信托基础知识大汇编

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1、弘信财富国内最大第三方理财公司信托基础知识大汇编什么情形下信托无效？答：有下列情形之一的信托无效：(1)信托目的违反法律、行政法规或者损害社会公共利益；(2)信托财产不能确定；(3)委托人以非法财产或者本法规定不得设立信托的财产设立信托；(4)专以诉讼或者讨债为目的设立信托；(5)受益人或者受益人范围不能确定；(6)法律、行政法规规定的其他情形。什么是公益信托？答：公益信托是指为了某种公共利益目的而设立的信托。公益信托中的受益人是社会公众中符合规定条件的人，而不是委托人特别指定的人。什么是私益信托？答：私益信托是指为某一个或某些特定个人的利益而设定的信托。一般来说，私益信托的受益人是委托人自

2、己、委托人的亲友或委托人指定的人。什么是艺术品信托？答：艺术品信托是以艺术品为抵押物或投资标的的信托产品，是通过信托制度把艺术品资产转化为金融资产的一种机制与过程。从操作方法来看，目前国内的艺术品信托大致可以分为融资类、投资类和管理类三种模式。什么是“有限合伙+信托”？答：所谓“有限合伙+信托”，亦可称信托合伙制，指的是信托公司发行信托产品计划向出资人募集资金，并以信托产品作为有限合伙人（LP）参与合伙制企业，而专业投资者或私募基金团队则作为普通合伙人（GP）或者投资顾问提供投资决策，并按条款约定收取相应管理费和利润分红的私募组织形式。在“有限合伙制信托投资基金”中，私募投资机构是主要的操作

3、者，投资顾问提供投资经验作为智囊，而信托可以保障投资者集合资金的独立性，可以保证被用于合同约定的投资项目（比如只能参与二级市场定向增发），这样就规避了私募机构拿客户的资金违规操作的风险。什么是TOT/TOF信托？答：TOT/TOF（TRUSTOFTRUST/TRUSTOFFUND）从字面上理解就是“信托中的信托”、“基金中的信托”，是一种专门投资信托产品的信托。从广义上讲，TOT/TOF是FOF（FUNDOFFUND,基金中的基金）的一个小分类，而在国内，TOT普遍被认为是私募中的私募，FOF则被普遍认为是公募中的公募。目前国内TOT/TOF的普遍操作模式为由信托公司要约募资成立母信托产品，

4、由母信托弘信财富国内最大第三方理财公司产品选择已成立的阳光私募信托计划进行投资配置，形成一个母信托产品投资多个子信托的信托组合产品。什么是私募阳光化信托？答：私募阳光化信托亦可称为阳光私募信托、阳光私募基金，其意就是“通过信托渠道使私募基金阳光化运作”，是借助信托公司发行的，经过监管机构备案，资金实现第三方银行托管，有定期业绩报告的投资于股票市场的基金。阳光私募基金与一般（即所谓“灰色的”）私募证券基金的区别主要在于规范化，透明化，由于借助信托公司平台发行能保证私募认购者的资金安全。什么是链式信托？答：链式信托是由多个单一或者集合资金信托组成的信托，链式信托虽然由不同的多个信托组合而成，但是

5、在法律性质上乃至实际管理运作上都是一个整体，所有的子信托都由同一受托人对链式信托进行统一运作和管理。什么是伞形信托？答：伞形信托指同一个信托产品之中包含两种或两种以上不同类别的子信托，投资者可根据投资偏好自由选择其中一种或几种进行组合投资，满足不同的投资需要。根据具体情况，伞形信托下的子信托主要有下列类型和情况：第一，各个子信托的资金运用于同一个企业，运用方式相同，但信托期限与预计收益率不同；第二，各个子信托的资金运用于不同的多个企业，每个企业的资金信托期限与预计收益率不同；第三，每个子信托的资金运用方式不同，运用对象、期限可以相同，也可以不同。更多金融业资讯，案例、法规、分析、创新、PE/

6、VC、IPO、三板、并购重组、银行、债市、信托、项目融资、资产管理、资产证劵化、风险管控、基金管理、小贷、典当、担保、保险、互联网金融、行业知识等，学习、交流，尽在《中国资本联盟》平台微信公众账号：CACNORG。让我们以诚携手共进，缔造中国金融未来。（投稿、商务合作、发送邮箱：cacnorg163@.com）什么是夹层融资信托？答：夹层融资是处于股权和普通债务融资之间的一种融资方式，夹层融资是私募股权资本市场的一种投资形式，是传统创业投资的演进和扩展。信托公司借鉴欧美国家的夹层融资概念，将夹层融资嫁接于集合资金信托产品，推出了以夹层融资为特色的创新型集合资金信托产品。什么是结构化信托业务？

7、答：结构化信托业务是指信托公司根据投资者不同的风险偏好对信托受益权进行分层配置，按照分层配置中的优先与劣后安排进行收益分配，使具有不同风险承担能力和意愿的投资者通过投资不同层级的受益权获取不同的收益并承担相应风险的集合资金信托业务。什么是私人股权投资信托？弘信财富国内最大第三方理财公司答：私人股权投资信托是指信托公司将信托计划项下资金投资于未上市企业股权、上市公司限售流通股或中国银监会批准可以投资的其他股权的