10金融系统计算机软件实习

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1、金融系统计算机软件实习第一阶段证券投资实习的具体内容1．本阶段的目的和要求：目的：验证股改后中国股票市场是否达到半强有效要求：每小组建立10只股票和市场组合证券的回报率（上证综指和深证成指）之间的计量经济模型，从而得到每只股票的和(i=1,2,3,…10)的估计值。一共有120个这种回归。然后根据估计出的和的估计值计算每只股票的预期收益率。并计算出超额收益率（每股票预期收益率的计算一定要落实到个人）。各个小组的资料汇总后用EVIEWS软件绘出沪市和深市超额收益率的图形，通过对比分析，得出我国股市

2、是否达到半强有效的结论。2．实习内容或原理实习的内容：本文根据2012年度公布的沪、深股市2011年度年报的先后顺序，分别选择沪深两市先公布和最后公布的四组数据，每组数据选择30支股票(剔除ST，*ST股票)，然后以年报公布日为基期（0），向前依次选取20天的收盘价格，向后依次选取20天的收盘价格，每只股票选择41个交易日的收盘价格数据（可以计算出40个日收益率数据）作为单个股票的估计样本。沪、深股市共选择120支股票，4800个交易日日收益率数据作为全部个股估计样本(被解释变量)。同时选择每支

3、股票选定交易日对应沪市综指市场日收益率和深成指市场日收益率数据作为估计样本(解释变量)。实验的原理：计量经济方法，事件研究法，CAPM模型3．组织方式：教师指导教学。yearsmortgagehousing;4.mortgageregistrationformalitiesarecompleted.(D)pledge1.borrower(includingthepledgor)between18-65yearsofage,withfullcivilcapacity;2.collateral证券投

4、资实习的实验指导书实验目的：验证股改后中国股票市场是否达到半强有效样本数据的选择：根据2012年度公布的沪、深股市2011年度年报的先后顺序，分别选择沪深两市先公布和最后公布的四组数据，每组数据选择30支股票(剔除ST，*ST股票)，然后以年报公布日为基期（0），向前依次选取20天的收盘价格，向后依次选取20天的收盘价格，每只股票选择41个交易日的收盘价格数据（可以计算出40个日收益率数据）作为单个股票的估计样本。沪、深股市共选择120支股票，4800个交易日日收益率数据作为全部个股估计样本(被

5、解释变量)。同时选择每支股票选定交易日对应沪市综指市场日收益率和深成指市场日收益率数据作为估计样本(解释变量)。分组要求：金融一班　负责沪市60只股票，由班长负责分成6个小组金融二班　负责沪市60只股票，由班长负责分成6个小组金融三班　负责沪市60只股票，由班长负责分成6个小组金融四班负责深市60只股票，由班长负责分成6个小组金融五班负责深市60只股票，由班长负责分成6个小组金融六班负责深市60只股票，由班长负责分成6个小组金融七班负责深市60只股票，由班长负责分成6个小组金融八班负责深市60只

6、股票，由班长负责分成6个小组班长分组后每组选出一个组长，然后将分组名单报送到陈石清老师处。Chensq1957@126.com实验要求：每小组建立10只股票和市场组合证券的回报率（上证综指和深证成指）之间的计量经济模型，从而得到每只股票的和i(i=1,2,3,…10)的估计值。一共有120个这种回归。然后根据估计出的和的估计值yearsmortgagehousing;4.mortgageregistrationformalitiesarecompleted.(D)pledge1.borrower

7、(includingthepledgor)between18-65yearsofage,withfullcivilcapacity;2.collateral计算每只股票的预期收益率。并计算出超额收益率（每股票预期收益率的计算一定要落实到个人）。各个小组的资料汇总后用EVIEWS软件绘出沪市和深市超额收益率的图形，通过对比分析，得出我国股市是否达到半强有效的结论。实验原理：计量经济方法，事件研究法，CAPM模型。实验步骤及所提交的实验报告内容(1)依照市场模型将CAPM写为单指数模型形式：用每支股

8、票日收益率和市场收益率数据估计事件期内每支股票的截距项和斜率项。为i股票在ｔ时刻的收益率，＝（当日收盘价－上日收盘价）/上日收盘价；为常数，为第i只股票的贝塔系数；为ｔ时刻的市场报酬率，用上证综合指数和深圳成分指数代替，＝（大盘指数的当日收盘价－上日收盘价）/上日收盘价；为第i只股票的公司因素对收益率的影响。我们以年报公布日为基期0，将四组股票的日收益率和算出，然后利用上式进行回归，分别计算出每只股票的和的估计值。(2)利用基期前后各20天的收益率，利用第一步计算出的，；值分别计算每支股票估计期