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时间:2018-10-07
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1、第七节主要财务指标分析主要财务指标偿债能力指标营运能力指标获利能力指标反映企业偿还短期、长期债务的能力反响营企业资产运用效果反映企业盈利能力发展能力指标反映企业未来发展能力一、偿债能力指标偿债能力,是指企业偿还到期债务(包括本息)的能力。偿债能力指标包括短期偿债能力指标和长期偿债能力指标。速动比率流动比率流动资产/流动负债×100%速动资产/流动资产×100%==短期偿债能力指标速动资产货币资金+交易性金融资产+应收票据+应收账款=【例题·单选题】如果企业速动比率很小,下列结论成立的是()。A.企业流动资产占用过多B.企业短期偿债能力
2、很强C.企业短期偿债风险很大D.企业资产流动性很强【答案】C【解析】速动比率是用来衡量企业短期偿债能力的指标,一般来说速动比率越高,反映企业短期偿债能力越强,企业短期偿债风险较小;反之速动比率越低,反映企业短期偿债能力越弱,企业短期偿债风险较大。产权比率资产负债率负债总额/资产总额×100%负债总额/所有者权益×100%==长期期偿债能力指标【例题·单选题】下列各项中,会导致企业资产负债率下降的是( )(2011年)A.收回应收款项B.计提资产减值准备C.盈余公积转增资本D.接受股东追加投资【答案】D【例题·判断题】当企业的资产总额大
3、于负债总额时,如果用银行存款偿还应付账款,将会使企业的资产负债率上升。()(2010年)【答案】×【解析】资产负债率会下降二、营运能力指标基本公式周转期资产周转率周转额/资产平均余额360/资产周转率==1.应收账款周转率应收账款平均余额应收账款周转率营业收入/应收账款平均余额(应收账款年初余额+应收账款年末余额)÷2==应收账款周转期360/应收账款周转率=【例题·多选题】提高应收账款周转率有助于()。A.加快资金周转B.提高生产能力C.增强短期偿债能力D.减少坏账损失【答案】ACD【解析】应收账款是结算业务指标,与生产环节无关。2
4、.存货周转率存货平均余额存货周转率营业成本/存货平均余额(存货年初余额+存货年末余额)÷2==存货周转期360/存货周转率=3.流动资产周转率流动资产平均余额流动资产周转率营业收入/流动资产平均余额(流动资产年初余额+流动资产年末余额)÷2==流动资产周转期360/流动资产周转率=4.固定资产周转率固定资产平均净值固定资产周转率营业收入/固定资产平均净值(固定资产年初净值+固定资产年末净值)÷2==固定资产周转期360/固定资产周转率=固定资产净值固定资产余额固定资产总账余额固定资产原价-累计折旧==固定资产净额固定资产原价-累计折旧
5、-固定资产减值准备=固定资产账面价值固定资产原价-累计折旧-固定资产减值准备=5.总资产周转率总资产平均余额总资产周转率营业收入/总资产平均余额(总资产年初余额+总资产年末余额)÷2==总资产周转期360/总资产周转率=【例题·多选题】在其他条件不变的情况下,会引起总资产周转率指标上升的经济业务有()。A.用现金偿还负债B.借入一笔短期借款C.收回应收账款D.用银行存款支付一年的电话费【答案】AD【解析】选项A和D使资产总额减少,总资产周转率上升;选项B使资产总额增加,总资产周转率下降;选项C资产总额不变,总资产周转率不变。三、获利能
6、力指标获利能力指标包括营业利润率、成本费用利润率、总资产报酬率和净资产收益率四项指标,据以评价企业各要素的获利能力及资本保值增值情况。营业净利率营业利润率营业利润/营业收入×100%净利润/营业收入×100%==营业毛利率(营业收入-营业成本)/营业收入×100%=成本费用成本利润率利润总额/成本费用×100%营业成本+营业税金及附加+销售费用+管理费用+销售费用==息税前利润总资产报酬率息税前利润/平均总资产×100%利润总额+利息或净利润+所得税+利息==净资产收益率净利润/平均净资产×100%=【例题·多选题】成本费用利润率越高
7、,表明()。A.企业为取得利润而付出的代价越小B.成本费用控制得好C.表明企业的资产利用效益越好,整个企业获得能力越强,D.企业自有资本获取收益的能力越强,运营效益越好【答案】AB【解析】选项C属于总资产报酬率指标的特点,选项D属于净资产收益率指标的特【例题·计算题】某公司有关资料如下表。单位:万元项目2010年2011年2012年净利润36003780营业收入2800030000年末资产总额280003000035000年末股东权益总额195002200025000要求:分别计算2011年、2012年的如下指标(要求所涉及的资产负债
8、表的数均取平均数):①营业净利率;②总资产周转率。【答案】(1)2011年的有关指标:①营业净利率=净利润÷营业收入净额=3600÷28000×100%=12.86%②总资产周转率=营业收入÷资产平均总额==28000÷
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