第九章 中央银行与货币政策

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1、第一节　中央银行概述　　一、中央银行的产生及其独立性　　（一）中央银行的产生　　从中央银行的起源和大多数国家设立中央银行的情况看，中央银行制度的建立，大致处于这样四个方面的需要：集中货币发行权的需要；代理国库和为政府筹措资金的需要；管理金融业的需要；国家对社会经济发展实行干预的需要。　　最早设立的中央银行是瑞典银行，直到1897年才独占发行权，开始履行中央银行职责，成为真正的中央银行。　　1694年成立的英格兰银行，它虽然成立晚于瑞典银行，但是被公认为是近代中央银行的鼻祖。　　各国中央银行的产生和发展大体上是经由这样三个途径：　　（1）由商业银行转化为中央银行：英国

2、的英格兰银行、法国的法兰西银行、德国的普鲁士银行；　　（2）专门设置的中央银行：美国联邦储备体系，二次大战前后发展中国家和独立国家的中央银行；　　（3）由综合型银行改革为单一职能的中央银行：前苏联、东欧各国及中国的中央银行。　　目前，全球各国中央银行主要有单一中央银行制、复合中央银行制、跨国中央银行制和准中央银行制等四种类型。　　（二）中央银行的独立性　　中央银行是相对独立性。　　中央银行相对独立性一般具有以下几个内容：　　第一，建立独立的货币发行制度，稳定货币。　　第二，独立制定实施货币政策。　　第三，独立监管、调控整个金融体系和金融市场。　　目前国际上中央银行相

3、对独立性的模式主要有：　　第一，独立性较大的模式。美国和德国都属于这一模式。　　第二，独立性稍次的模式。英格兰银行、日本银行属于这一模式。　　第三，独立性较小的模式。其代表国家是意大利。　　　　二、中央银行的性质与职能YibinCityCitytracktrafficplanningisYibincityregionalrangewithintracktrafficsystemofonceintegration,andcitytracktrafficalsoisYibinCityCityintegratedtracktrafficsystemintheofpart,

4、foraccurategraspcitytracktrafficresearchofobject　　（一）中央银行的性质　　中央银行的性质是：中央银行是金融管理机构，是一国最高的货币金融管理机构，在各国金融的体系中居于主导地位。中央银行的业务目标不是为实现盈利，而是为实现国家的宏观经济目标。　　（二）中央银行的职能　　中央银行的职能包括发行的银行、政府的银行、银行的银行、管理金融的银行等四个方面。　　1.发行的银行　　中央银行是发行的银行，指中央银行垄断货币发行，具有货币发行的特权、独占权，是一国唯一的货币发行机构。中央银行作为发行的银行，具有以下几个基本职能：　　

5、（1）中央银行应根据国民经济发展的客观情况，适时适度发行货币，保持货币供给与流通中货币需求的基本一致，为国民经济稳定持续增长提供一个良好的金融环境。　　（2）中央银行应从宏观经济角度控制信用规模，调节货币供给量。中央银行应以稳定货币为前提，适时适度增加货币供给，正确处理好货币稳定与经济增长的关系。　　（3）中央银行应根据货币流通需要，适时印刷、铸造或销毁票币，调拨库款，调剂地区间货币分布、货币面额比例，满足流通中货币支取的不同要求。　　2.政府的银行　　中央银行作为政府的银行具有以下基本职责：　　（1）代理国库。　　（2）对政府融通资金。中央银行对政府融通资金的主要

6、方式有：政府财政收支出现暂时失衡或财政长期赤字时，中央银行向财政直接提供贷款以平衡财政收支；中央银行进入一级市场直接购买政府债券，由此形成直接流入国库的财政收入。　　（3）代理政府金融事务。　　（4）代表政府参加国际金融活动，进行金融事务的协调、磋商等。　　（5）充当政府金融政策顾问，为一国经济政策的制定提供各种资料、数据和方案。　　3.银行的银行　　中央银行是银行的银行，指中央银行通过办理存、放、汇等项业务，作商业银行与其他进入机构的最后贷款人，履行以下几项职责：　　（1）集中保管存款准备金。　　（2）充当最后贷款人。通常采取两种形式：一是票据再贴现；二是票据再抵

7、押。　　（3）主持全国银行间的清算业务。　　（4）主持外汇头寸抛补业务。　　4.管理金融的银行　　【例题·多选题】中央银行是一国金融体系的中枢，它的职能包括（　）　　A.发行的银行　　B.政府的银行　　C.银行的银行　　D.企业的银行　　E.管理金融的银行 『正确答案』ABCE　　　　三、中央银行的业务　　（一）中央银行的资产负债表　　中央银行资产负债表所记载的资产、负债的任何变动，均能放映国民经济的变动情况。　　表9—1　中央银行资产负债表资　产负　债YibinCityCitytracktrafficplanningisYibincityregionalran