会计报表分析2版

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1、[学习目标]通过本章的学习，熟悉企业资本结构、资产结构、偿债能力的主要分析评价指标，明确各指标分析评价的内容，掌握各指标的计算与分析评价方法，为进行报表综合分析奠定基础。[技能要求]掌握资本结构、资产结构和偿债能力指标的计算与分析评价方法，能够进行资产负债表分析的实际操作。第二章资产负债表分析会计报表分析（第3版）书名：会计报表分析（第3版）书号：978-7-111-52780-0作者：张远录出版社：机械工业出版社2.1资本结构分析2.2资产结构分析2.3偿债能力分析重点：资本结构和偿债能力分析。难点：影响企业资本结构和偿债能力的因素分析第

2、二章资产负债表分析本章内容如下第一节资本结构分析本节内容如下一、资本结构的含义与类型二、债务资本的作用三、影响资本结构的因素**四、资本结构分析的指标相关知识复习：结构比率分析法结构比率是某项经济指标的各个组成部分与总体的比率，反映部分与总体的关系。常用的结构比率有资产结构、资本结构和盈利结构。利用结构比率，可以考察总体中某个部分的形成和安排是否合理，以便协调各项财务活动。一、资本结构的含义与类型（一）资本结构的含义资本结构有广义和狭义之分。广义的资本结构是企业全部资本的构成及其比例关系；狭义的资本结构是指长期资本的构成及其比例关系。（二）

3、资本结构的类型1．谨慎型资本结构2．风险型资本结构3．适中型资本结构（一）负债融资与权益资本融资的资金性质不同（二）保持适度的负债是调剂资金余缺及提高所有者投资报酬率的前提（三）负债和所有者权益两者构成比重不同也直接决定着企业的资产结构二、债务资本的作用（一）企业的经营风险（二）企业的财务状况和经营状况（三）销售的稳定性（四）税收政策（五）企业所有者和管理人员的态度三、影响资本结构的因素四、资本结构分析的指标A公司资本结构相关指标表第二节资产结构分析本节内容如下一、影响企业资产结构的因素二、资产结构分析的主要指标相关知识复习：结构比率分析法

4、一、资产结构的影响因素（一）企业的经营性质（二）企业的经营特点（三）企业经营状况（四）企业的风险偏好（五）企业的市场环境二、资产结构分析的指标A公司资产结构相关指标表第三节企业偿债能力分析一、企业偿债能力的含义与分类二、企业偿债能力分析指标的计算与指标意义三、影响企业偿债能力的主要因素**四、企业偿债能力分析实例五、企业偿债能力分析应注意的问题本节内容如下相关知识复习：资本资产结构分析一、企业偿债能力的含义与分类（一）偿债能力含义与分析目标1.定义：企业的偿债能力是指在一定期间内清偿各种到期债务的能力。又称企业的支付能力。2.目标：目标是评

5、价企业偿债能力的强弱。偿债能力强弱是衡量经营绩效的重要指标，不仅关系到企业本身的生存和发展，同时也与债权人、投资者的利益密切相关。企业流动资产的变现速度。（二）偿债能力分类企业的偿债能力按其债务到期时间的长短分为短期偿债能力和长期偿债能力。1.短期偿债能力，是指一个企业以其流动资产支付流动负债的能力，又称企业的支付能力。决定一个企业短期偿债能力强弱的主要因素，一是企业营运资金的多少，二是企业流动资产的变现速度。2.长期偿债能力，是指企业偿还长期债务的能力。衡量企业长期偿债能力主要看企业资金结构是否合理、稳定、以及企业长期盈利能力的大小。▲资

6、金与资本、资产的联系与区别？▲什么是营运资金？是企业在生产经营过程中周转使用的资金，也可以理解为企业在生产经营过程中使用的流动资产净额。在数量上等于全部流动资产减去全部流动负债后的余额，是流动资产的一个有机组成部分。二、企业偿债能力分析指标的计算与指标意义（一）影响短期偿债能力的主要因素1．应收账款的变现速度2．存货的变现速度3．其他因素：可动用的银行贷款指标、准备很快变现的长期资产、承担的担保责任、偿债能力的声誉、未做记录的或有负债等。（二）影响长期偿债能力的主要因素1．企业的资本结构2．企业的资产结构3．其他因素：长期租赁、对外长期担保

7、等表外因素对企业长期偿债能力的影响。三、影响企业偿债能力的主要因素A公司偿债能力指标计算比较表项目2012年末2013年末2014年末行业均值相关数据流动资产88192速动资产88192-9507流动负债35857资产总额192982负债总额36093财务指标流动比率2.46速动比率2.19资产负债率18.7产权比率四、企业偿债能力分析实例表2-8A公司偿债能力计算分析表四、企业偿债能力分析实例A公司偿债能力计算分析表2-8显示，A公司从2012年到2014年每年的流动比率均大于2、速动比率在2以上、现金比率均超过1，远超行业平均值，表明公

8、司流动负债随时清偿都不存问题，公司短期偿债能力超强。从公司长期偿债能力指标看，三年中资产负债率均没有达到20%，权益系数才1.2多一点，而且产权比率也仅仅在20%出头，均远远低于