我国p2p网络借贷风险的衡量

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1、我国P2P网络借贷风险的衡量　　我国P2PX络借贷风险的衡量　　【题目】中国P2PX络借贷面临的风险探讨　　【第一章第二章】P2PX络借贷绪论与相关理论基础　　【第三章】我国P2PX贷兴起的原因及发展现状　　【第四章】国内P2PX络平台风险的识别　　【第五章】我国P2PX络借贷风险的衡量　　【第六章】我国P2PX贷风险的防范与控制　　【总结/表明对借款人信息的审核程度就越详细，引发道德风险、信用风险和技术风险的概率就越小。信用风险和技术风险可以用透明度指标来衡量。　　基于X贷之家采集2014年年度多家P2PX贷平台的公开信息和成交数据。　　以下是根据X贷之家数据及各P2PX络借

2、贷平台官X采用了26家P2PX络借贷平台相关指标的得分。　　5.5P2PX络借贷平台风险综合评分　　本文采用了层次分析法对P2PX络借贷平台风险进行衡量。层次分析法(AnalyticHierarchyProcess)由美国着名运筹学家萨蒂(T.L.Satty)于1982年提出，综合了人们主观判断，是一种定量与定性相结合、系统化、层次化的评价方法。它通过对最终目标层进行分解，得到各个级别次级指标或评价指标，并对最底层的相关指标作为衡量目标达到程度的相关依据，最后得出综合积分，对最终目标作出评价。由于层次分析法在处理多目标决策中的有效性和实用性，目前该方法在国内各个领域得到广泛的应

3、用。本章通过Yaahp7.5软件对分散度指标、流动性指标、杠杆指标、透明度指标、在平台风险中的权重进行了度量，根据综合评分法得出的26家P2PX络借贷平台的各指标平均得分，得出风险综合积分，以此来量化P2PX络借贷平台的综合风险。　　一、建立递阶层次结构　　目标层：P2PX络借贷平台风险衡量　　准则层：C1:反映平台运营风险C2:反映平台流动性风险C3:反映借款人违约引起的风险C4:反映中间账户风险C5:反映技术风险　　方案层：分散度指标流动性指标杠杆指标透明度指标　　注：由于法律风险作为一种外部风险，P2PX络借贷平台难以控制，因此在运用模型分析的过程中不予考虑。递阶层次结构

4、图如下：　　二、构造判断矩阵　　所谓判断矩阵是以矩阵的形式表述每一层次中各要素的相对重要程度，为使各因素之间进行，两两比较得到量化的判断矩阵，引入1-9的标度：　　　　以上矩阵都顺利通过了一致性检验，最后得到各风险指标的权重如下图所示：　　　　三、结果分析　　以上的结果基本上反应了各个P2PX络借贷平台的风险情况。根据以上P2PX络借贷平台综合风险得分，将平台分为三个层次。　　第一层次：60分以上P2PX络借贷平台包括投哪X、鑫合汇、国诚金融、红岭创投、拍拍贷。该层P2PX络借贷平台主要特征是风险情况良好。投哪X上线时间2012年5月4日，注册资金5000万。投哪X采取的运营模

5、式是融资性担保公司和风险准备金。投哪X是深圳旺金金融信息服务有限公司的全资子公司。　　作为受广大投资者认可的平台之一，投哪X在流动性指标上的得分超过90,显示该平台良好的变现能力。投哪X平台的主营业务车贷，其风险管理经验值得借鉴。2014年2月与交通银行签署资金监管协议，成为首家和银行合作的P2PX络借贷平台;2014年3月平台风险定价体系上线;2014年6月获得广发证券全资直投子公司广发信德的战略投资，成为我国华南地区首家获得外界战略投资的P2P平台，并与广发证券签订了相关的战略合作协议。鑫合汇X络借贷平台，2014年7月主要推出企业直融模式，同时引入第三方担保机制项目。鑫合

6、汇各项风险指标得分流动性最高，杠杆指标和透明度指标相当，平台的风险水平处于基本均衡的状态。国诚金融平台资金托管采用风险准备金托管，主要业务为车贷，其次是房贷，信贷。主要的保障模式采用了上海房产6折抵押，10年房产借贷经验及2000万的风险准备金。红岭创投流动性指标得分高，平台的变现能力较强，从而提升了总体的得分。但目前平台最大的问题是大量发行的担保标以后，平台风险急剧增加，2014年9月出现了1亿的坏账，2015年2月再次出现了7000万的坏账。平台杠杆指标较低主要是快借标和担保标的逾期率高。总体来讲，以上平台的综合风险处于一个相对较低的水平。　　第二层次：P2PX络借贷平台风

7、险综合得分为50-60分的平台。该层级包括了积木盒子、微贷X、温州贷、人人贷等15家平台。这一分数段的P2PX络借贷平台的特点是目前平台风险暂处于可控制范围内，但是需要关注平台风险。以口贷X、温州贷为例。口贷X2011年上线，平台在杠杆指标和透明度指标上得分较好，但在分散度指标得分较低，平台可能面临的运营风险较高。根据搜集资料显示，温州贷主要标的是秒标和净值标，秒标通常是满标后自动还款的借款需求，因期限短、回报率高吸引投资者。秒标最初只是吸引投资者的一种手段，但大规模的秒标能虚增交易量和虚降