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1、湖南师范大学本科毕业论文考籍号：XXXXXXXXX姓名：XXX专业：证券金融银行管理论文题目：商业银行资产负债管理模型的应用研究指导老师：XXX二〇一一年十二月十日摘要:在简单补偿的多期随机线性规划模型的基础上,结合我国银行业的风险承受能力和资本监管的客观约束条件,提出了一个适合我国国情的资产负债管理模型针对我国金融体制改革过程缺乏对整个银行业的资产负债状况必要的分析和了解这一现状,利用此模型从银行业整个行业的角度进行实证研究,通过比较我国银行业的实际数据与优化值的差别,发现我国银行业在资产负债管理方面存在的若干问题,并从金融监管和商业银行自身经营管理两方面给出相关政策建议 关键词:资产负
2、债管理;随机规划;商业银行 1引言 20世纪80年代以来,国外一些学者将随机规划模型应用到资产负债管理方面,即在全面风险管理的框架下,根据测算出来的风险值来管理资产和负债,在风险和收益之间分配经济资本Mulvey和Valdimirou(1989,1992)在金融计划问题中开发了网络结构模型但是,由于他们的模型规模过小,这种方法和模型很难用来处理实际规模的金融问题Kusy和Ziemba(1986)提出了简单补偿的多期随机线性规划模型他们的模型被视为商业银行资产负债管理模型的里程碑该模型应用于温哥华城市储蓄信贷协会的5年资金计划期内,并在资产负债管理过程中取得了显著的效果在这种模
3、型中,提出模型的基本原理构思模型的结构是该方法的难点,并且该类型模型同时也面临着大量计算的问题然而,随着计算机的迅猛发展,当今大量随机线性模型被提出,并且可以通过更加有效的计算方法进行求解Oguzsoy和Guven(1997)的资产负债管理模型是多期随机线性规划模型成功运用的一个典范,该模型被应用于土耳其的某商业银行,但模型的目标函数约束条件不适合我国目前金融市场的实际状况,更不适合对整个银行业的资产负债管理研究 截至目前为止,资产负债管理只是对单个银行或局部地区的研究,并没有从一个行业的角度进行分析,而我国在金融体制改革过程中非常缺乏对整个银行业的资产负债状况的分析和了解,缺乏制定相关金
4、融体制改革的政策依据本文针对以上问题,利用多期随机线性规划模型,结合我国银行业的风险承受能力和资本监管约束,提出适合我国国情的资产负债管理模型,通过实际数据和优化结果的比较,发现我国银行业在资产负债管理方面的问题,并给出相关政策建议 2商业银行的资产负债管理模型 商业银行的资产负债管理,是商业银行实现投资目标的同时,能偿还未来债务的最佳投资策略,即通过对商业银行所持有的资产和负债进行管理,把风险控制在一定范围内,以实现利润最大化的经营目的商业银行所持有的资产主要包括各种贷款库存现金证券及投资等商业银行的负债主要是各项存款借款金融机构资金往来等由于存款是商业银行负债额主要来源,在银
5、行的负债中占了很大的比例,因此,可以认为商业银行的负债为各项存款假定模型计划期为T,在t=0时刻,银行把3种资产组成投资组合,并在之后的T-1个离散时间点调整其投资组合为了模型描述方便,给出如下记号: (1)模型的风险控制体现在惩罚参数的选取上因为在每个时期的机会成本可能是不同的,所以相对应的惩罚参数就会发生变化 (2)随机参数包括储蓄存款和库存现金,随机参数的确定采用向量自回归的方法实现根据对我国银行业的历史数据进行分析,预测计划期内的随机参数,预测值与实际值之差就为相应随机参数的偏差值 (3)在这个模型中,没有加入存款流约束和资本充足率约束,因为我们假定整个银行业的存款流是相对
6、稳定的,资本是充足的模型中的两项政策性约束可以保证银行的流动性要求 3实证结果及政策建议 选取2005年1月到2005年12月我国商业银行的储蓄存款库存现金证券投资存款准备金短期贷款中长期贷款等相关数据进行实证分析,分析结果表明,我国银行业资产的流动性不足,我国银行业的贷款结构比较合理为了改变我国银行业所面临的困境,应对国外银行的竞争,在积极学习外国先进资产负债管理方法的同时,还应加快我国金融市场化的步伐下面给出几点建议: (1)金融监管方面 1)逐步放松对银行业投资的管制,降低运行成本,确保投资的多样性和安全性目前,我国政府禁止银行从事信托投资和证券经营业务,也不能向非自用
7、不动产投资或者向非银行金融机构和企业投资,这样,极大地限制了银行投资变现的能力,必然导致银行资产流动性的不足 2)加快利率市场化的进程,让银行真正成为利率市场的“定价者”我国利率市场化的进程虽然取得了很大的进展,但是,距离建立以中央银行利率为基础,以货币市场利率为中介,由市场供求决定金融机构存贷款利率水平的市场利率体系和形成机制的改革目标还有一定差距银行管理实质上是对利率的管理,银行利润的大部分是通过利息差
