证券投资学大作业

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1、专业技术资料分享江南大学现代远程教育考试大作业考试科目:《证券投资学》一、填空题（每空1分，共20分）1、有价证券可分为债券、股票和基金。2、投资基金按运作和变现方式分为封闭型基金和开放型基金。3、期货商品一般具有套期保值、投机和价格发现三大功能。4、期权一般有两大类：即看涨期权（买进期权）和看跌期权（卖进期权）。5、牛市的时候，因为看跌期权被执行的可能性不大，因此买入看涨期权，卖出看跌期权。6、证券投资风险有两大类：系统性风险和非系统性风险。7、《公司法》中规定，购并指吸收合并和新设合并两种形式。8、我国目前上市公司

2、的重组主要有以下三种方式：股权转让方式、资产置换方式和收购兼并方式。9、证券发行审核制度包括两种，即：证券发行注册制度和证券发行核准制度。二、简答题（每题5分，共20分）1、简述证券投资基金有哪些特征？它与股票、债券有何区别？教材P30WORD文档下载可编辑专业技术资料分享答：证券投资基金是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金份额集中投资者的资金，形成独立财产，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运作，以组合投资方式进行证券证券投资，所得收益按出资比例由投资者分享的投资工具。证券投资基金属于金融信托

3、的一种，反映了投资者与基金管理人、基金托管人之间的委托代理关系。特征：集合理财、专业管理；组合投资、分散风险；利益共享、风险共担；严格监管、信息透明。 一、基金与股票的关系证券投资基金是一种投资受益凭证。股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人发行的股份凭证。两者是有区别的。   （1）反映的关系不同。股票反映的是所有权关系，而证券投资基金反映的是信托关系。（2）在操作上投向不同。股票是融资工具，其集资主要投向实业，是一种直接投资方式。而证券投资基金是信托工具，其集资主要投向有价证券，是一种间接投资方式。    （3）风

4、险与收益状况不同。股票的收益是不确定的，其收益取决于发行公司的经营效益，投资股票有较大风险。证券投资基金采取组合投资，能够在一定程度上分散风险，风险小于股票，收益也较股票稳定。    （4）投资回收方式不同。股票没有到期日，股票投资者不能要求退股，投资者如果想变现的话，只能在二级市场出售。开放式基金的投资者可以按资产净值赎回基金单位，封闭式基金的投资者在基金存续期内不得赎回基金单位，如果想变现，只能在交易所或者柜台市场上出售，但存续期满投资者可以得到投资本金的退让。二、基金与债券的关系  债券是政府、金融机构、工商企业

5、等机构直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，并且承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。证券投资基金与债券的区别表现在以下几个方面：    （1）反映的关系不同。债券反映的是债权债务关系，证券投资基金反映的是信托关系。    （2）在操作上投向不同。债券是融资工具，其集资主要投向实业，是一种直接投资方式。而证券投资基金是信托工具，其集资主要投向有价证券，是一种间接投资方式。    （3）风险、收益不同。债券的收益一般是事先确定的，其投资风险较小。证券投资基金的投资风险高于债券，收益也高于债券。证券投

6、资基金的风险、收益状况比债券高，比股票小。2、公司型投资基金与契约型投资基金有何不同？答：公司型投资基金是依据公司法组成的以盈利为目的并投资于特定对象（如各种有价证券）的股份制投资公司。 WORD文档下载可编辑专业技术资料分享契约型投资基金是根据一定的信托契约原理，由基金发起人和基金管理人、基金托管人订立契约而组建的投资基金。  公司型投资基金与契约型投资基金的主要区别：基金设立的法律依据不同、基金具有的法人资格不同、投资者的地位不同、融资渠道不同、基金期限不同、基金投资运营的依据不同。2、封闭型投资基金与开放型投资基

7、金有何不同？答：封闭型基金是指设立基金时限定基金的发行总额，在初次发行达到预定的发行计划后，基金宣告成立，并加以封闭，在一定时期内不再追加发行新基金份额的基金。  开放型基金是指基金发行总额不固定，在基金按规定成立后，投资者可以在规定的场所和开放的时间内向基金管理人申购或赎回基金份额的基金。  封闭型基金和开放型基金的主要区别：期限不同、规模的可变性不同、交易方式不同、价格决定方式不同、投资策略不同、信息披露要求不同、市场环境不同。4、证券市场监管的重点有哪些？答：证券市场监管的重点，是信息披露和对操纵市场、欺诈行为和

8、内幕交易的监管。   （1）信息披露。信息披露的基本要求是全面性、真实性、时效性。对信息披露的监管主要是制定证券发行与上市的信息公开制度，包括证券发行信息的公开、证券上市信息的公开、持续信息公开制度及信息披露的虚假或重大遗漏的法律责任。     （2）操纵市场。证券市场中的操纵市场，是指某一组织或个人以获取利益或者减少损失为目的，