中国对外版权贸易：问题与对策

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1、内部控制报告制度对现金流量预测的影响--我国境内外同时上市公司内部控制报告披露企业实证研究2016年12月第30卷第6期山东工商学院学报JournalofShandongInstituteofBusinessandTechnologyDec.2016Vol.30No.6????????a$经济管理研究:doi：10.3969/j.issn.1672-5956.2016.06.009内部控制报告制度对现金流量预测的影响——我国境内外同时上市公司内部控制报告披露企业实证研究毛剑芬a，李志(山东工商学院a.会计学院;b.统计学院，山东烟台264005)[摘要]以我国境内外同时上市的公司为样本，从应计

2、质量是应计项与现金流量匹配程度的视角，采用DD模型和MN模型残差的标准误作为衡量应计质量指标，对内部控制披露制度实施后应计质量、操纵性应计利润、真实性操纵行为对未来现金流预测准确度变化的影响进行了实证研究。实证结果表明，样本公司在实施内部控制后应计质量、操纵性应计利润对现金流量预测误差不存在显著影响，但是，制造费用支出等真实性操纵行为对现金流量预测准确度存在显著关系，说明内部控制披露制度实施后会计操纵行为不是出于机会主义目的，而是属于信息传递的目的；真实性操纵行为是出于机会主义的动机，真实操纵行为将会以费用提高的形式增大企业负担。建议今后对真实操纵行为需要进行自我约束和外部约束制度建设，实现内

3、部控制提高财务报告信息质量目标的要求。[关键词]内部控制；应计质量;真实操纵;现金流预测[中图分类号]F275.1;F279.246[文献标识码]A[文章编号]1672-5956(2016)06-0057-11一、弓I言本文利用我国境内外同时上市并按照《企业内部控制规范指南》的要求发布了2010年企业内部控制报告的67家公司数据资料，就实施内部控制报告制度的公司是否提高了现金流预测的准确度;应计质量与现金流预测准确度的关系；实施内部控制报告制度对操纵性应计额、经营者的操纵行为及它们对现金流量预测准确度的关联性等问题进行了实证研究。本研究的主要贡献有以下几个方面:一是通过操纵行为的时间序列数据，

4、利用现金流量预测误差与会计应计质量(为了分析和对比的需要，本文采用现金预测模型DD模型和MN模型的残差的标准误AQ-DD和AQ-MN两个指标来表示应计质量)之间关系来验证会计操纵行为是出于机会主义目的还是属于信息传递的目的。二是验证[收稿日期]2016-07-18[基金项目]国家社科基金项目（14ctj001)[作者简介]毛剑芬,1963年生，女，内蒙古呼和浩特人，山东工商学院副教授，硕士，研究方向为上市公司会计实务，（电话）0535-6903584。了内部控制与现金流量预测准确性的直接关系。三是验证了真实活动盈余管理的变化对现金流量预测精度的影响。四是对中国企业内部控制制度实施是否提高了企业

5、财务报告质量的焦点问题进行了探索性研究（财务报告质量一般用利润（收益）质量来进行简单的替代，不同的评价视角会采用不一致的评价指标和标准，利用会计收益作为评价尺度的最大优点是具有预测性，本文采用2004年Dechow和Schrand提出的以现金流量预测准确度代表财务报告的质量）。本文包括以下四个部分:第一部分理论分析与研究设计;第二部分研究模型设计;第三部分是实证结果分析;第四部分是结论与建议。二、理论分析与研究假设内部控制是为合理保证经营效率效果目标、财务报告可靠性目标和合规性目标的过程。萨班—57—斯法案302条款要求企业的最高经营者和财务负责人必须对财务报告的真实性作出承诺;404条款要求

6、企业对内部控制的有效性进行评价，并规定了提供内部控制报告的义务;906条款规定对明知财务报告不满足SOX法案要求确做出承诺者做出了罚则的规定。SOX法案出台后，监管部门将重点放在内部控制的财务报告目标[1]，内部控制是防止和检查财务报告错误和虚假陈述的产生，形成高质量财务报告的重要保障体系。萨班斯法案颁布后对许多国家内部控制规范的制订起到了实际上的指导作用。在严格的萨班斯法案指导下的内部控制制度，会减少经营者对未来经营的预测误差，可以推测内部控制规范会对经营者的机会主义行为起到抑制作用。Lobo、Zhou和Cohenetal的研究表明萨班斯法案实施后操纵性应计水平降低。国外学者Doyleeta

7、l和AshbaughSkaifeetal,我国学者陈汉文等研究表明，内部控制完善程度与应计质量显著相关。Kam等发现按SOX404条款披露内部控制重大漏洞的公司一定程度上比其他公司进行更多盈余管理。已有的实证结果表明，完善的内部控制制度会提高应计质量，会减小预测误差。Subramanyam等学者认为，操纵性行为不仅只是出于机会主义动机的操纵行为，还存在着为改善会计信息预测能力的信息传递目的的操纵行