基于层次分析法的企业信用评价方法研究.pdf

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1、第#!卷第#期华中科技大学学报（自然科学版）S4A’#!T4’#!""*年#月U’GB2NE4.0O.-@’4>P3-’QK;3E（’T2=B?;P3-;.3;V:-=-4.）M2?’!""*基于层次分析法的企业信用评价方法研究吴金星王宗军（华中科技大学管理学院，湖北武汉*#""(*）摘要：建立了一套企业信用等级评价指标体系，然后应用层次分析、聚类分析等方法对企业信用指标体系进行赋权’通过专家赋权所得权重对区间化后的指标值进行加权平均，得出企业的信用评价值；并利用商业银行的企业信用等级分类标准，得出企业的信用等级’关键词：企业信用；评价方法；层次分析法

2、中图分类号：6)#"’7文献标识码：8文章编号：&9(&$*7&!（!""*）"#$"&"%$"#’()*+,-./$&)$(%,0,-.0(.121%3.341.*%(5$3.*,0$0$&+(%46%.1$146+21,4.33!"#$%&$%’!(%’)*%’+"%753(1$4(：8.-.:;/1<1=;54>3?;:-=;@2AB2=-4.>4?;.=;?C?-1;1+21;1=2DA-1E;:’F=2CCA-;:8GH（8.2A<=-3G-;?2?3E

3、E=14>=E;-.:;/1<1=;54>3?;:-=;@2AB2=-4.’F=+;-0E;:2.:1B55;:BC=E;-.:;/@2AB;4>?2.0;34.@;?1-4.4>=E;;/C;?=1J+;-0E=1=423E-;@;=E;@2AB;4>;.=;?C?-1;3?;:-=’KE;3?;:-=0?2:;4>=E;;.=;?C?-1;+2123E-;@;:2334?:-.0=4=E;3A211->-;:3?-=;?-4.4>=E;3455;?3-2AD2.L’8.+9,1*3：;.=;?C?-1;3?;:-=；;@2AB2=-4.5;=E4:

4、；2.2A<=-3E-;?2?3EM2.20;5;.=，GB2NE4.0O.-@’4>P3-’QK;3E’，RBE2.*#""(*，IE-.2’目前，商业银行对企业信用评价方法越来越企业贷款的必要条件；盈利能力是企业经营成果多，主要有模糊综合评价法、主要成分分析法、聚的集中体现，也是贷款企业能够及时偿债的保障；类分析等多种方法［&］,这些方法的优点在于克服财务杠杆比率是反映企业资产对债务的保障程了传统比例分析的综合分析能力差，缺乏整体概度；发展能力代表着企业未来的生存与发展，

5、综合括，定量评价结果不足等缺点,这些方法都不能较反映了企业将来的盈利能力、清偿能力和营运能好将信贷专家的经验和定量推导有机地结合，导力［#］,致信用评价缺乏较强的说服力,本文应用层次分同时，根据“商业银行法”和“企业财务通则”析法［!］和聚类分析等方法对贷款企业的信用进等有关规定，以及集约性、可比性和实用性等原行测评，将信贷专家的主观经验和定量测评相结则，建立了一套具有较高代表性和实用性的企业合，得到较为客观的企业信用评价方法,信用评价指标体系，共有9类子目标&)个指标,即商业信誉子目标-：存贷款比率-，贷款清&&&!企业信用评价体系偿率-，应付账款清

6、偿率-流动性子目标&!&#,-!：流动比率-!&，速动比率-!!，现金比率-!#,在商业银行企业信用评价中，良好的商业信誉是商业银行与企业之间债权债务关系良性循环盈利性子目标-#：销售利润率-#&，营业利润率的标志；效率比率是反映企业资金的运转效益，是-#!，资产报酬率-##,财务杠杆子目标-*：资产收稿日期：!""#$"%$&"’作者简介：吴金星（&%()$），男，硕士研究生；武汉，华中科技大学管理学院（*#""(*）’万方数据!"#$%&：+++,-./-.0!1-.2’345""*华中科技大学学报（自然科学版）第$#卷债务比率!，有形资产负债比!

7、，利息保障倍当-小于*""时，可认为该判断矩阵!具有较!"!#.(&数!!$"效率性子目标!%：总资产周转率!%"，存优的一致性，表明赋权合理；否则，就需要调整判货周转率!%#，应收账款周转率!%$"发展能力子断系数矩阵!(，直到获得满意的一致性为止"目标!：销售增长率!，利润增长率!，资本&&"&#%"应用聚类分析原理，对层次分析法中的%增值率!&$"位专家的评价权重进行筛选和修正，使专家组评价指标权重结果符合数学中的多数原则"其一，通!企业信用评价模型过层次分析法得出的每位专家对各个子目标以及各个指标的权重，由这些权重值构成权重系数矩!""权重确定

8、阵$，$’（/），式中，第(行表示第(位专()%(%在此将专家所确定的权重判断系数矩阵!，家对