国债期货合约及规则

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1、国债期货合约及规则中国金融期货交易所国债期货仿真合约及规则目录中国金融期货交易所5年期国债期货仿真交易合约2中国金融期货交易所国债期货仿真交易细则3中国金融期货交易所国债期货仿真结算细则16中国金融期货交易所国债期货仿真交易风险控制管理办法36中国金融期货交易所5年期国债期货仿真交易合约项目内容合约标的面额为100万元人民币，票面利率为3%的5年期名义标准国债报价方式百元报价最小变动价位0.01个点（每张合约最小变动100元）合约月份最近的三个季月（三、六、九、十二季月循环）交易时间上午交易时间：9:15—11：30下午交易时间：13：00

2、—15：15最后交易日交易时间:上午9：15-11：30每日价格最大波动限制上一交易日结算价的±2%最低交易保证金合约价值的3%当日结算价最后一小时成交价格按成交量加权平均价最后交易日合约到期月份的第二个星期五交割方式实物交割交割日期最后交易日后连续三个工作日可交割债券在最后交割日剩余期限4-7年（不含7年）的固定利息国债交割结算价最后交易日全天成交量加权平均价合约代码TF中国金融期货交易所国债期货仿真交易细则第一章　总则第一条　为规范期货交易行为，保护期货交易当事人的合法权益，保障中国金融期货交易所（以下简称交易所）期货交易的顺利进行，根

3、据《中国金融期货交易所交易规则》，制定本细则。第二条　交易所、会员、客户应当遵守本细则。第二章　品种与合约第三条　交易所上市品种为股票指数、国债以及经中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）批准的其他期货品种。第四条　国债期货合约主要条款包括合约标的、可交割债券、报价单位、最小变动价位、合约月份、交易时间、每日价格最大波动限制、最低交易保证金、最后交易日、交割日期、交割方式、交易代码、上市交易所等。第五条　5年期国债期货合约的合约标的为面额为100万元人民币，票面利率为3%的每年付息一次的5年期名义标准国债。交易所有权对票面利率进行调整

4、。第六条　5年期国债期货合约的可交割债券为在最后交割日剩余期限4-7年（不含7年）的固定利息国债。第七条　5年期国债期货的报价单位为百元人民币，以净价方式报价。第八条　5年期国债期货合约的最小变动价位为0.01元，合约交易报价为0.01元的整数倍。第九条　5年期国债期货合约的合约月份为最近的三个季月。季月是指3月、6月、9月、12月。第十条　5年期国债期货合约的最后交易日为合约到期月份的第二个星期五，交割日为最后交易日后的连续三个交易日。到期合约最后交易日的下一交易日，新的月份合约开始交易。第十一条　5年期国债期货合约的交易时间为交易日9：

5、15-11：30（第一节）和13：00-15：15（第二节），最后交易日交易时间为9：15-11：30。第十二条　5年期国债期货合约的每日价格最大波动限制是指其每日价格涨跌停板幅度，为上一交易日结算价的±2%。第十三条5年期国债期货合约的最低交易保证金为合约价值的3%。第十四条　5年期国债期货合约到期时采用实物交割方式。第十五条　5年期国债期货合约的交易单位为“手”，1手等于1张合约。期货交易以交易单位的整数倍进行。第三章　席位管理第十六条　席位是指会员参与交易所期货交易，享有及行使相关交易权利，并接受交易所监管、服务及相关业务管理的基本单

6、位。会员可以根据业务需要向交易所申请一个或者一个以上的席位。第十七条　会员申请席位，应当具备下列条件：（一）经营状况良好，无严重违法违规记录；（二）通讯、资金划拨条件符合交易所要求；（三）配备符合交易所要求的业务系统及相关专业人员；（四）具有健全的规章制度和交易管理办法；（五）业务系统的建设和管理符合国家、行业和交易所相关技术管理规范的要求。第十八条　会员申请席位，应当提交下列材料：（一）近两年期货交易基本情况；（二）包含申请席位的理由、条件、可行性论证等内容的申请报告；（三）机构、人员现状及拟负责交易管理事务的主要人员的名单、简历、专业背

7、景等基本情况；（四）交易管理的业务制度（包括数据安全管理制度）；（五）计算机系统、通讯系统（包括通讯线路）、系统软件、应用软件等配置清单；（六）交易所要求提供的其他材料。第十九条　交易所在收到符合要求的申请报告和有关材料之日起15个工作日内，对申请报告做出书面批复。第二十条　会员应当在收到交易所同意其席位申请的批复后5个工作日内，与交易所签订席位使用协议。无故逾期的，视为放弃。第二十一条　席位使用费按年收取。席位年申报量不超过20万笔的，年使用费为人民币2万元；席位年申报量超过20万笔的，年使用费为人民币3万元。申报量是指买入、卖出以及撤销

8、委托笔数的总和。席位撤销时，已收取的席位使用费不予退还。第二十二条　会员交易设施安装和系统调试完成后，达到交易所规定标准且符合开通条件的，方可投入使用。第二十三条　会员应当加强席