证券金融银行管理毕业论文 制度变迁中的银行产业组织改善

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1、湖南师范大学本科毕业论文考籍号：XXXXXXXXX姓名：XXX专业：证券金融银行管理论文题目：制度变迁中的银行产业组织改善指导老师：XXX二〇一一年十二月十日内容摘要：加入WTO和我国银行经营方式从1999年开始的向混业经营的制度变迁加大了目前的金融风险，银行产业组织的改善成为规避风险提高产业竞争力的重要举措之一。文章指出目前的产业组织状况极大地制约了产业效率目标与产业安全目标的实现，并对产业组织改善的路径进行了的探讨。关键词：混业经营WTO制度变迁金融风险产业组织一、银行经营方式变迁中的风险揭示1970年代美国经济学家、斯坦福大学教授罗纳德·麦金农（R·

2、J·Mckinnon）和爱德华·肖（E·S·Shaw）系统地提出了金融压制与金融深化的理论后，金融深化的理论在世界各国得到不断发展并成为八十年代放松金融管制和金融自由化的理论动因，混业经营成为各国最终的追求模式。在市场化改革的过程中，经济体制的效率和经济增长的效率主要通过金融效率的增进而得到体现，同时体制的非效率因素（如渐进转轨产生的成本、摩擦及政策推进、操作上的不成熟等）和经济增长的非效率因素（如经济增长波动过大、持续过热、结构不合理、增长方式比较粗放等）所产生的问题也在金融领域积淀，转化为现实的和潜在的金融风险。金融效率增进与金融风险积累相伴生的特征体

3、现了体制转轨的制度性原因。但金融风险的防范与化解只能依赖在发展中提高金融效率。因此，混业经营的效率优势决定了它是各国金融改革的终极目标。追求混业经营的根本动因还在于整个银行产业的国际竞争力问题。政府和监管部门对分业经营的种种制度约束构成事实上的金融压制。金融压制的政策不仅影响金融系统的整体效率，而且割裂了金融系统的各功能之间的内在联系，削弱产业的竞争力。在封闭经济体系中，分业经营丧失的仅仅是效率，而在经济全球化背景下，分业经营更严重的后果是银行产业的国际竞争力下降。以美国为例，1989年外资银行贷款占美国商业贷款的28.5%，而美国占其它国家的贷款比例仅为

4、20.4%。1992年底，没有一家美国银行入围全球20强（以资产规模为衡量标准），美国最大的商业银行花旗银行在世界百家大银行排行榜上只居第23位。但混业经营是一定历史文化背景和经济发展阶段的产物，混业经营所带来的效率优势的发挥有赖于相关制度环境的成熟和完善。在由分业经营向混业经营制度变迁的过程中，潜在的金融风险是巨大的。上个世纪最后20年间，全球以金融深化为主要内容的金融改革导致全球金融风险突出，共有93个国家爆发了112场金融危机，其中46个国家的51场危机直接导致银行系统的大规模破产（Demirgiuc-KuntandKane,2001）。制度变迁带来

5、金融风险的增加可以从两个方面得以论证。一种金融制度一旦形成，就会在运行中产生巨大的相关投入，而此后的任何金融制度变更都不可避免地面对巨大的沉没成本问题。换言之，金融制度创新必须克服对业已形成的金融发展路径的依赖性。同时，制度转换过程中总是会或多或少地形成某种制度真空。如果大规模的制度创新导致大量制度约束真空地带的产生，且不能迅速地将其填补，则必然造成严重的金融混乱，由此形成巨大的转换性损失。事实上，实践中许多人对金融制度创新所持的谨慎、保守态度，正反映了对其成本与风险的担忧。其次，混业经营具有内在的不稳定性①（程金伟，2001）。尽管导致1930年代美国分

6、业经营最有力的证据——“利益冲突论”②已被实证研究证明了它的脆弱性，但从逻辑推理的过程来看，这种风险客观存在。在以存款人和银行为参与人的博弈模型中，银行比一般的存款人更了解银行资金的运用状况和风险程度，拥有更多的“私人信息”。混业经营的条件下，银行具有更多的获得高收益的合法途径，银行不可避免的会从事高风险业务从而加大混业经营的道德风险。因此，混业经营方式的改革不可能一蹴而就，从分业经营向混业经营的制度变迁必定有一段漫长的过渡时期。美国的商业银行从1960年代就已经开始通过各种金融创新绕过法律障碍，从事着事实上的混业经营。美国走向混业经营的过渡时期一直持续到

7、1999年国会通过《金融现代化法案》为止，经历了将近四十年的时间。即使如此，法案仍然规定混业经营必须通过分别来自不同业务的子公司来实现，各子公司在法律和经营上是相对独立的公司。其意义就是以“内在防火墙”的方式达到降低潜在金融风险的目的。在顺应金融业发展的要求和世界趋势的影响下，我国银行业实际上也从1999年开始了这一过渡时期③，并随着金融改革的深化和WTO的加入而不断推进。外资银行的大量进入同时也必将导致这一过渡时期的缩短，潜在金融风险加大。因此，加大监管和提高银行产业的竞争力就成为确保银行顺利过渡到混业经营的环境因素。本文将就过渡时期的产业组织改善作一探

8、讨。三、银行产业组织改善的路径选择1.加强银行信息系统建设与强化信