梅世强和杨静的经济笔记保没问题

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1、1Z101000工程经济P1资金的实质是资金作为生产经营要素，在扩大再生产及其资金流通过程中，资金随时间周转使用的结果。P2影响资金时间价值的因素主要有：①资金的使用时间；②资金数量的多少；③资金投入和回收的特点；④资金周围的速度。P2利息被看成是资金的一种机会成本。P2利率的高低由以下因素决定：①首先：社会平均利润率②金融市场上借贷资本的供求情况③风险④通货膨胀⑤借出资本的期限长短。P6现金流量图三要素：①现金流量的大小②方向③作用点（现金流量发生的时点）P11影响资金等值的因素：①资金数额的多少②资金发生的时间长短③关键：利率大小。P14经济效果评价就是对技术方案的财务可行性和经济合理

2、性分析论证，为选择技术方案提供科学的决策依据。P14经济效果评价内容包括①盈利能力②偿债能力③财务生存能力P15经营性方案：盈利能力、偿债能力、财务生存能力非经营性方案：财务生存能力P15经济效果评价的基本方法：确定性评价方法与不确定性评价方法按评价方法的性质不同，经济效果评价分为定量分析和定性分析。按其是否考虑时间因素又可分为静态分析和动态分析。按是否考虑融资分类：融资前分析和融资后分析。按技术方案评价的时间分类：事前评价、事中评价和事后评价。时间因素与时间比较P18技术方案的计算期包括建设期和运营期运营期分为投产期和达产期P19盈利能力：收益率、利润率、静态投资回收期、财务净现值偿债能

3、力：备付率、比率、资产负债率、借款偿还期P19静态分析指标不考虑时间因素：粗略评价、短期投资方案评价、逐年收益大致相等P19投资收益率衡量获利水平，是达产期后一个正常生产年份的年净收益额与技术方案总投资的比率P20息税前利润；总投资=建设投资+建设期利息（包括其他融资费用）+全部流动资金P22静态投资回收期不考虑资金时间价值，以净收益回收总投资所需要的时间P24财务净现值FNPV反映盈利能力：动态评价指标P26基准收益率：企业或行业投资者、动态的观点、最低标准的收益水平，投资资金最低盈利率水平P27投资者自行测定的基准收益率考虑（1）资金成本包括筹资费和资金的使用费（2）机会成本：其他投资

4、机会所能获得的最大收益（销售收入、利润）（3）投资风险（4）通货膨胀。P28偿还贷款的资金来源包括①可用于归还借款的利润②固定资产折旧③无形资产及其他资产摊销费④其他还款资金来源。P30利息备付率应当大于1，一般情况下，利息备付率不宜低于2P31偿债备付率应当大于1，一般情况下，偿债备付率不宜低于1.3P33常用的不确定分析方法有盈亏平衡分析和敏感性分析。P33总成本=可变成本+固定成本+半可变（或半固定）成本固定成本：如工资及福利费（计件工资除外）、折旧费、修理费、无形资产及其他资产摊销费、其他费用可变成本：如原材料、燃料、动力费、包装费和计件工资半可变成本：如与生产指有关的某些消耗性材

5、料费用、工模具费及运输费P34量本利模型：两种计算题P38敏感性分析：有单因素敏感性分析和多因素敏感性分析P38单因素敏感性分析的步骤：一、确定分析指标。①如果主要分析技术方案状态和参数变化对技术方案投资回收快慢的影响，则可选用静态投资回收期作为分析指标；②如果主要分析产品价格波动对技术方案超额净收益的影响，则可选用财务净现值作为分析指标；③如果主要分析投资大小对技术方案资金回收能力的影响，则可选用财务内部收益率指标等。二、选择需要分析的不确定性因素。三、分析每个不确定性因素的波动程度及其对分析指标可能带来的增减变化情况四、确定敏感性因素：计算敏感度系数和临界点临界点是指技术方案允许不确定

6、因素向不利方向变化的极限值五、选择方案：敏感程度小、承受风险能力强、可靠性大P42技术方案现金流量表：现金流入、现金流出和净现金流量投资现金流量表：技术方案；总投资；整个计算期；财务内部收益率+财务净现值+静态投资回收期现金流入：①营业收入；②补贴收入；③回收固定资产余值；④回收流动资金现金流出：①建设投资；②流动资金；③经营成本；④营业税金及附加；⑤维持运营投资P43资本金流量表：技术方案权益投资者；资本金；资本金财务内部收益率现金流入：①现金流入；②营业收入；③补贴收入；④回收流动资金现金流出：①技术方案资本金；②贷款本金偿还；③贷款利息支付；④经营成本；⑤营业税金及附加；⑥所得税；⑦

7、维持运营投资。P43投资各方现金流量表：各个投资者；出资额；投资各方财务内部收益率P44财务计划现金流量表：计算期各年的投资、融资及经营活动的现金流入流出；累计盈余资金+财务生存能力P46技术方案现金流量基本要素：投资、经营成本、营业收入和税金P47补贴收入=先征后返的增值税+定额补贴+其他形式的补贴P47建设投资、流动资金固定资产原值——折旧费；其残余价值可回收无形资产和其他资产原值——摊销费流动资金=流动资产—流动负