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1、论我国高校负债筹资评价 关键词:资产;负债;评价指标;高校财务管理;高校负债筹资 1高校负债观念的更新 负债是企业六大会计要素之一,根据《企业会计准则》的定义:负债是企业所承担的能以货币计量、需以资产或劳务偿付的债务。负债,尤其是银行贷款已经成为企业筹资的重要方式,它在企业的经济活动中长期占据一定比例,是企业资产的重要之一,对企业的发展起着举足轻重的作用。企业负债种类繁多,包括短期借款、长期借款、应付债券、长期应付款(用于补偿贸易、融资租赁)、专项应付款(用于技术改造、技术研究)等。可以说现代企业,尤其是大
2、型企业离开负债简直就难以运转。 我国长期实行计划经济体制,高校资金由国家全额拨付,高校市场意识淡薄。尽管高校改革已经开始,但高校财务管理观念仍然滞后,沿用传统习惯,对负债缺乏正确认识,在筹资活动中很少想到负债方式。即使部分高校在基建过程中有银行贷款,也是想方设法尽快还清,不能把负债作为高校经济活动中一项长期的有机组成。 长期以来,我国高校财务会计中一直以“资金”、“资金占用”、“资金结存”为会计要素进行核算,负债与收入同为资金,在核算过程中往往被混为一谈。1998年我国财政部颁布《高等学校会计制度(试行)》,它依据《
3、事业单位会计准则(试行)》的规定,首次将“负债”作为单独的会计要素引入高等学校的会计核算制度,从制度上为高校的负债筹资提供了依据。根据《高等学校会计制度(试行)》定义:负债是指高等学校所承担的能以货币计量、需以资产或劳务清偿的债务。它是高等学校资产中属于债权人的那部分权益或利益。我国高等学校的负债,主要包括借入款项、应付票据、应付及暂存款、应缴财政专户、代管款项、应缴税金等。从内容上看主要是在资金结算过程中形成的,债务没有明确的偿付期,一般来说,流动性较强。 目前我国居民存款已达11万亿元,银行资金相对宽松。如果高校能
4、够及时更新财务管理观念,把负债筹资,尤其是银行贷款作为一项长期的筹资方式,将为高校筹集到可观的资金,在无需国家增加财政投资的情况下,能够快速改善高校的办学条件,促使高校跨越式发展。 2借鉴企业经验建立高校负债评价指标体系 企业涉及负债的评价指标包括:流动比率、速动比率、资产负债率、利息保障倍数等。我们下面对其逐一进行分析。 ①流动比率=流动资产/流动负债。 根据企业评价经验,流动比率应为2∶1,表明企业财务状况较好。流动负债有1:1的相应资产保证,同时还有相当于流动负债1倍的可变资产保证日常经营。 ②速
5、动比率=速动资产/流动负债。 根据企业评价经验,通常以1∶1为良好,即速动资产与流动资产相等为好。 ③资产负债率=负债总额/全部资产总额。 资产负债率低,经营风险低,同时获利水平可能也低,说明企业经营保守,发展受到限制。因为当资产利润率高于银行利率时,较高的资产负债率可以使企业获得超额利润。资产负债率高,经营风险高,其获利水平能够提高,使得企业可以较快发展。 ④利息保障倍数=(税后利润+利息费用)/利息费用。 是指企业实现利润对利息支出的保障程度,这一指标一般越高越好,说明企业对负债的偿付能力强。 3实例
6、分析 例:表1是B高校的资产负债表,该校2002年末事业结余为4268万元。我们借鉴企业负债评价指标,来考察该高校的负债状况。 下面我们做具体分析:在高校财务制度中,没有流动资产、速动资产、流动负债等分类。但我们借鉴企业的分类经验,可以看出,流动资产应为资产负债表“现金”到“材料”项,共计21803万元。速动资产在流动资产的基础上减去不易变现的材料,应收及暂付款在高等学校会计中属于支出未报数,变现的数量很小,也应视同为不易变现,整体扣减,所以速动资产应为20022万元。 由于没有借入款项,因此该校没有长期负债。
7、其3376万元负债主要是在资金结算过程中形成的债务,应属于流动负债。 根据以上分析可得: 流动比率=流动资产/流动负债=21803/3376=646% 速动比率=速动资产/流动负债=20022/3376=593% 资产负债率=负债总额/全部资产总额=3376/79977=4.2% 由于该校没有银行贷款,也未发生利息费用,因此利息保障倍数无法计算。 通过以上计算,我们已经得出负债评价指标的值,它对我们的负债筹资行为具有重要的指导意义,具体而言: ①借入款项为零,说明该校未能利用银行贷款形式筹资,其财务经营观念
8、保守,不利于高校跨越式发展。 ②流动比率646%、速动比率593%,均远远高于正常值,说明负债水平过低,该校利用负债筹资能力严重不足,观念保守。 设可增加负债筹资为x,当流动比率达到比较合理的2:1时, 2:1=流动资产/(现有流动负债+x) x=流动资产/2-现有流动负债=21803/2-3376=7525
