金融工程试卷整理

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1、金融工程试卷整理1、标的相同，执行价格相同，期限相同的欧式看涨期权和欧式看跌期权的价格也相同，则一般（r>0，t>0）而言，看涨期权处于：__C____看跌期权处于：____A___A、实值B、平值C、虚值D、不确定2、欧洲美元期货报价为99.2，则市场预期到期时3个月的欧洲美元存款利率为：_A___A、0.2%B、0.8%C、99.2%D、99.8%3、关于B-S公式中的N(d)函数，不正确的是：__D_____A、可用Excel的NORMSDIST函数计算；B、N（0）=0.5；C、N(-d)=1-N(d)；D

2、、N(1)>=14、贵州茅台股价100,6个月内不分红。执行价格为100的6个月看涨期权价格为20，若6个月的无风险利率为3%（连续复利）。则执行价格为100，期限6个月的欧式看跌期权的价格为：_____B___A、18.50B、18.51C、19.33D、20贵州茅台股价100,6个月内不分红。执行价格为100的6个月看跌期权价格为20，若6个月的无风险利率为4%（连续复利）。则执行价格为100，期限6个月的欧式看涨期权的价格为：___C_____A、18.51B、20C、21.98D、225、粮油公司用早釉稻期

3、货做大米的套期保值，大米价格6个月的标准差为0.2，早釉稻期货价格的标准差为0.3，它们的相关系数为0.9，对于100吨大米需要交易多少手早釉稻合同（1手=10吨）：_____A__A、6B、7C、10D、14粮油公司用早釉稻期货做大米的套期保值，大米价格6个月的标准差为0.2，早釉稻期货价格的标准差为0.4，它们的相关系数为0.8，对于100吨大米需要交易多少手早釉稻合同（1手=10吨）：___A____A、4B、8C、10D、166、某公司买入的1000万元1*4的FRA的合同利率为3.5%，确定日的LIBOR

4、为4%，则结算金为：____D___A、-12500元B、-12376元C、12376元D、12500元7、某股票现在价格为20元，3个月后可能变成24或16，若无风险利率为8%，试求一个执行价格为21，期限为3个月的看涨期权的价格：___C_____A、0.73B、1.5C、1.62D、34某股票现在价格为20元，3个月后可能变成24或16，若无风险利率为8%，试求一个执行价格为20，期限为3个月的看涨期权的价格：____C____A、0.83B、2C、2.16D、3.28、某投资者06/18日卖出面值10000

5、美元的美国国债，该国债票面利率为10%，2027年6月27日到期，成交价为120-10，不考虑佣金等，投资者得到：___C____A、12010B、12031.25C、12506.52D、12981.8某投资者06/18日卖出面值10000美元的美国国债，该国债票面利率为6%，2027年6月25日到期，成交价为110-16，不考虑佣金等，投资者得到：___B____A、11050B、11338.5C、11626.9D、116509、日经指数现为10000点，4月期日元利率额为0,4个月的日经红利率约为3%，则4个月

6、日经期货的理论价格应为：____B___A、9704B、9900C、10100D、1030010、下列哪个因素使得一个美式看跌期权的价值变小：____C___看涨期权的价值变小：____D_A、期限变长B、波动率变大C、无风险利率变大D、标的证券发放红利11、现在1USD=10000IDR，3月期美元利率为2%，印尼盾为10%（连续复利），则美元对印尼盾的3月期远期汇率为：___D____A、9800B、9802C、10200D、10202现在1元人民币=2500越南盾，1年期人民币利率为2%，越南盾为10%（连续

7、复利），则人民币对越盾的1年远期汇率为：___D____A、、2300B、2307C、2700D、270712、已知S=32，X=32，σ=30%，r=3%，T=0.25，则应用Black-Scholes公式欧式看涨期权理论价格为：____C____A、0.77B、1.79C、2.03D、2.59已知S=13，X=15，σ=50%，r=4%，T=0.3，则应用Black-Scholes公式欧式看跌期权理论价格为：___A_____A、0.77B、1.79C、2.03D、2.5913、投资者买入一个执行价格为40的欧

8、式看涨期权，同时卖出一个标的相同，期限相同的欧式看涨期权，执行价格为30，到期时，标的价格为32，则其回报为：___B_____A、-8B、-2C、2D、8投资者卖出一个执行价格为40的欧式看跌期权，同时买入4一个标的相同，期限相同的欧式看跌期权，执行价格为30，到期时，标的价格为32，则其回报为：___D_____A、-8B、-2C、2D、8投资者卖出一个