离岸金融市场和其法律监管

《离岸金融市场和其法律监管》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在行业资料-天天文库。

1、离岸金融市场及其法律监管摘要：离岸金融市场是二次大战后发展起来的，其特点决定了它是一种真正的意义上的国际金融市场。离岸金融市场监管与在岸市场监管相比体现出以下特殊性:一方面离岸金融市场受来自于多方面监管，另一方面由于种种原因该市场监管宽松、相时自由、不受任何单方面完全控制。关键字：离岸市场金融监管监管特殊性-10-OffshorefinancialmarketanditslegalregulationAbstract:Thispaperholdsthatthesupervisionofoffshoref

2、inancialmarket,incomparisonwiththatofonshoremarket,exhibitsthefollowingfeatures:ononehand,offshorefinancialmarketisunderthesupervisoryinfluencesfrommanyparts,ontheotherhand,thesupervisionisloose,comparativelyfree,andisoutofthecontrolofanysinglecountry.Ke

3、ywords:OffshoremarketFinancialsupervisionSupervisoryfeatures-10-目录一离岸金融市场的兴起4二世界上几个主要的离岸金融市场4（一）欧洲货币市场4（二）发展中国家及地区的离岸金融中心5三离岸金融市场的特点5（一）离岸性5（二）“两头在外”6四离岸金融市场监管的特殊性6（一）离岸市场监管特殊性之一——离岸市场受来自于多方面的监管61.市场所在国的监管62.离岸货币发行国的监管7（1）离岸金融交易通常要通过货币发行国清算系统进行清算7（2）离岸交易

4、必须遵守货币发行国的货币法令73.离岸金融机构母国的监管74.投资者母国的监管8（二）离岸市场监管特殊性之二——离岸市场监管宽松、不受单方面完全控制81.离岸市场的运作特点所决定92.行业自律性组织对市场的保护和自律93.有关国家监管和管辖的冲突和矛盾10结论10参考文献11-10-一离岸金融市场的兴起二次大战后，随着西方国家经济飞速增长，国际贸易、国际金融活动急剧增加，国际金融交易日趋摆脱国家金融法规的管制和束缚。于是，国外借款人和国外贷款人之间的金融交易，即境外交易产生了。它是某种货币发行国境外的银

5、行所收存和贷放的该种货币资金，国际上把这种境外交易所形成的市场,称为境外市场。由于这种离岸金融市场最初的形成是美国境内的美元流向欧洲，这部分境外美元不受美国金融法规的限制，因此又称为欧洲美元市场。离岸金融市场突破了国际金融中心必须首先是国内信贷资金集散地的传统。国际金融中心不再局限于少数发达国家的金融市场，而是向亚太地区、中东、拉丁美洲和全世界扩展。由于离岸金融交易是在市场所在国的非居民之间进行的，其交易使用的货币包括所有可自由兑换的货币。交易活动既不受市场所在国国内金融体系规章制度的管辖，也不受所使用

6、货币的发行国的管制。这种二战后新兴的离岸金融市场，是一种真正的意义上的国际金融市场。二世界上几个主要的离岸金融市场（一）欧洲货币市场欧洲货币市场发端于欧洲美元市场。所谓欧洲美元市场是指在美国国境外的美元存款或美元贷款，由于这种收存贷放业务开始于欧洲，因此称为欧洲美元市场。欧洲美元并不是一种特殊的美元，它与美国国内流通的美元是同样的具有同等的价值和购买力。所不同的是，欧洲美元不在美国境内的金融界经营。因此，它既不受美国银行法规的束缚，也不受美国银行利率结构的支配。由于欧洲美元具有这种特性，使得欧洲美元业务

7、增长较快，显示出不受货币发行国和市场所在国金融法规束缚的优越性。其中,“欧洲”一词，实际上是“-10-非国内的”或“境外的”意思，不完全是地理上的范围概念。（一）发展中国家及地区的离岸金融中心20世纪70—80年代，国际金融中心在发展中国家形成和迅速发展，它们几乎都可以视为离岸金融中心。因为发展中国家政府认识到国际金融中心的积极作用，采取优惠措施吸引外国银行和资金以建立本国的国际金融中心：但同时又担心本国银行难以与实力雄厚的外国大银行竞争，外国银行通过其设立的分支机构渗透，操纵本国银行业，控制发展民族经

8、济急需的资金，影响本国国内货币政策的实现。因而各国政府在采取措施吸引外国银行的同时，力图把国际信贷市场和国内信贷体系的立法或其他措施隔离开来，以便使它们对国民经济的消极影响减少到最低程度。普遍的做法是把本国货币账户和外国货币账户区分开来，禁止外国银行同本国居民办理业务往来或对此严加限制，而这些正是隔离型离岸金融中心的特征。发展中国家离岸金融中心有加勒比、中东、东南亚、地中海及其他地区四个部分。三离岸金融市场的特点离岸金融是全球金融一体化和金