金融衍生工具复习

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1、金融衍生期末复习一、名词1、衍生证券:是指这样的合约,其价值依赖于标的资产的价值及其变化.2、卖空:借入自己不拥有的证券卖出,等证券价格下跌后再买入归还的投资方式.3、买空:向证券公司借入一定数量的资金,加上自有资金买入证券的投资方式.4、套利:是指利用不同市场上资产价格的差异获得无风险或低风险利润的一种行为.5、远期合约:是买卖双方签订在未来某一时期按确定的价格购买或出售某种资产的协议.6、远期利率协议:是交易双方约定在未来某个时点交换未来某个期限内一定本金基础上的协定利率与参照利率利息差额的约定.7、远期外汇协议:是外汇买卖双方达成协议以预定的数额、预定的汇率在将来某一日清算的外汇交易.8

2、、期货合约:是在交易所达成的标准化的、受法律约束并规定在将来某一特定地点和时间交收某一特定商品的合约.9、股指期货:是以特定的股票价格指数为合约标的的一种金融期货.10、系统性风险:是由哪些影响整个金融市场的风险因素所引起的,这些因素包括经济周期、宏观经济政策的变动等.11、非系统性风险:是指与特定的公司或行业相关的风险,它与经济、政治和其它影响所有金融变量的因素无关.12、外汇期货:是以特定的外币为合约标的的一种金融期货.13、期权:是一种选择权,期权的买方向卖方支付一定数额的期权费后,就获得了这种权利,即拥有在一定时间内以一定价格出售或购买一定数量的标的物的权利.14、买入期权:是指期权的

3、买方享有在规定的有效期内按某一具体的执行价格买进某一特定数量的标的物的权利.15、卖出期权:是指期权的买方享有在规定的有效期内按某一具体的执行价格卖出某一特定数量的标的物的权利.16、美式期权:是指可以在成立后有效期内任何一天被执行的期权,多为场内交易所用.17、欧式期权:是指只有在合约到期日才被允许执行的期权,它在大部分场外交易中被才用.18、差价期权组合:是指买入一个人期权的同时卖出另一个同一种类的期权。所谓的同一种类是指：两个期权要么同为看涨期权，要么同为看跌期权，而且标的物相同。19、组合期权:是将期权进行改造重组，在发行时间、数量、价格和方式上作以组合，形成新的金融工具．以达到规避风

4、险、保值增值的目的.20、股指期权:是指买卖双方按约定的价格,在特定的时间内买进或卖出一定数量的某种股票的权利.21、外汇期权:是一种选择权,其持有人即期权的买方享有在合约到期或之前以规定的汇率购买或者销售一定数额某种外汇资产的权利.22、期货期权:是对期货合约买卖权的交易，包括商品期货期权和金融期权.23、可转换债券:是一种由股份有限公司发行的债券,其持有人有权利在规定的时间内把债券转换为发行公司的股票.24、权证:是一种金融衍生产品（工具），是依附于标的证券的有价证券，是持有者一种权利（但没有义务）的证明.25、股本权证:由上市公司自行发行，也可通过券商、投行等金融机构发行，标的资产通常为

5、上市公司或其子公司的股票并给予权证持有人在约定时间以约定价格购买上市公司股票的权利.26、备兑权证:是由标的资产发行人以外的第三方(发行的权证，其标的资产可以为个股、一篮子股票、指数、以及其他衍生产品.27、认沽权证:是指通常与债券或优先股一起发行的,持有者有权在有效期内以规定的价格购买一定数量的普通股的合约.28、认购权证:是指权证持有人有权按约定价格在特定期限内或到期日向发行人买入标的证券.29、互换合约:是一种内交易双方签订的在未来某一时期相互交换某种资产的合约.30、利率互换:是指互换双方同意以名义(或假设的)本金为基础交换不同类型的利率(固定利率和浮动利率)款项.31、金融风险:指任

6、何有可能导致企业或机构财务损失的风险.32、汇率风险:是因外汇市场变动引起汇率的变动,致使以外币计价的资产遭受损失的可能性.33、利率风险:是因资金市场中供需等因素变动引起利率的变动而导致资产价值缩小的可能性.34、信用风险:是指衍生工具交易中,合约的对手违约或者无力履约的风险.35、流动性风险:是指衍生工具合约的持有者无法在市场上找到平仓机会所造成的风险.37、购买力风险:是指由于通货膨胀因素使银行成本增加或实际收益减少的可能性.38、证券价格风险:是指由于某种因素的影响和变化导致股市上所有股票价格的下跌，从而给股票持有人带来损失的可能性.39、金融衍生品价格风险:在金融衍生品的交易中，由于

7、价格的不确定变动，是经济主体受到损失的可能性。40、经营风险:是指在企业的生产经营过程中，供、产、销各个环节不确定性因素的影响所导致企业资金运动的迟滞，产生企业价值的变动.41、国家风险:指在国际经济活动中，由于国家的主权行为所引起的造成损失的可能性.42、关联风险:由于相关产业、市场出现严重问题，而使经济主体受到损失的可能性二、复习提纲1、收益性、风险性、流动性的含义，三者之间的关系。答:流动性