券商理财产品两月跑输大盘

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1、-------------------------------------------------------精选财经经济类资料----------------------------------------------券商理财产品两月跑输大盘 【各位读友，本文仅供参考，望各位读者知悉，如若喜欢或者需要本文，可点击下载下载本文，谢谢！】　　证券时报记者韦小敏　　本报讯相比1月份股市的强劲反弹，股票型券商集合理财产品的市场表现则不尽人意。根据普益财富公布的数据，1月份股票型券商集合理财产品月平均收益率仅为4.59％，明显低于当月上证指数月度9.3

2、3％的涨幅。-----------------------------------------------最新财经经济资料----------------感谢阅读-----------------------------------~4~-------------------------------------------------------精选财经经济类资料----------------------------------------------　　与之类似，1月份FOF（基金中的基金）型券商集合理财产品月平均收益率为3.44％，也低于

3、当月股票型基金平均6.54％的收益率以及混合型基金平均5.28％的收益率。这已经是继2008年12月之后，券商集合理财产品连续两个月跑输开放式基金和大盘。　　分析发现，券商集合理财产品在大盘反弹时表现出“抗跌抗涨”的特点，导致其整体表现不佳。对此，有业内人士认为，原因主要有以下两点。首先，券商集合理财产品更重视绝对收益的特点，导致集合理财产品管理人对风险控制更加重视，在目前宏观经济不明朗背景下，参与股票的仓位较低。开放式基金则由于其重视相对排名，风格相对激进，在股市上扬期间主动进攻性较强，加仓速度较快，市值回升也相应较快。其次，券商集合理财计划

4、仓位控制规则灵活。券商集合理财产品股票仓位下限普遍在0％—30％之间，股票仓位相对较低。与之相比，开放式基金对最低股票持仓限制较高，偏股型基金的股票仓位下限为60％左右，因此在大盘上扬期间持仓较重，市值被动回升较快。-----------------------------------------------最新财经经济资料----------------感谢阅读-----------------------------------~4~------------------------------------------------------

5、-精选财经经济类资料----------------------------------------------　　面对产品在股市反弹时表现不佳的情况，不少券商集合理财产品的相关负责人也表示，2009年是市场机遇和风险并存的年代，将根据市场变化采取灵活的操作策略。但控制风险仍然是投资的基础。　　数据还显示，限定型券商理财产品1月份也表现出了“抗跌抗涨”的特质，尽管当月债券市场表现不佳，但该产品平均仅微跌0.07％，表现好于债券型基金0.38％的平均跌幅。　　据了解，此前该类型产品由于债性不纯，在2008年一直跑输债券型基金，然而随着此次股市的反

6、弹，债市的走低，该产品终于在1月份表现优于同类型基金。其中，东海“东风1号”1月份的收益率为1.07％，排名首位。华泰“紫金1号”和“国都1号”都实现正收益，表现超越债券型基金和债券市场。-----------------------------------------------最新财经经济资料----------------感谢阅读-----------------------------------~4~-------------------------------------------------------精选财经经济类资料----

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