互换交易案例分析及账务处理探讨

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1、互换交易案例分析及账务处理探讨【摘要】由于我国企业会计准则没有对衍生金融工具――互换交易做出具体的规定，因此业界对于互换业务的会计处理存在着不同的理解。笔者从具体案例分析不同的会计人员对于具体互换交易的会计处理，提出自己的建议。下载论文网【关键词】互换交易；货币互换；利率互换；交叉货币利率互换；公允价值套期【中图分类号】F275近年来，随着我国经济的飞速发展，市场消费能力的逐步上升，我国日益吸引着越来越多的外资企业来华投资，同时，伴随着我国经济实力的不断增强，国内的企业也越来越多地开始尝试走出国门，去境外投资。这种跨境投资的增加势必会导致企业频繁地利用衍生金融工具――互换交易来进行企

2、业风险管理和筹资决策。在具体实务操作中，企业会计人员对于具体货币和利率互换业务的会计处理存在各种不同的理解。一、互换交易互换交易是指交易双方约定，在未来某一期间内相互交换他们认为具有等?r经济价值的现金流的交易，其主要目的在于降低企业筹资成本，防止汇率变动风险给企业造成损失。互换交易较为常见的形式是货币互换、利率互换和交叉货币利率互换。货币互换是指两种货币之间的交换交易，在一般情况下，是指两种货币资金的本金交换；利率互换是指同种货币资金的不同种类利率之间的交换，一般不伴随本金的交换；交叉货币利率互换则是将货币和利率组合在一起进行交换的形式，这也是目前金融企业创新的互换交易形式。互换交

3、易与期货、期权以及掉期交易一样，是近年来发展迅猛的金融衍生产品之一，逐渐成为国际国内金融机构规避汇率风险和利率风险的重要工具之一。二、交叉货币利率互换交易案例H公司为中国境内的一家外商独资企业，2016年1月1日借入一笔1000万美元一年期浮动利率的股东借款，借款利率为3MLibor+%（Libor为伦敦同行业拆借利率，3M为3个月期Libor）。每半年付息一次，每次付息日双方根据3MLibor的即期利率重新确定下期利率，该笔借款到期后自动展期一年。为了防范美元汇率上涨和利率变动的风险，H公司与Y银行于当天签订了买入美元的交叉货币利率互换协议，协议约定H公司以即期汇率用人民币购入10

4、00万美元，付息日与到期日均与该笔股东借款完全一致，交易起始日不进行货币交换，交易到期日需进行货币交换。根据协议Y银行需要从交易起始日按照合同约定购入的美元金额支付H公司浮动利率的利息，该利息与H公司要支付给股东的外债借款利息完全一致，H公司则需要以合同约定支付等值人民币的固定利率6%（起始日市场3MLibor约为1%）给Y银行。H公司通过该笔互换交易将外债的汇率波动风险和浮动利率风险转换成人民币固定利率，有效规避了汇率和利率波动的风险。同时由于该笔外债借款到期后自动展期，所以到期日交易双方并不需要进行实物货币交割，而会以相反的交易进行平仓结算，实质上具有衍生金融工具性质。H公司将这

5、笔互换业务划分为公允价值套期，并认为其符合套期保值的会计处理方法，按照公允价值对其进行后续计量，具体的会计处理方法如下：（一）关于套期工具部分的会计处理1.合同签订日，公司不做会计处理。2.资产负债表日，美元汇率变动时的会计处理。汇率上涨：借：交易性金融资产――套期工具（累计净额为正记资产，为负记负债）贷：公允价值变动损益――未实现的浮动盈亏（汇兑损益）汇率下跌：借：公允价值变动损益――未实现的浮动盈亏（汇兑损益）贷：交易性金融负债――套期工具（累计净额为正记资产，为负记负债）资产负债表日，计提互换交易的应收应付利息，计提应收美元利息：借：应收利息――套期工具（美元）（系统以当日汇率

6、自动折算为人民币）贷：投资收益――套期工具（美元）（系统以当月平均汇率自动折算为人民币）计提应支付人民币利息：借：投资收益――套期工具贷：应付利息――套期工具3.付息日收到美元利息。借：银行存款（美元）（系统以当日汇率自动折算为人民币）贷：应收利息――套期工具（美元）（系统以当日汇率自动折算为人民币）付息日支付人民币利息：借：应付利息――套期工具贷：银行存款4.到期日收到和支付利息的会计处理跟付息日相同，对于本金的会计处理，由于H公司的外债会进行展期，实际并不需要美元来支付外债本金，因此，H公司会以当日的即期汇率做相反的交易（结汇）来进行平仓处理，双方按照平仓的差额部分来向对方补齐资

7、金。若到期日的美元汇率高于协议签订日的即期汇率，那么H公司会收到Y银行结汇后多出的人民币，会计分录为：借：银行存款贷：交易性金融资产――套期工具（累计净额为正记资产，负记负债）并将该交易从起始日开始累积的公允价值变动转入投资收益：借：公允价值变动――未实现的浮动盈亏（汇兑损益）贷：投资收益――套期工具若到期日的美元汇率低于协议签订日的即期汇率，那么H公司会支付Y银行结汇后差额部分人民币，并做相反的会计分录处理。（二）关于被套期工期部分，即美元外债借款部分的