“一带一路”背景下中国企业财务管理面临的新挑战

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1、“一带一路”背景下中国企业财务管理面临的新挑战　　　　虽然“一带一路”建设为中国企业提供了前所未有的新机遇，但要把握好这些机遇，除了要有过硬的技术实力和管理经验之外，还要有强劲的财务管理能力。下载论文网　　“一带一路”沿线有60多个国家，各个国家的金融、财税和法律制度存在巨大差异，文化和风俗也多种多样，如何在复杂的外部环境下评估项目价值、做出投资决定、处理会计问题、应对税务风险、管理汇兑风险，对参与“一带一路”建设的中国企业来讲是非常巨大的挑战。　　一、不同会计准则的差异　　“一带一路”沿线国家具有多种宗教

2、信仰和不同的民族文化，50多种认定的官方语言、10余种会计制度。因此，实现这些地区与国家会计准则的协调与趋同面临着巨大的挑战。2008年国际金融危机后，越来越多的国家意识到应该保持与国际会计准则的趋同，甚至直接采用了国际会计准则。“一带一路”战略沿线的43个经济体已经完全采用了国际财务报告准则，9个经济体开始着手加入到会计准则的趋同进程中，然而13个国家仍然分别沿用本国制定的会计准则。　　因此，对于中国计划“走出去”的企业而言，需要在不同的国家聘用熟悉当地会计政策的财务人员办理会计事务、编制会计报表，这是巨

3、大的成本。此外，有些地方可能需要编辑多种版本的会计报表，这都会对企业的财务管理提出巨大的挑战。　　二、汇率波动带来的汇兑风险　　在企业“走出去”过程中，汇率成为企业绕不开的话题。“一带一路”沿线多为发展中国家，汇率波动较大，此外，各国的汇率制度差异很大。2017年8月11日汇改以来，人民币汇率短期内出现了较大波动，使得企业对汇率波动更为敏感。尤其是一些企业在与“一带一路”沿线国家进行贸易往来时，采用美元进行结算，再将美元结汇成人民币，面临双重汇率风险。　　汇率波动造成的损失甚至会吞噬盈利，某公司在一个泰国项

4、目上盈利1000万元，但汇率波动造成的实际损失却超过了千万元。　　在汇率波动频繁的情况下，企业要避免汇兑损失，能借助的主要是远期结售汇、人民币掉期、期权、货币互换和跨境人民币结算等汇率保值工具。但这些工具专业性都较强，需要金融机构为其提供专业性的服务。　　此外，各国汇率制度的差异也不容忽视。很多西亚和东南亚国家的汇率制度都不太一样。　　有时由于东道国的限制，甚至存在无法汇出或汇入现金流的情况。例如，2014年底，由于国际油价下跌，俄罗斯的外汇收入锐减，同期西方制裁引发了俄罗斯大量资本外逃，导致俄罗斯外汇储备

5、持续减少，因此俄罗斯采取了一些事实上的汇兑限制，中国在俄企业难以将所得卢布汇出至俄境外。同时，在西方的制裁下，俄罗斯卢布大跌，卢布兑美元跌破80大关，跌幅接近20%，中企在俄的投资不仅汇兑困难，还面临着大幅缩水的压力。　　近年来，随着金融全球化的发展，汇兑风险的发生概率已经不断减少，但是在依赖单一商品赚取外汇收入的国家，一旦该商品价格暴跌，如依赖石油出口的俄罗斯与依赖食品出口的阿根廷，该国在面临外汇收支不平衡的压力下就有可能实施外汇管制，给企业造成不必要的损失。　　三、跨境融资挑战　　据德勤的数据，在国家“

6、一带一路”战略的推动下，中国企业对“一带一路”沿线国家的投资表现活跃。2016年全年，中国对“一带一路”沿线国家直接投资达亿美元，新签对外承包工程项目合同8158份，新签合同额1，亿美元，占同期我国对外承包工程新签合同额的%，同比增长36%。主要流向新加坡、印尼、泰国、马来西亚、越南、菲律宾等国家地区，投资的主要方向是金属和能源开采以及制造业、基础设施如电力和建筑业，还有橡胶制品。增长最快的则是南亚地区的印度和巴基斯坦，主要投资到基础设施建设、信息通讯技术、软件设计开发、金属开采和制造等行业。　　中国企业参

7、与“一带一路”建设需要大量资金支持。中国企业一般很难在国外获得资金，主要依赖于国内融资。但总体而言，中国的金融机构对国际通行的融资模式还不熟悉。国际上通行的融资模式大多为项目融资，基本原则是以纯商业的模式来组织融资并执行项目，让最有能力承担项目的参与方承担风险。中国的金融机构目前还是更习惯于、?A向于主权担保类项目，而非项目融资类项目。纵观“一带一路”辐射的国家，愿意提供主权担保的政府屈指可数，若中国的金融机构不做改变，很难满足中国企业国际化的迫切需求。　　此外，融资成本也是一个重要问题。中国目前有巨额外汇

8、储备，也有很多很好的项目想从中国进行融资，但是融资成本很高，还需要支付7%的保费给中信保，很多以商业模式推进的项目就此打住，进而转向了韩国和日本企业。原因很简单，日本和韩国的进出口银行、出口信用保险机构的借贷成本和保险费率远远低于中国，且融资期限长、审批时间短，还不需要主权担保，这些都是目前中国金融机构无法做到的。　　在融资过程中，民营企业更加困难重重。由于中国企业在国外融不到资，只能回国内融资。但商业信贷门槛使