私募股权基金募集流程和要点

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1、专业技术资料分享WORD文档下载可编辑专业技术资料分享WORD文档下载可编辑专业技术资料分享TableofContentI.II.基金结构与参与方III.基金募集的过程与程序IV.基金募集的主要条款讨论基金利益分配及费用结构的通行设计方案WORD文档下载可编辑专业技术资料分享I.基金结构与参与方WORD文档下载可编辑专业技术资料分享典型的基金结构基金管理团队MMMM支付管理费WORD文档下载可编辑专业技术资料分享基金管理公司L.L.C.普通合伙人L.L.C.投资者(LP)WORD文档下载可编辑专业技术资料分享后台服务投资额的$1%ROI管理费

2、Carry投资额的$99%ROIWORD文档下载可编辑专业技术资料分享办公设备/租赁薪酬系统员工关系注:MM=基金管理人L.L.C.=有限责任公司LP=有限合伙人L.P.=有限合伙公司ROI=投资回报Carry=投资回报分成WORD文档下载可编辑专业技术资料分享基金L.P.投资组合WORD文档下载可编辑专业技术资料分享基金的参与方普通合伙人（GeneralPartner）在有限合伙制基金的框架下，基金管理人一般是普通合伙人，负责具体的投资运作，包括项目开发、管理及退出有限合伙人（LimitedPartner）其它投资者一般作为有限合伙人，以其出

3、资为限承担责任，与个人的其他财产无关。有限合伙人一般不介入基金的日常管理及运作基金管理公司（FundManagementL.L.C.）基金管理公司是普通合伙人管理、运作基金的载体。基金管理人员大都为基金管理公司的雇员根据基金性质的不同，基金管理公司可由合伙人（Partner）WORD文档下载可编辑专业技术资料分享及投资经理（Associate）组成。也有一些基金参照投资银行的组织结构设立合伙人／董事总经理、副总裁、投资经理等不同职级WORD文档下载可编辑专业技术资料分享II.基金募集的过程与程序WORD文档下载可编辑专业技术资料分享基金募集的简要步骤

4、WORD文档下载可编辑专业技术资料分享基金经理澄清与先前管理的基金所投项目之间的利益冲突鉴别主要有限合伙人并就最终条款展开预先谈判撰写基金私募备忘录（PrivatePlacementMemo），与可能投资的有限合伙人（LP）举行会议与大部分有限合伙人达成原则性协议，确定募集结束日期，并传阅最终文件与符合条件的有限合伙人进行磋商，并提供详细的尽职调查材料控制有限合伙人的人数，保持发行的私募状态WORD文档下载可编辑专业技术资料分享基金募集的简要时间表完成尽职调查准备鉴别有限合伙人/预路演准备私募备忘录和条款书准备路演报告准备尽职调查材料分发私募备忘

5、录WORD文档下载可编辑专业技术资料分享准备认购协议和普通合伙人条款书审阅路演报告举行路演会议分发有限合伙协议谈判有限合伙协议和附属文件审阅意见反馈投资资本承诺初步结束普通合伙人运营协议定稿最终结束WORD文档下载可编辑专业技术资料分享促销启动WORD文档下载可编辑专业技术资料分享第1-3月第4-6月第7-9月第10-12月WORD文档下载可编辑专业技术资料分享基金募集所需的主要法律文件及相关内容私募备忘录⎯说明团队的过往业绩⎯简述各项商业条款认购协议⎯投资资本承诺⎯相关证券法条款的豁免有限合伙协议（LPA）⎯合伙人之间的资本收益／损失的分配

6、⎯支付给普通合伙人（GP）的管理费WORD文档下载可编辑专业技术资料分享⎯投资限制⎯主要的公司治理事宜WORD文档下载可编辑专业技术资料分享基金募集所需的主要法律文件及主要内容普通合伙人（GP）与有限责任公司之间的运营协议⎯投资回报分成（carriedinterest）的分配比例⎯投资回报分成的分配时间⎯主要的公司治理事宜管理公司与有限责任公司之间的运营协议⎯管理费的分配⎯主要的公司治理事宜⎯名称和标志的使用许可WORD文档下载可编辑专业技术资料分享⎯管理公司与全体雇员（包括基金管理人）签订聘用协议、租赁、银行账户、保险等WORD文档下载可编辑专业技

7、术资料分享III.基金募集的主要条款WORD文档下载可编辑专业技术资料分享基金募集的核心文件–私募备忘录主要内容证券披露促销／过往业绩记录风险因素税务／监管披露条款书WORD文档下载可编辑专业技术资料分享条款书／有限合伙协议的主要内容基金的基本情况基金投资的目的及范围基金的最大规模⎯基金募集的开放期（一般为6-12个月）⎯基金合伙人的人数控制，以使基金维持私募的地位，避免繁重的披露要求⎯每位合伙人的最低投资金额基金的运营期限⎯一般最长为10年⎯在特殊情况下可以延期以处理资产组合中的尚未退出的投WORD文档下载可编辑专业技术资料分享资项目WORD文档下

8、载可编辑专业技术资料分享条款书／有限合伙协议的主要内容投资资金承诺有限合伙人的资金承诺⎯一般为基金募集规模的