注会-财管公式汇总

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1、第二章财务报表分析一、短期偿债能力1、营运资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产2、长期资本=股东权益+非流动负债3、流动比率=流动资产÷流动负债4、流动比率=1÷（1-营运资本÷流动资产）5、速动比率=速动资产÷流动负债6、现金比率=（货币资金+交易性金融资产）÷流动负债7、现金流量比率=经营活动现金流量净额÷流动负债二、长期偿债能力1、资产负债率=总负债÷总资产2、产权比率=总负债÷股东权益3、权益乘数=总资产÷股东权益4、权益乘数=1+产权比率=1÷（1–资产负债率）5、长期资本负债率=非流动负债÷（非流动负债+股东权益）

2、4、利息保障倍数=息税前利润÷利息费用=（净利润+利息费用+所得税费用）÷利息费用其中，括号内的利息费用仅指费用化部分，除数部分利息费用包括所有发生的利息费用，即费用化利息费用与资本化利息费用之和。5、利息保障倍数，表明每1元利息支付有多少息税前利润作为保障。现金流量利息保障倍数=经营活动现金流量净额÷利息费用6、现金流量利息保障倍数，表明每1元利息费用有多少倍的经营现金净流量作为保障。现金流量债务比=经营活动现金流量净额÷债务总额注意与现金流量比率的对比，除数不一样。三、营运能力比率1、应收账款周转次数（应收账款周转率）=销售收入÷

3、应收账款2、应收账款周转天数=365÷应收账款周转次数3、应收账款与收入比=应收账款÷销售收入注：应收账款周转次数计算的时候减值准备问题，如果坏账较多，应使用账面余额与简直准备余额的和来计算。4、存货周转次数=销售收入÷存货5、存货周转天数=365÷存货周转次数6、存活于收入比=存货÷销售收入注：在评价存货管理业绩时，使用销售成本计算存货周转率。四、盈利能力比率1、销售净利率=净利润÷销售收入2、总资产净利率=净利润÷资产=销售净利率×总资产周转次数3、权益净利率=净利润÷股东权益五、市价比率1、市盈率=每股市价÷每股收益2、每股收益

4、=（净利润-优先股股利）÷流通在外普通股加权平均股数注：因为净利润是时期指标，所以使用加权平均数。3、市净率=每股市价÷每股净资产4、每股净资产=[股东权益总额-（优先股清算价值+优先股拖欠股利）×优先股股数]÷流通在外普通股股数注：因为股东权益是时点指标，所以使用实际股数。5、市销率=每股市价÷每股销售收入6、每股销售收入=销售收入÷流通在外普通股加权平均数注：销售收入是时期指标，股数用加权平均数。六、杜邦分析体系1、权益净利率=销售净利率×总资产周转次数×权益乘数七、管理用财务报表1、净金融负债=金融负债-金融资产=净负债102、

5、净经营资产=经营资产-经营负债=净经营营运资本+净经营性长期资产3、净经营资产=净负债+股东权益=净投资资本4、净利润=经营损益+金融损益=税后经营净利润-税后利息费用5、营业现金毛流量=税后经营净利润+折旧与摊销6、营业现金净流量=营业现金毛流量-经营营运资本增加7、实体现金流量=营业现金净流量-资本支出8、实体现金流量=融资现金流量9、资本支出=净经营长期资产增加+折旧与摊销净经营资产总投资=经营营运资本增加+资本支出净经营资产净投资=净经营资产总投资-折旧与摊销实体现金流量=税后经营净利润-净经营资产增加债务现金流量=税后利息费

6、用-净负债增加股权现金流量=股利分配-股权资本净增加=净利润-股东权益增加股权现金流量=税后经营净利润-净经营资产净投资×（1-资产负债率）10、权益净利率=净经营资产净利率+（经营净资产净利率-税后利息率）×净财务杠杆净经营资产净利率=税后经营净利润÷净经营资产税后利息率=税后利息费用÷净负债净财务杠杆=净负债÷股东权益经营差异率=净经营资产净利率-税后利息率杠杆贡献率=经营差异率×杠杆贡献率第三章长期计划于财务预测1、融资总需求=（预计经营资产合计-基期经营资产合计）-（预计经营负债合计-基期经营负债合计）=预计净经营资产合计-基

7、期净经营资产合计2、留存收益增加=预计销售收入×计划销售净利率×（1-股利支付率）3、外部融资额=经营资产销售百分比×销售收入增加-经营负债销售百分比×销售收入增加-预计销售收入×预计销售净利率×（1-股利支付率）4、外部融资额销售百分比=经营资产销售百分比-经营负债销售百分比-[（1+增长率）÷增长率]×预计销售净利率×（1-股利支付率）注：内含增长率公式不用记忆，直接用上式等于零来计算即可。5、可持续增长率=期初权益本期净利率×本期利润留存率=销售净利率×总资产周转次数×期初权益期末总资产乘数×利润留存率6、7、可持续增长率=本期

8、利润留存÷（期末股东权益-本期利润留存）8、9、销售含通胀的增长率=（1+通货膨胀率）（1+销售增长率）-110、销售增长率=总资产增长率=负债增长率=股东权益增长率=净利增长率=股利增长率=留存收益增长率。第四章价值评