上市被否原因简单分析

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1、目录一：上市条件总结：2（一）、股份有限公司申请其股票上市必须符合下列条件：2（二）中小企业板块:2（三）创业板：3（四）主板与创业板对比：4（五）申请上市前需注意的几个事情：8二、企业申请上市被否决的缘由总结？92008年创业板33家企业股票融资未通过企业被否决缘由占比：12三、案例分析（一）18案例分析（二）四、各种观点总结：20摘要第一部分分析企业上市的必要条件，分清主板、中小企业板和创业板的各种区别，罗列了部分企业上市需要注意的地方。第二部分罗列企业上市被否决的原因，对8大点原因进行逐一的分析，

2、未来考察需融资企业的时候拿这8大点原因进行逐一对照尽早发现问题解决问题，避免申请上市后被否。接着是罗列各种被否原因所占比重，引起足够的重视。第三部分是案例分析，案例分析（一）是对企业的案例进行分析，找出企业存在的问题，对被否原因做一个总结。案例分析（二）是从相反的角度进行分析，根据各种被否原因寻找被否的企业。第四部分做一个简单总结，“悲剧”结局一样，“剧本”大抵相同。考察一个需融资的企业未来能够通过上市让投资者退出只要考察以上罗列的8个重点考察项就行。一：上市条件总结：（一）、股份有限公司申请其股票上市

3、必须符合下列条件：1．股票经国务院证券监督管理机构核准已向社会公开发行。2．公司股本总额不少于人民币五千万元。3．开业时间在三年以上，最近三年连续盈利；原国有企业依法改建而设立的，或者本法实施后新组建成立，其主要发起人为国有大中型企业的，可连续计算。4．持有股票面值达人民币一千元以上的股东人数不少于一千人，向社会公开发行的股份达公司股份总数的百分之二十五以上；公司股本总额超过人民币四亿元的，其向社会公开发行股份的比例为百分之十五以上。5．公司在最近三年内无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载。6．国务院

4、规定的其他条件。（二）上中小企业板块的要求:1、主要安排主板市场拟发行上市企业中具有较好成长性和较高科技含量的、流通股本规模相对较小的公司，持续经营时间应当在3年以上，有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算。发行人最近3年内主营业务和董事、高级管理人员没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更。2、独立性条件。发行人应当具有完整的业务体系和直接面对市场独立经营的能力，发行人的资产完整，人员独立，财务独立，机构独立，业务独立。发行人的业务应当独

5、立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，预控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不得有同业竞争或者显失公平的关联交易。3、规范运行条件。发行人已经依法建立健全股东大会、董事会、监理会、独立董事会、董事会秘书制度，机关机构和人员能够依法履行职责。发行人的董事、监事和高级管理人员已经了解与股票发行上市有关的法律法规，知悉上市公司激起千董事、监事和高级管理人员的法定义务和责任。发行人的董事、监事和高级管理人员符合法律、行政法规和规章的任职资格。4、财务会计条件。发行人资产质量良好，资产负债结构合理，盈利

6、能力较强，现金流量正常。具体各项财务指标应达到以下要求：最近3个会计年度净利润均达为正数且累计超过人民币3000万元；最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人名币5000万元；或者最近3个会计年度营业收入累计超过人名币3亿元；发行前股本总额不少于人民币3000万元；最近一期末无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后）占净资产的比例不高于20%；最近一期末不存在未弥补亏损。发行人依法纳税，各项税收优惠符合相关法律法规的规定，经营成果对税收优惠不存在严重依赖。主板与中小企业版上市条件基本

7、一致，主板上市条件中规定“生产型企业应当具备与生产经营有关的生产系统、辅助生产系统和配套设施，合法拥有与生产经营有关的土地、厂房、机器设备以、专利、非专利技术的所有权或者使用权，具有独立的原料采购和产品销售系统”。其它不再累述。（三）上创业板的要求：根据《创业板办法》规定，创业板上市的公司必须同时符合下列条件：1、盈利要求。创业板上市的公司必须符合下列条件之一：第一，最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于1000万元，且持续增长；第二，最近一年盈利，且净利润不少于500万元，最近一年营业收入不少于5

8、000万元，最近两年营业收入增长率均不低于30%。2、资产规模及股本要求：创业板上市的公司最近一期末净资产不得少于2000万，公司资产不得全部或者主要为现金、短期融资或者长期融资，发行后的股本总额不少于3000万；主板是要求最近一期末无形资产(扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后)占净资产的比例不高于20%，发行前的股本总额不少于3000万。3、对董事、高管及实际控制人的要求：创业板上市的公司只要求在最近两年内主营业务和董事、高级管理人员