财务分析-财务管理之财务分析(ppt 59页)

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1、它是显微镜，从细微处反映企业的财务状况和经营成果；它是透视镜，窥视企业深层次的问题；它是望远镜，展望企业扑朔迷离的前景…财务分析第四章财务分析是：1、对公司的生产经营运行情况，进行深入的综合分析，针对不足之处，提出建议措施，并就下一步工作开展分析提出前瞻性的报告。2、以公司报表作为基础，就公司各项生产经营态势做出分析。3、通过财务管理与分析，对公司各项经营情况做出客观的实时的评价，为经营管理者提供客观科学的决策依据，同时，也为公司发展和防范风险提供保证。第1节财务分析概述当前企业财务管理的问题是：1、财务与业务，互不相干，

2、各干各的。2、财务管理不到位，给人感觉只做表面功夫。3、信息不对称，资源不对称，系统不共享，流程的障碍。4、每月都有财务分析，但是相同的问题重复发生，解决的效率缓慢。通过本次观察，联想到财务管理与企业管理的体会透过常识，凝聚智慧，发现实质财务分析核心思路一个起点：市场地域阶介行业时间财务分析核心思路三个方面的财务运作利润周转结构风险回报一个终点：现金财务分析是以财务报告和其他资料为依据和起点，采用专门方法，系统分析和评价企业的过去和现在的经营成果、财务状况及其变动，目的是了解过去、评价现在、预测未来，帮助利益集团改善决策。

3、理解：财务报表分析的主体——经营者、投资者、债权人、政府部门…；财务报表分析的对象——财务状况和经营成果；财务报表分析的依据——财务报告和相关会计资料。第1节财务分析概述一、为什么要进行财务分析投资者要了解什么是否投资？是否转让股份？如何考核经营者业绩？债权人要了解什么是否贷款？经营者也需要进行财务分析如何筹资、投资？如何进行税收筹划？如何进行盈余管理？供应商的目的能否长期合作？其他方面（政府、雇员和工会、中介机构…）知彼知己，才能使工作更有效！二、财务分析的内容体系四个结构资产结构资本结构收益结构费用结构四种能力偿债能力

4、（风险）营运能力（流动）获利能力（盈利）发展能力（综合）公司经营分析与财务报表分析框架会计分析前景分析经营环境和战略分析行业分析战略分析财务业绩分析获利能力分析风险分析现金流量分析财务报表分析财务报告构成与特征财务报告财务报表基本报表资产负债表损益表现金流量表股东权益变动表报表附注•底注•旁注财务情况说明书企业经营基本情况利润实现与分配情况资本增减与周转情况潜在的经营和财务风险财务报告是指公司对外提供的反映公司某一特定日期财务状况和某一会计期间经营成果、现金流量的文件。三、财务分析的基础资产负债表利润表现金流量表其他会计资

5、料资产负债表提供的信息反映企业在某一特定日期财务状况的报表理论依据：“资产=负债+所有者权益”思考：通过分析资产负债表，我们可以得出哪些信息呢？资产负债表基本结构资产负债表单位××年×月×日货币××负债资产所有者权益资产负债表解读重点关注报表项目的构成，如流动与非流动情况？资产质量如何？如不良资产有多少？近期的债务压力有多大？历年的盈余积累如何？不仅应关注总资产，更应关注净资产利润表提供的信息反映公司在一定期间的生产经营成果的财务报表理论依据：“收入-费用=利润”。思考：通过分析利润表，可以得出哪些信息呢？通过考核企业利润

6、计划完成情况，分析企业的盈利能力及利润增减变化的原因，预测企业利润的发展趋势，为投资者及企业管理者等提供决策有用的财务信息。利润表的基本结构利润表单位：×××年×月货币：××一、主营业务收入二、主营业务利润三、营业利润四、利润总额五、净利润利润表的解读表达公司在一定期间的经营成果。净利润=利润总额—所得税利润总额=？营业利润=？主营业务利润=？解读重点：关注利润的构成不仅关注净利润，更应关注主营业务利润现金流量表提供的信息以现金及现金等价物为基础编制的财务状况变动表，是企业对外报送的一张重要财务报表。理论依据：现金净流量=

7、现金流入—现金流出思考：现金流量表，提供了哪些信息？1、为财务报表使用者提供了企业一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的信息。2、便于报表使用者了解和评价企业获取现金和现金等价物的能力，并据此预测企业未来现金流量。（1）现金流量表基本结构现金流量表单位：×××年度货币：××一、经营活动产生的现金净流量二、投资活动产生的现金净流量三、筹资活动产生的现金净流量四、汇率变动对现金的影响五、现金及现金等价物净增加额（2）现金流量表的阅读的重点经营活动现金流在评价企业未来获取现金能力时最为关键。投资和融资活动的现金流的分析，应结合

8、经营现金流共同进行。四、财务分析的方法比率分析法构成比率：反映某项经济指标的各个组成部分与总体之间关系的财务比率。效率比率：反映某项经济活动投入与产出之间的财务比率。（可反映经济效益，盈利能力）相关比率：反映经济活动中某两个或两个以上相关项目比值的财务比率。（可考察各经济活动间的相互关系，反映企业财务状