剖析金融危机对银行业发展的启发论文

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1、剖析金融危机对银行业发展的启发论文剖析金融危机对银行业发展的启发论文剖析金融危机对银行业发展的启发论文剖析金融危机对银行业发展的启发论文剖析金融危机对银行业发展的启发论文　　从美国次贷危机到国际金融危机，全球银行业遭受了巨大冲击。据美国联邦储蓄保险公司的数据显示，2008年，美国有25家银行倒闭或被接管，2009年，这一数字上升为140家。另据国际货币基金组织今年4月发布的报告估算，全球银行业因金融危机遭受的损失为万亿美元，其中，美国银行业的损失为8850亿美元。在此次金融危机中，我国银行业由于参与美国次贷及相关衍生品业务规模有

2、限，因而承受的直接损失和冲击都比较小。但事实上，我国银行业在市场竞争力、风险管理、行业监管等方面仍较薄弱，有必要认真研究和汲取国际金融危机的教训，推动我国银行业平稳、健康发展。　　一、国际金融危机的成因及教训　　一是放松了传统业务的风险管理，埋下了危机的隐患。商业银行和住房贷款公司为了吸引客户、扩大资产规模，放松了风险管理要求，降低信贷门槛，大量发放零首付浮动利率的住房抵押贷款，导致了信用风险的积聚。但经济条件发生变化，如联邦基金利率连续上升等，低收入者偿债能力不足的问题就暴露出来，加之房地产价格下行，次贷违约率就会显著上升，导

3、致大量呆账坏账的出现，并引起之后的连锁反应。　　二是资产证券化的广泛应用　　导致次级房贷的过度膨胀。上世纪90年代以后，美国银行业的经营模式逐步由“购买—持有”向“发起—销售”转化，银行收入和盈利更多地来源于资产证券化业务。同时，由于资产证券化为银行转移风险和释放资本压力提供了捷径，为金融机构降低审批标准提供了契机，推动了次级贷款大规模发放和次贷支持债券市场的快速发展。2006年，美国约75%的次级房贷被证券化。　　三是过度的金融创新造成信用风险在整个银行体系的传导和放大。美国次贷市场的总规模最高达万亿美元左右，创造出的抵押贷款

4、支持债券超过2万亿美元，而在此基础上的全球CDO市场规模超过6万亿美元，CDS市场规模2007年底顶峰时更是达到62万亿美元之巨。银行为拓展业务、扩大资产规模也纷纷参与到CDO和CDS市场，原本针对分散信用风险而设计的金融衍生工具，变成了风险不断传导和蔓延的扩大器。与此同时，由于很多金融衍生产品设计得过于复杂，只能通过模型为其定价，使得投资者面临的风险远远超出了其可识别和可承受的范围，无法对风险有效地管控。因此，危机爆发后，许多银行都因相关衍生品交易出现巨额亏损。　　四是金融监管的缺位使银行业的发展脱离了稳健的轨道。此次金融危机

5、也暴露了现有监管体系在混业经营、跨市场的金融创新等方面存在监管真空。一方面，监管机构过于迷信市场的作用，忽视了资本逐利动机下隐藏的系统性风险隐患，未对银行盲目跟风、放松贷款限制的行为采取必要的限制，最终酿成次贷危机；另一方面，监管模式滞后于金融创新的实践，对复杂产品的风险链条、跨行业和跨市场的金融产品及场外交易无法进行有效的风险监测和分析，从而未能及时采取行动致使危机不断扩散。　　二、金融危机对我国银行业发展带来的警示　　首先，我国银行传统业务存在的信用风险不可忽视。近年来，在多种因素的作用下，我国房地产市场出现过度繁荣，写作论

6、文日趋高涨的房价和日益增多的投机行为，都加速着房地产泡沫的产生。而房地产开发贷款和住房抵押贷款都是银行大力发展的主要业务。据统计，在房地产开发资金中信贷资金所占比重已超过60%，一旦房地产泡沫破灭，银行将成为房地产风险的最大承担者。此外，2008年底以来，我国投资高速增长，与此相应的是银行信贷规模尤其是中长期贷款的急剧膨胀。2009年，全年新增贷款万亿元，中长期贷款比重为%；今年一季度新增贷款万亿元，中长期贷款高达93%。而在所有投资项目中，不乏重复建设和超前的基础设施建设，此类项目的特点是盈利能力差、还款时间长，这使我国银行业

7、面临较大的呆账、坏账风险。　　其次，我国银行业的金融创新能力亟待加强。客观而言，金融创新只要运用得当，能帮助银行分散风险、提高效率。我国商业银行普遍以传统业务为主，息差收入占总收入比重往往超过80%，而发达国家银行的中间业务收入占总收入的比重往往超过70%。由于息差收入占比过大，使银行更容易受到利率风险及宏观经济周期性波动的影响，而且也制约了银行的盈利能力。我国银行业金融创新能力不足还体现在产品层次较低、较少原发性创上，绝大多数金融产品直接移植、克隆国外金融产品。由于这些产品缺乏对国内客户结构和客户需求的充分分析，也不能与银行自

8、身营销策略和业务能力有效匹配，难以真正达到提高银行竞争力和经营效率的目的。　　第三，金融监管的发展对我国银行业监管水平提出了更高的要求。在此次金融危机过程中，混业经营的全能型银行，其抵御和化解危机的能力明显强于单一化经营的金融机构。因此，混业经营将成为今后银行业