浅析我国中小企业融资难现状及出路

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1、浅析我国中小企业融资难现状及出路　　【摘要】自改革开放以来，中小企业为我国的经济高速发展做出了巨大的贡献。但近几年以来，我国中小企业却总是连续遭遇“拦路虎”：2008年的最大问题是融资难，2009年遭遇的是全球性的金融危机，2010年又面临着用工荒的问题，进入到2012年、2013年以来在流动性紧张及通货膨胀的压力持续性高企的形势下，中小型企业资金紧张状况普遍加剧，融资难题再次成为社会关注的焦点。当然，这里既有历史的原因，也有体制和观念的因素。为了进一步发挥中小企业经济的作用，必须为其发展清除障碍，比如可以通过优化银行信贷结构，改革金融体系、加强中小企业内部管理加快其产业升级及继续完善中小企业

2、担保体系等措施来为中小企业提供发展所需的资金。　　【关键词】中小型企业融资难状况及出路　　一、绪论　　众所周知，中小企业在繁荣我国国民经济、扩大就业、增加全国财政收入及技术创新等方面发挥着重要的作用。尤其是近几年，更是为我国的经济腾飞注入了新的活力，根据《中国中小企业发展报告2011及2012》，我国中小企业数到2012已达到5600多万户，占全国企业总数的99%以上，中小企业创造的国内生产总值占60%，上缴税收占50%，就业人数占75%，进出口总额占69%，开发新产品占82%以上。这些中小企业对社会贡献最大的就是就业，不仅仅解决了大量的城市下岗员工，而且还吸收了大批的农村剩余劳动力，并且还有

3、效解决了每年新毕业大学生的就业问题。但近年来，中小企业却每况愈下，虽然国家大力改革金融体系，并采取了一系列措施来缓解中小企业融资难，比如：2008年，中央财政安排专项资金49.9亿元，2009年，中央财政继续安排专项资金108.9亿元（大大高于上年水平）用于支持中小企业发展。但中小企业的融资难问题还是日益凸显，比如：华东地区81.94%的中小企业的融资来自银行贷款占全部负债比例在30%以下。因此，如何改善融资难的状况，缓解资金缺乏已成为中小企业亟待解决的问题，这也是制约中小企业发展壮大的最大“瓶颈”。　　二、中小企业的融资现状分析　　（一）自源融资占中小企业资金来源构成的比重过大　　尤其是在一

4、些小微企业中表现尤为明显。根据今年6月，北京大学国家发展研究院联合阿里巴巴集团对浙江宁波、温州、台州等7个城市的94家小企业、4家专业市场和12家当地银行进行了走访，并通过网络问卷对浙江各地2313家小企业进行的调查报告中显示63%的小企业有融资需求，而其主要的资金来源50%是通过亲友及民间借贷来进行融资。　　（二）银行融资贷款规模对于庞大数量的中小企业来说还是处于相对较少的水平　　从中国人民银行初步统计的数据来看，我国中小企业金融服务总体水平得到了明显改善，截至2011年6月末，全部金融机构人民币各项贷款余额51.4万亿元，余额同比增长16.9%，中小企业人民币贷款余额（含票据贴现）20.1

5、万亿元，同比增长18.2%。其中，小企业贷款余额9.7万亿元，同比增长25.9%，相比各项贷款平均增速高9个百分点。2011年以来在流动性紧张和通货膨胀压力持续高企的形势下，中小企业“缺钱”成为普遍难题，融资难题再次成为焦点。根据北京大学国家发展研究院联合阿里巴巴集团于2011.7.27在京发布针对中小企业经营现状的调研报告显示，仅有15%中小企业能从银行借到钱。考虑分析：银行对于中小企业的风险状况缺乏有效的识别手段。自中央银行实施取消贷款利率的浮动上限之后，商业银行完全自行充分利用利率浮动的手段对不同的风险的中小型企业实行区别化的贷款定价，另一方面，央行的信贷政策也是鼓励地市商业银行增加对中

6、小企业的支持，从而改善中小型企业的贷款市场。可见银行贷款并不是众多中小企业的主要资金来源。　　（三）股权融资困难重重　　根据上海、深圳两家证券交易所数据统计：目前在主板市场上市的企业有1400多家，而且大多是大中型企业，也有一些商业模式新、效益好、市场前景广阔的高科技的中小企业，通过直接上市筹资，或者通过反向并购即借“壳”买“壳”的形式上市。2004年5月，我国政府决定在深圳的证券交易所中小企业板块上市，这对于我国多层次的资本市场建设、中小型企业的融资和创业投资的发展有着及其深远的意义，毫无疑问，这为中小型企业通过中小企业板块的股权的融资形式开辟了新的市场。上市的条件及程序与主板几乎毫无差别，

7、在中小企业板块上市的公司股本特作相对较小，加上信息的披露制度比主板的还要严格。到目前为止，成功上市中小企业无非也就600多家。紧接着，2009年9月深圳证券交易所新推出了创业板市场，其主要服务于新兴产业尤其是高新技术产业，在促进高新技术产业的发展和进步方面起到了至关重要的作用。但目前仅有几百家中小企业通过创业板市场成功上市融资。由此可见，较高的证券市场监管要求与上市条件使其还是只能满足少数渴望融资