会计信息市场失灵经济学剖析及改进对策研究

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1、会计信息市场失灵经济学剖析及改进对策研究摘要：会计信息不对称导致了会计信息失真，进而造成了会计信息市场失灵。而会计信息不对称性是源呀于委托代理关系的存在。基戬于上述一系列关系，运用所学有关信息经济学的知识，坚结合当今会计领域对于会计泽信息的研究成果，阐述了会卷计信息市场失灵的机制，提蜿出了相关对策。关键词：会计信息不对称；会计信息鲟失真；委托—代理；逆向选贡择；道德风险中图分类号悄：F23文献标识码：A文章编号：1672-31腔9808-0174-03魅1会计信息不对称在开谤始文章之前，我们做如下假课设：投资者与管理者都是追谶求自

2、身利益最大化的理性人吉；基于本文要论述的内容和甍重要性程度，关于会计信息沈，我们主要针对外部的不对淡称展开讨论；关于委托代理帘，我们只关注第一层关系，衮即投资者和管理者之间的委檎托代理关系。在微观经济梧学当中，信息不对称被认为13/13是导致市场无法有效运转的徒主要原因之一。它是指市场隶上一方参与人拥有另一方所不知道的信息。会计是向企柜业外部信息使用者提供该企业的财务状况、经营业绩和谢现金流量信息的一个经济信胩息系统，其产品被称为会计趋信息，主要是指企业每年披玷露的财务报表及附注。和产润品市场类似，也存在一个由谇需求和供给组成的

3、会计信息胀市场，其需求者主要是投资破者和政府相关部门，供给者寒是企业。投资者主要在证券偿市场上购买股票或债券，目的是从企业的利润中取得报遮酬；政府主要关注税收；企＊业运用筹集的资金进行经营鄱以获得利润并缴纳税金。在这个市场上，同样存在信息爻不对称，造成会计信息市场砧的失灵。会计信息不对称唿是指由于种种原因对同一会圾计信息的不同外部使用者对伸该会计信息的了解和掌握程度上存在差异。主要有三种沅类型：一是会计信息的内ウ部不对称——企业经营者和会计人员之间的会计信息不对称。由于企业经营者只对的财务部门进行宏观管理，而不能参与会计的

4、确认、计量础、记录和报告的全过程因此企业经营者对会计信息的了濂解没有会计人员多。二是会计信息的外部不对称——钮股东、债权人等外部会计信泌息使用者所掌握的会计信息藿仅仅局限于企业的会计报表蟒以及少量的信息披露，没有コ企业经营者和会计人员多。三是会计信息的时间上的不对称——会计人员最早了解13/13开会计信息，其次是企业经营溯者，最后才是股东等外部使旷用者。会计人员提供会计信淦息给企业经营者审定后才向尚外部使用者披露会计信息，Ν如：上市公司的会计报表信忱息向外部使用者的披露时间哳往往是在年度终了后半年内才披露。2委托——代理甭微观

5、经济学中的委托—代磙理理论认为，经济社会实际上是通过一系列正式或非正羯式的契约来完成社会分工并钾进而组织起来的，这些契约哆构成了一个经济社会的基本微制度，并直接左右着经济运顽行的效率。这里所说的契约南，实际上就是通常所说的委殃托代理关系，该种关系存在筒于一切组织和企业的每一个辗管理阶层上。由此角度来观察会计，可以发现，围绕狻着会计有两层委托代理关系。第一层是资源提供者与管织理当局之间的资源经营委托鸿代理关系。资源提供者把资忤源交付给管理者去经营，并窦根据努力程度、经营状况等方面的评价给予奖惩。第二层是管理当局与会计人员之豌间

6、的报告委托代理关系，管嬲理当局委托会计人员向自己疽和外部使用者提供会计信息郅，一方面利用会计信息对委啉托资源进行经营，另一方面镘向资源提供者报告资源的经营状况，履行受托人的义务侦。委托代理关系是市场参加绘者之间信息差别的一种社会契约形式，它是掌握较多信貌息的代理人通过合同或其他亏经济关系与掌握较少信息的13/13委托人之间展开的一场对策。也就是说，由于会计工作脔实际处于两层委托代理关系穷之中，必然会造成外部使用茑者、管理当局与会计人员之ㄏ间存在信息差别。。会计滔信息失真是指由于种种原因晷企业提供的会计信息是虚假眭的、不真实的，

7、主要表现为仓会计舞弊和会计欺诈。会计吻信息不对称会导致信息失真健。这种影响主要是通过委托阜代理关系产生的。根据委托——代理理论，现在财产所肄有权与经营权分离的企业，甩所有者和管理者之间是一种岍委托代理关系。在这种关系瓞下，存在着两种不对称：一缨是信息不对称，管理者比股埃东更了解企业的经营情况，使其在掌握信息方面存在明稠显优势，而股东了解的信息则是有限的；二是利益不对懵称，股东追求的是公司利润骁和股东权益最大化，而经理鼯作为代理人追求的是个人收硪入最大化、权利和地位的提睡高等等。由于利益的冲突，慈代理人和委托人之间的行为踱表现为一

8、种非合作博弈。管理者会不充分披露所掌握的内部信息，或操纵会计报表近虚增利润，从而产生会计信蠛息失真，给投资者带来损失溺。可见，会计信息失真是礴会计信息市场失灵的直接原章因，或者说，它加剧了会计饵信息市场的失灵。信息不