公司治理与会计稳健性——基于上市公司的实证研究

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1、公司治理与会计稳健性——基于上市公司的实证研究公司治理与会计稳健性——基于上市公司的实证研究陈旭东黄登仕（西南交通大学经济管理学院，四川成都610031）会计稳健性是财务报告的一个重要特征和惯例，它隐含着在确认和计量收入和资产时应保持谨慎，会计稳健性已成为会计盈余的重要质量特征之一。本文运用basu(18><#004699'>9<#004699'>97)模型，将会计稳健性定义为会计报告对坏消息的确认比好消息更及时，探讨了有关公司治理的几个重要因素对会计稳健性的影响。研究发现：在影响会计稳健性的治理因素中，银行借款比例与

2、会计稳健性正相关，国家股比例与会计稳健性负相关，在国家股比例低的分组，会计稳健性较高。发行有B股的企业，会计稳健性与只有A股的企业没有显著差异。研究表明，会计稳健性作为会计报告质量的一种量度，随着会计制度和准则的国际接轨和完善，证券市场监管的加强，取得了一定成效，但是会计准则和会计制度不能保证会计报告的质量，尚需改革国内相关的制度背景，如公司治理，法律实施环境等。会计稳健性；公司治理；实证研究作者简介：陈旭东（1<#004699'>967-），男，重庆人，西南交通大学经济管理学院博士研究生，研究方向：公司财务；黄登仕（

3、1<#004699'>961-），男，重庆忠县人，博导，西南交通大学经济管理学院副院长，研究方向：公司财务。中图分类号：F276.6文献标示码：ACorporategovernanceandaccountingconservatism:evidencefromChineselistedcompanyConservatismisanimportantconventionoffinancialreporting.Itimpliestheexerciseofcautionintherecognitionandmeasurem

4、entofincomeandassets.Conservatismisanimportantattributeofearningsquality.Basedonbasu(1<#004699'>9<#004699'>97)model,weinterpretconservatismasresultinginearningsreflecting‘badnews’morequicklythan‘goodnews’,andusingfirms’stockreturnstomeasurenews.Inthepatternsofac

5、countingconservatismincorporategovernancecontext,wefindthataccountingconservatismincreasesalongwiththebankfinancings,meanwhiledecreasesalongwiththestateownershipratio,accountingconservatismissignificantbothofthegroupoflowerandhigherstateownershipratio.Forcompani

6、esissuingbothA-andB-shares,theaccountingconservatismisnosignificantdifferencewithonlyAshares.Ourresultsimplythataccountingconservatismasoneofmeasuresofqualityofaccountingreport,alongwithChineseaccountingstandardslargelyconformtoInternationalAccountingStandardsan

7、dgovernmentenforcethegovernancetostockmarket,accountingreformsachievesuccessinacertainextent.Butfinancialreportingcannotbeimprovedsimplybygovernmentsmandatingaccountingstandards.ThemostfruitfulareaforChineseaccountingreformliesnotinsimplyadoptingorimitatinginter

8、nationalaccountingstandards,butinreformingdomesticinstitutionssuchasthelegalsystem,corporategovernanceetc.Accountingconservatism;Corporategovernance;EmpiricalStudy.引言