经营目的划分，扩张银行的战略目标可分为自身的国际化和经营的本土化。如果银行的战略目标是自身国际化，其目的是为了保持自身在金融领域的竞争优势和地位，同时规避自身发展过快的风险，更多的采用新设投资这种扩张方式来实现；而如果银行的战略目标是经营的本土化，其目的是满足东道国不同地区和国家的实际需求，通常采用跨国并购这种扩张方式来实现。这种战略需要塑造商业银行在东道国的良好形象，又不必去追求银行自身各部之间的一致性，而只有并购当地具有本土资源的商业银行才可以快速实现这一战略。　　如果我国商业银行的目标是基于自

5、身的国际化战略，为了保持自身在金融领域的竞争优势和地位，同时规避自身发展过快的风险，就应该选择新设投资这种扩张方式；而如果我国商业银行的目标是银行的本土化经营战略，快速进入东道国市场，就应该选择跨国并购这种扩张方式。　　3、银行自身的业务领域　　主营业务种类单一、具有业内领先水平的商业银行，经过长期经营，往往在该领域中积累了专业优势--拥有大量的优质资源和丰富的经验，专业化的服务能力和良好的品牌。所以，如果商业银行想要通过对外扩张来保持自己的专业优势和行业领先水平，可以通过新设投资来实现；如果商业银行想要通过对外扩张以增加自身的产品和

6、服务种类，进行多元化经营，跨国并购是比较好的扩张方式。　　我国商业银行多是从过去的专业性银行股份改制而成的，在以前各自的业务领域内还具有一定的竞争优势。所以，要想更好保持和加强自身业务领域内的专业优势，应通过新设投资这种对外扩张方式来实现；如果是为了加深自身经营产品和服务的多样性，可采用跨国并购方式。因为跨国并购可以稳定地实现国家间不同银行产品和服务的多样化、业务领域的多元化，而且通过跨国并购还可以将不同银行间的产品和服务加以整合以提高其整体竞争优势。　　二、主要外部制约因素　　1、东道国金融市场的基本情况　　东道国金融市场的基本情况

7、包括该国的GDP水平、金融市场容量、和完善程度等。东道国金融市场发展水平越高，市场制度越完善，越能为我国商业银行的跨国并购提供便利，而在那些金融市场发育不够完善的国家选择新设投资则更容易操作和获利。我国商业银行在进行对外扩张时，在那些GDP水平较高、金融市场容量较大、金融市场完善的东道国，就应该选择跨国并购的扩张方式，而遭受金融危机影响较大的欧美发达国家的金融市场恰恰具备了这样的特征；在那些GDP水平、金融市场容量、市场完善程度都相对较低的国家或地区获得相对较高地的利润就应该选择新设投资的扩张方式，如拉美、非洲等新兴市场。　　2、东道

8、国经济金融政策　　银行业是一个国家经济的重要组成部分，因此多数国家对外资银行对本国银行的收购都持谨慎态度。为了加速本国银行业的集中、形成规模化，目前只有法国、德国、意大利、挪威等少数国家鼓励外资银行的并购活动。多数发达国