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1、公司概況資料表以下資料由復盛應用科技股份有限公司及其推薦證券商提供，資料若有錯誤、遺漏或虛偽不實，均由該公司及其推薦證券商負責。以下揭露之認購價格及依據等資訊，係申請登錄興櫃公司與其推薦證券商依認購當時綜合考量各種因素後所議定。由於興櫃公司財務業務狀況及資本市場將隨時空而變動，投資人切勿以上開資訊作為投資判斷之唯一依據，務請特別注意認購相關資訊公司簡介主要業務項目最近五年度簡明損益表及申請年度截至最近月份止之自結損益表最近五年度簡明資產負債表最近三年度財務比率公司名稱：復盛應用科技股份有限公司(股票代號：6670)輔導推薦證券商富邦綜合證券

2、股份有限公司主辦輔導券商聯絡人電話富邦綜合證券股份有限公司張玉如(02)27716699分機66672註冊地國(外國發行人適用)訴訟及非訟代理人(外國發行人適用)輔導推薦證券商認購復盛應用科技股份有限公司股票之相關資訊證券商名稱主辦協辦協辦富邦綜合證券股份有限公司元大證券股份有限公司－認購日期106.11.09認購股數（股）1,400,0001,000,000－認購占擬櫃檯買賣股份總數之比率1.18%0.84%－認購價格123.5元/股認購價格之訂定依據及方式目前股票價值的評估方法諸多，而各種方法皆有其優缺點，評估之結果亦有所差異。證券投資

3、分析常用之股票評價方法主要包括：(1)市場法：本益比法(Price/EarningsRatio，P/ERatio)及股價淨値比法(Price/BookValueRatio，P/BRatio)，均透過已公開的資訊，與整體市場、產業性質相近的同業及被評價公司歷史軌跡比較，作為評量企業的價值，再根據被評價公司本身異於採樣公司之部分作折溢價之調整。(2)成本法：亦稱帳面價值法(BookValue8Method)，係以帳面歷史成本資料作為公司價值評定之基礎。(3)收益法則重視公司未來營運所創造之現金流入價值。以上股票評價方法，因成本法係以歷史成本為計

4、算之基礎，易忽略通貨膨脹因素且無法反應資產實際之經濟價值，且深受財務報表所採行之會計原則與方法之影響，將可能低估成長型公司應有之價值；另收益法下某些假設，如未來營收成長率、邊際利潤率、資本支出之假設等，因較難取得適切之數據，使未來現金流量及加權平均資金成本更無法精確掌握，故以復盛應用科技股份有限公司(以下簡稱復盛應用或該公司)之產業性質，以市場法作為評估基準較為適當。本次興櫃認購價格訂定係依照一般市場承銷價格訂定模式，參考本益比法及股價淨值比法，作為該公司提出股份由輔導推薦證券商認購之參考價格訂定依據。該公司目前主要係從事高爾夫球桿頭設計、

5、生產、製造及銷售等業務項目。經參考國內已上市/櫃之同業資料，選擇與該公司所營事業較為相近者：大田精密(股票代號8924)、鉅明(股票代號8928)及明安(股票代號8938)作為比較分析之對象。經參酌相關同業、財團法人證券櫃檯買賣中心所公告之相關資訊評估如下：1.平均本益比月份公司106年8月106年9月106年10月平均大田精密(8924)(註)N/AN/AN/AN/A鉅明(8928)32.1434.1936.1234.15明安(8938)11.9511.9411.0611.65其他類-上櫃22.1322.0321.5021.89其他類-上

6、市15.4715.0215.4115.30資料來源：財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心及台灣證券交易所。註：因該公司最近四季每股稅後純益為負數，則不計算本益比。2.平均股價淨值月份公司106年8月106年9月106年10月平均大田精密(8924)1.482.352.712.18鉅明(8928)1.761.952.061.92明安(8938)1.691.751.621.69其他類-上櫃1.951.951.971.96其他類-上市2.362.302.352.34資料來源：財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心及台灣證券交易所。承上列表格所示，若參考10

7、6年8～10月期間採樣同業及上市/櫃其他類股介於1.69～2.34間之平均股價淨值比，再依該公司106年6月30日經會計師查核簽證之財務報告中，每股淨值為18.78元計算，則該公司股價區間為31.74~43.95元，然考量該公司最近四季之每股盈餘11.69元及歷年營收獲利均明顯高於三家採樣同業，雖因該公司104年度辦理現金減資及資本公積發放現金，使股東權益大幅下降，致每股淨值僅介於三家採樣同業106年上半年度之12.99~27.46元間，因此若參照上述同業股價淨值比區間所計算出該公司之股價，反推本益比則落在2.72~3.76倍，實難反應該公

8、司之獲利表現且亦明顯8低於採樣同業及其他類同業平均本益比，故不予採用股價淨值比法所估算之結果。另承上列表格所示，該公司之採樣同業及上市/櫃其他類股於最近三個月(106年8~10月