摩根斯坦利quant面试回忆

《摩根斯坦利quant面试回忆》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在行业资料-天天文库。

1、【导读：MorganStanley的quant面试，仅以此文献给我即将开始的CFA，LevelI的学习，人生的另一个GRE。】很多天过去，当我回想起来这噩梦般的6个小时，都依然觉得神情恍惚，无法思考。一个很平凡的下午，收到MorganStanley邮件说，QuantitativeFinanceProgram希望你来跟我们SecuritizedProductGroup的一个Manager进行一个on-siteinterview.于是我来美的处女面就华丽地献给了华尔街最quant的一个公司的最quant的一个组的一个大boss。其实

2、onsite一面的时候，与Managingdirector相谈甚欢，给MD发followup邮件，回信热情洋溢，最后说Ilookforwardtocomingbacktoyouwithnextsteps.回想起来，MD的问题确实是很简单的，只问到了fixedincome和比较基础的stochasticcalculus,基本上知道伊藤引理和BlackScholes的推导足以。其余的便是聊mortgagebacksecuirity的modeling，一直是我在问，他在讲。我当时怎么知道这是噩梦的开始。几天后收到HR邮件，7个背靠背的

3、interview.从associate到vicepresident再到executivedirector.第一个interviewer是个UIUC的物理学PhD。我特意找美国人打听了一下，答曰UIUC的graduateschool极强，绝对属于顶尖级别。第一个问题什么叫securitilizaton(证券化)，答曰itistheprocessofcombiningloanswithsimilarcharacteristicsforcollateraltoissuedebt.PhDGG点头。我暗自庆幸自己背了定义来的。接着他从我

4、简历上的第一个项目问到最后一个项目。从data的source,distribution，sampling，bias，问到regressionmethod,modelassumption,whythisassumption,whythisindicator,whynototherindicator,再到conclusion,howtointerpret,howtoexplain，最后问我认为model应该如何改进，各种细节，精确到汗毛。其中不断地质疑模型的数据，假设，建模，结论，我便把当年简大人搪塞我的各种理由一一搬出来搪塞他。总

5、而言之，那些模型在他眼中仿佛都是玩具·····从我过去工作中问不到任何有营养的内容的PhDGG又转而问我高中物理竞赛考什么。于是连力学光学都不知道要怎么说的我，手舞足蹈语无伦次地解释了半天，PhDGG疑惑地看着我，仿佛见到外星人。最后GG拿出一张纸，两道概率题，我挣扎了很久很久很久，做出来一道。然后时间到。GG收走我的卷子，说，下一个interviewer马上到。第二个interviewer是个斯坦福PhD，长得，就是，一看便是天才+神童的长相。你们明白我意思么····就是，我看到他的瞬间，就觉得，我跟他的智商水平，根本就不在一

6、个数量级上·······头两个问题很简单，数学问题，只是我在美式度量衡上犯了很大的错误。第三个问题VaR，算法，ConditionalVaR,然后给分布给我，要我算，我积分积了半天，积错无数次。顺带着问我标准正态分布各种quantile的值，不偏离一个标准差的概率是多少。完全不记得这些数字的我，只能暗暗痛恨我怎么就不是个人脑计算器····第四个问题半物理半数学，大约是一个人在一个动态的平台上以某种随机的形式射箭，问落点的概率分布。一上来，完全没想法。在斯校男的提示下，找到了累积概率分布，然后就是各种恐怖的带arctan(1/x)

7、的积分求导，我历经若干次换元，若干次隐函数求导之后终于得到答案。但是这个函数竟然不收敛。竟然不收敛啊!!!斯校男很鄙视地看着我，说，我给你5分钟，你搞清楚这是怎么回事。第五分钟的时候他抬起头说，想清楚没，我说，tanx在实数轴不连续，要分段定义。他说好吧我相信你知道怎么做。其实我根本不知道。然后时间到了。第三个人是哥大Master，唯一的一个Master，我心里暗暗想着，救星啊，人民的大救星。于是最惨烈的过程开始了。在长达45分钟的时间里，我完全不能答对任何一个问题。他不停地问各种衍生品的期望收益率，我一直用错误的方法给他答案，

8、于是，不论我说什么，他都很淡定地回一句，thisisnottrue，然后举一个反例。后来我情绪完全崩溃了，直接回答不知道，他再说一次thisisnottrue我便万劫不复。最后我终于明白了他是想要我算beta····which，我连securities的公式都没