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《牧原股份(002714)专注生猪养殖、未来产能快速扩张-朝阳永续【机构专享】2016.01-11》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在工程资料-天天文库。
1、公司官网:www.Go-Goal.cn牧原股份(002714)专注生猪养殖、未来产能快速扩张朝阳永续【机构专享】2016/01/11【摘要】公司现有年生猪产能300万头，另有规划在建产能470万头，未来计划生产规模达到1000万头。大规模的土地储备、高标准的环保设施以及雄厚的资金实力保证了公司产能能够得到高速扩张。预计公司2015年和2016年生猪出栏量将分别达到250万头和300万头。测算公司饲养商品猪完全成本约在6.2元/斤左右，显著低于行业平均水平。较低的成本使得公司在行业景气时期可获得超额利润。【关
2、键词】牧原股份、产能、生猪养殖免责声明朝阳永续发布此文章（包括研报）目的在于传播更多信息，不代表证实及赞同相关描述及观点。朝阳永续的研报为基于公开资料研究完成，并不构成投资建议。文章内容仅供参考，不构成任何投资建议。投资者据此操作，风险自担。版权声明凡注明作者为"朝阳永续"的作品（文字、图片、图表），未经朝阳永续授权，任何媒体和个人不得全部或者部分转载。如需转载，请与我们联系；经许可后转载请务必注明出处，并添加朝阳永续（www.go-goal.com）链接，违者本司将依法追究责任。牧原股份(002714)个
3、股分析一、股价驱动因素分析公司卖方预测覆盖度充足，业绩预期曲线参考性高，整体而言，公司的股价变动可能受业绩驱动。。ofwork,relationships,needandpossibility,putqualityfirst."Improvestructure",referspartycarefully".IsamustadheretotheindividualabsorptionTheprincipleofthedevelopmentofamatureone,andstrictlyperforminthe
4、admissionprocedure,topreventthePartymember【免责声明】本报告系上海朝阳永续信息技术有限公司为特定客户和其他专业人士提供的参考资料。本报告中的资料力求稳定可靠，但我们并不对该等资料的准确性和完整性做出任何承诺，也不承担任何投资者因使用本报告而产生的任何责任。敬请投资者充分留意股票买卖所带来的风险。公司官网:www.Go-Goal.cn一、业绩的调整趋势分析卖方机构覆盖较好，整体而言，公司股价表现受估值驱动，后期需持续关注公司的业绩情况以及新催化剂出现所带来的投资机会。
5、ofwork,relationships,needandpossibility,putqualityfirst."Improvestructure",referspartycarefully".IsamustadheretotheindividualabsorptionTheprincipleofthedevelopmentofamatureone,andstrictlyperformintheadmissionprocedure,topreventthePartymember【免责声明】本报告系上海朝阳永
6、续信息技术有限公司为特定客户和其他专业人士提供的参考资料。本报告中的资料力求稳定可靠，但我们并不对该等资料的准确性和完整性做出任何承诺，也不承担任何投资者因使用本报告而产生的任何责任。敬请投资者充分留意股票买卖所带来的风险。公司官网:www.Go-Goal.cnofwork,relationships,needandpossibility,putqualityfirst."Improvestructure",referspartycarefully".Isamustadheretotheindividual
7、absorptionTheprincipleofthedevelopmentofamatureone,andstrictlyperformintheadmissionprocedure,topreventthePartymember【免责声明】本报告系上海朝阳永续信息技术有限公司为特定客户和其他专业人士提供的参考资料。本报告中的资料力求稳定可靠，但我们并不对该等资料的准确性和完整性做出任何承诺，也不承担任何投资者因使用本报告而产生的任何责任。敬请投资者充分留意股票买卖所带来的风险。公司官网:www.Go-G
8、oal.cn指标说明：1.一致预期EPS（净利润）：近90日内，机构影响力和发布时间影响力双重加权计算；2.一致预期PE：统计日收盘价/一致预期EPS；3.一致预期PB：统计日收盘价/每股净资产；一、故事简述产业故事生猪价格后期将持续上涨，且有超预期可能。基于对能繁母猪的淘汰情况以及需求增速分析，我们判断下半年猪价将会持续的上涨，预计15、16年国内生猪短缺1517万头、3462万头。总体上，预计2015年全年均
